张   姝 | 中电建智享云数据有限公司副总经理，正高级会计师

葛莉惠 | 中电建智享云数据有限公司标准管理部总经理，正高级会计师

徐先福 | 中电建智享云数据有限公司数据分析部副总经理，高级会计师

曾   繁 | 中电建智享云数据有限公司会计核算部 / 业务处理中心总经理，正高级会计师

2022年，国务院国资委印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，形成了中央企业司库管理体系化发展的共识。建设高水平司库体系成为央企顺应政策导向、拥抱数字化变革的必然选择，亦是打造世界一流财务管理体系、推进数字化转型的关键抓手。2026年，国务院国资委出台《关于推动中央企业加快财务数智化转型升级的指导意见》，提出要以建设全域数字化资源管理平台（DRP）为依托，高质量推进财务数智化转型升级工作，同时明确要按照“集约、安全、高效”的标准迭代升级司库财务系统。将政策管控重心从单一资金管理升级为资源统筹、境外监测、产业赋能、战略决策支撑一体化治理体系，既为司库体系建设划定刚性执行标准，也明确长远发展方向，推动大型企业集团实现财资管理模式的系统性、颠覆性变革。

对于大型跨国建筑央企而言，司库管理的理论内核应聚焦于三个方面：一是全球资金可视与动态调度理论。建筑企业项目分布离散、资金沉淀分散，需建立“账户全在线、余额可视化、调度智能化”的流动性管理机制，突破传统资金管理的时空约束。二是项目全周期资金风险管控理论。针对工程项目投标、履约、结算、质保各阶段的资金风险特征，构建“事前预警、事中拦截、事后追溯”的全流程风控体系。三是产业链金融价值共创理论。依托核心企业信用优势，通过供应链金融、保理、租赁等工具，将司库功能延伸至产业链上下游，实现资金价值的外溢与共享。中国电力建设股份有限公司（以下简称中国电建）全球司库管理体系的建设，正是上述理论内核的系统性实践与创造性发展。

（一）建设全流程闭环资金集中管控体系

全流程闭环资金集中管控是司库体系的基础运行层，中国电建以账户全生命周期管控、资金集中精益管理、不落地结算一体化为实施主线，依托账户管理、资金预算、资金结算、票据管理、资金集中、内部资金融通等核心模块协同运行，实现资金从入口到出口、从集中到使用、从结算到核算的全程可控、高效流转，筑牢司库运行安全底座与效率基石。

一是全球账户统一管理。基于财务共享与司库系统一体化平台建设，所有收付款业务从财务共享发起，相关业务涉及的银行账户只能选择系统中已建档的账户，不支持手工录入，使得账户开立成为办理业务的前置条件，确保境内外所有账户均纳入司库系统管理。建立覆盖全级次法人与项目的银行账户全生命周期在线管理机制，账户的开立和核心要素变更统一由集团总部审批，境外账户还需通过集团海外事业部的审核，严格限定开户必要性，从源头压缩低效、冗余、违规账户。账户开立环节，设置60余项管理属性，除可直接向国资监管系统自动报送相关信息外，还可实现后续按金融机构、国别、账户性质、受限情况、监管情况、可归集情况等维度，对账户进行精准统计与动态监控；结合建筑业项目制特征，将账户与项目关联，从财务共享系统中的项目台账实时获取尾工项目信息，提醒相关单位高度关注尾工项目账户管理风险。在账户可视方面，与境内24家金融机构及境外4家金融机构实现银企直连，结合SWIFT（国际资金清算系统）MT940报文（标准银行对账单格式）及确实无法开通银企直连的账户流水导入方式，实现全球账户信息的可视、可控、可追溯，实现久悬、异常账户实时识别与清理，显著提升账户规范化管理水平。

二是资金结算一体贯通。以资金预算为引领、收付款业务为起点，实现业务流、资金流及账务处理流的统一和全集团规范化管理。收款业务以银行收款流水及通过集票宝获取的应收票据为起点，统一归集到收款认领池，标识收款单位和收款性质后，自动生成各类收款单，全面与业务关联的同时，使银行流水的获取或导入成为业务办理和账务核算的必要条件，倒逼银行账户可视率的提升。付款业务以业务单据为起点，发起时自动校验其是否在预算范围内、是否超结算支付等，确保付款业务在合理计划内执行，结合银企直连线上付款功能，全流程信息不可修改，数据端对端不落地无缝传递，彻底实现不兼容岗位的物理隔离，有效防范资金舞弊风险，构建安全高效的“资金结算池”。付款业务支持现金、财司支付、银行汇款、票据开立、票据背书、信用证、供应链金融产品等各类支付方式，并可用多种支付方式进行组合支付，针对建筑企业大量使用票据的情况，可有效盘活票据资产，降低资金成本。银企直联付款环节自动生成对账码，拼接付款信息传递给银行，付款成功后，银行流水中带回对账码信息，系统自动解析，并与凭证自动并联，大幅提升对账效率，最大化实现集团货币资金的动态精细化管控。

三是资金集中双向联动。针对建筑企业多项目部、分公司等非法人机构特点，打造两级资金集中管理体系。各非法人单位不独立开设外部账户，项目资金直接汇入法人单位的指定账户，非法人单位在法人单位设立的资金中心开立内部账户，收付款业务由法人单位对外办理后，协同通过内部账户流水形成非法人单位的可用余额，在不影响非法人单位正常经营的情况下，保障了资金在法人层面的高度归集。资金中心可通过设置存款产品利率进行市场化运作，责权利划分清晰，充分调动各单位资金归集意愿，促进资金有效流动。法人单位外部账户通过与银行签署协议，实现按日自动归集至集团财务公司，并按市场模式进行日常运作。这一体系既满足了建筑行业项目制管理的灵活性需求，又实现了资金的高度集中管理。在资金集中的基础上，公司依托内部资金融通模块，践行“先内后外”的融资策略，满足不同管理层级自主资金调剂需求。内部资金融通模块支持借入方发起申请及审批，完成后协同推送到借出方审批，确保全流程审批记录均可穿透查看，系统自动生成电子合同文本，与电子印章模块对接，实现合同在线生成及电子档案归档。后续的放款、自动计息、还款等业务均可协同生成、自动生成凭证，减少手工操作环节，大幅提升内部融资办理效率，助力降低外部融资规模和融资成本，减少存贷双高现象的产生。

（二）打造高效金融资源统筹体系

金融资源统筹是司库体系的价值创造层，中国电建以融资全周期精益管控、担保授信协同联动、业财资税深度融合为实施主线，依托融资管理、担保管理、授信管理、保函管理、供应链金融等核心模块一体化运行，实现集团金融资源全局统筹、高效配置、风险可控，最大化释放资金资源规模效应与协同价值，赋能主业高质量发展。

一是建立预算管控为起点的融资管理模式。建立以年度融资预算为源头的刚性管控模式，结合各单位资产负债情况以及企业发展所需的资源投入要求，统筹集团整体负债规模，合理分配年度融资计划。融资过程中，每项融资业务在成员企业完成审批后，协同推送到集团层面审核融资的必要性、融资成本的合理性等，并严控预算外融资申请，从源头遏制过度融资、无序融资。司库系统全面支持外部融资、委托贷款、债券、跨境资金池等不同类型的融资申请、合同登记、提款到账、利息计提、还本付息、费用摊销等业务全流程线上闭环处理，可以满足境外财资中心与成员企业的业务在线协同办理。基于融资全业务数据，系统构建了多维度融资台账以及分析屏，直观展示融资业务的融资规模、融资结构、融资期限、综合融资成本等情况，实现融资业务可管、可控、可溯、可优，为融资规模管控、成本压降、结构优化及逾期风险管理等提供有力支撑。结合融资到期时间，系统自动获取1个月内需还款信息，自动推送到资金预算模块，通过风险预警系统及时提醒业务人员及分管领导，帮助成员企业提前准备资金，应对刚兑风险。

二是建立全周期协同式担保管理模式。搭建覆盖担保预算、申请、审批、合同签订、额度占用与释放、风险监控、核销变更的担保全生命周期在线管理平台，实现担保方与被担保方双向实时协同、信息同步、风险共控，有效防范业务违规或资金损失风险。申请环节严格落实国务院国资委融资性担保“两条红线”要求，系统内嵌担保金额超净资产、超股比担保、为无持续经营能力主体担保等刚性预警拦截规则，自动校验，直接阻断违规业务，从根源防范担保代偿与资金损失风险。总部对担保事项进行全级次审批，对具备条件的担保事项，要求通过取得抵押、质押、第三方保证等反担保方式对冲风险，控制担保敞口。担保数据实现全级次穿透和汇总，通过台账和分析屏可实时查看担保情况，并可穿透到具体单据查看审批情况和合同文本。对即将到期的担保业务可推送智能提醒，督促成员企业在主债务结清后及时办理解保、注销抵质押手续，构建“事前预警、事中管控、事后追责”的担保风控闭环管理。

三是建立授信和保函全链路风险管理模式。打造“总部统筹、分级使用”的授信管理模式，实现授信申请、登记、展期、切分、占用、释放全流程线上管理，支持施工企业特色的多组织共用授信（如集团授信给成员企业切分、母公司授信授权非法人单位使用等），助力集团授信资源充分使用。授信资源与融资、票据、保函、担保业务联动一体化应用，实时扣减与释放，确保集团授信总额可控、结构清晰、使用高效。通过全域授信台账实时监控授信剩余额度、到期分布、占用状态，建立授信到期等风险预警机制，保障集团融资渠道稳定畅通。贴合建筑行业项目制、非法人项目部管理特点，建立保函集中开立、协同跟踪、全程风控模式。保函申请、审批、开立、索赔、到期、注销全流程线上处理，申请单位与开立单位实时联动、共同管控风险。系统内嵌13项保函风险点校验，对无条件见索即付、无固定有效期、无书面索赔通知等高风险条款事前提醒，最大限度降低履约与法律风险。保函业务与授信、担保自动关联，实时监控金融资源占用情况；在支付工程预付款时，自动带出预付款保函余额，并进行校验预警，助力严控项目资金风险，实现保函业务规范化、可视化、风控前置化。

（三）打造全域金融风险穿透式监管体系

全域金融风险穿透式监管是司库体系的安全保障层与合规底线层，中国电建严格对标国务院国资委对中央企业穿透式监管部署与司库管理要求，以全级次穿透、全流程穿透、全要素穿透、全场景风控为核心主线，依托数据标准化、治理常态化、管控前置化、监管全域化四大支柱，将监管规则内嵌系统、风控关口前移至业务前端，构建了“事前预警、事中拦截、事后追溯”的全流程风险防控体系，一定程度上实现了全球资金风险的可感、可知、可控。

一是打造事前预防的风控监管机制。借助财务共享和司库系统同平台建设的优势，在各类业务单据中建立108项事前控制要点、529项单据校验规则，根据相关属性对风险事项进行事前校验，从源头对不合规及风险业务进行拦截。如在报销单中设置敏感词过滤、对是否超出制度要求的标准等事项进行校验，对于违规报销业务进行阻断；合同录入或付款单据发起时，对供应商进行黑名单校验，对黑名单客商进行提醒或阻断；合同付款单中加入是否超预算、超合同总金额或超过合同已结算部分支付等判断，避免超付风险；将票据、融资、担保、保函等风险事项加入到期预警，进行事前提醒和实施监测，避免违约风险等。通过在业务开展前进行风险识别、预判评估、制度约束、流程前置、隐患排查等工作，主动防范潜在风险。

二是强化事中校验的风控监督环节。业务流转过程中，内置26项事中预警校验规则，对触发规则的业务进行实时监督、动态监测、及时纠偏。如在付款排程时对疑似重复支付、大额支出、异常时间支付指令等情况进行校验和预警，要求相关业务人员确认该业务是否为风险业务，是则阻断、否则放行；结合银企直联获取的流水以及系统中进入付款流程的业务，对当前付款金额是否会超过账户余额进行校验，如果超过则进行预警或阻断；结合内部账户管理模式，校验申请让资金中心代付资金的开户单位内部账户是否有充足的可用资金，资金不足时进行预警或阻断等。通过严格划分互斥权限、杜绝超级用户、4A数字身份认证与CA安全认证相结合等手段，从制度和技术两个层面筑牢资金安全防线。

三是闭环事后追溯的风控督办体系。以司库系统为核心枢纽，全面结合财务共享、税务管理等平台数据，实现资金流向可追溯、账户状态可监控、融资结构可分析、风险线索可追查。建立29项事后监督校验规则，对应收应付、低效账户、超期备用金、逾期未还/收款、贷款到期情况、票据兑付及收款情况等进行持续监控、到期预警，监管层层穿透，直达末级核算单元，构建了“一级看清一级、一级看住一级、一级管住一级”的自上而下司库穿透管控格局，后续将进一步扩大风险排查范围，定期出具风险报告，对重大风险事项进行督办任务推送等，全面形成风险识别、评估、督办、处置、改进的闭环管理机制，提升集团金融资源合规管理水平与金融风险防控效能。

（四）打造战略支撑型司库应用体系

战略支撑型司库是司库体系的顶层引领层与价值升华层，中国电建立足全球化经营与高质量发展战略，以全球财资精益运作、数据决策支撑为实施主线，推动司库管理从运营管控型向战略支撑型、价值创造型、全球配置型升级。

一是境内外金融资源一体化联动。创新应用跨数据库协同、双向实时联动技术，打破组织边界、地域边界、数据库边界、法人边界，实现集团内关联交易、资金结算、票据流转、凭证抵消、内部对账全流程线上多方协同、自动化处理，大幅提升跨境业务处理效率与数据准确性。依托集团境外品牌集中管理优势，在境外项目谈判期间即锁定自由外汇和当地币比例，自由外汇部分直接由业主汇到境内银行账户，最大限度降低汇率风险和资金安全风险并形成资金的天然归集，结合司库系统的资金集中模块，实现境外资金跨单位、跨项目、跨区域灵活调剂，最大化提升资金使用效率与时间价值，减少境外资金沉淀与汇率损失。针对不同国家和地区外汇管制政策差异，采取“分类施策、精准归集”的策略，对于无外汇管制地区，搭建全球资金池，推动外汇资金“应归尽归”至境外财资中心；针对当地币较为集中的区域，搭建区域资金池，目前已在中国香港、迪拜开立离岸账户资金池实现中国香港和中东区域资金的集中管理；针对强外汇管制地区，积极探索国别（地区）集中模式，逐步提升集团资金集中范围。通过“境外资金池+外部金融资源”的融资模式，匹配成员企业境外项目融资需求，有效培育境外大额资金运作能力，破解境外融资难题，服务国际化战略能力持续增强。

二是司库数据价值赋能企业管理。以司库数据资产化为核心，构建对上支撑、对下赋能、横向对标、全域可视的数据分析与决策支持体系，推动司库数据从“监管报送型”向“价值创造型”升级，为经营研判、资源配置、风险防控、绩效评价提供依据。在对上支撑方面，定期编制集团司库管理总体报告，全面反映资金集中、融资结构、风险状况、境外资金运行等情况，形成专题分析、动态监测、预警提示、建议举措一体化成果，精准对接国务院国资委监管要求，为集团高层战略决策、经营调度、资源统筹提供数据支撑。在对下赋能方面，面向子企业定向发布司库专项诊断分析报告，围绕资金集中度、融资成本、担保风险、票据周转、应收应付压降等关键指标开展穿透分析，精准揭示管理短板、风险隐患与改进方向，推动司库管理标准、流程、工具向下穿透，提升全级次财资管理水平。目前正在进一步加强横向对标，开展子企业司库管理量化评价。通过建立统一司库指标评价体系，按板块、层级开展子企业间横向对标、纵向对比、排名晾晒，重点对标资金集中度、银企直联、账户管理等核心维度，以对标促整改、以排名促提升，推动司库管理能力整体均衡进阶。在全域穿透方面，构建覆盖11个监管维度的司库数据指标库，提供账户、资金、结算、融资、担保、票据、境外、应收应付、供应链金融等全量明细、多维度钻取、实时可视化数据服务，为经营分析、成本管控、资源调度、风险排查提供精准、明细、可追溯的数据支撑。

（一）全球司库体系的管理理念创新

立足“数字电建”战略，中国电建确立了“1632”财务数智化建设战略目标。在此基础上，中国电建提炼形成具有鲜明电建特色的司库管理建设  理念。

一是精准聚焦“三核心”。结合建筑行业项目分散、项目周期跨度大、资金流转链条长、异地跨境业务多、结算模式复杂的行业特性，针对性锚定资金效率、资金效益、资金风险三大管控重心。在资金效率层面，聚焦工程项目回款滞后、资金沉淀分散、跨区域调拨繁琐等行业痛点，优化资金流转链路，压缩资金闲置周期，打通项目全周期资金流转堵点；在资金效益层面，精准管控融资成本、资金占用成本、项目资金收益率，统筹闲置资金增值运作，盘活存量资金资产，最大化挖掘资金价值；在资金风险层面，贴合建筑行业应收账款占比高、涉外汇率波动大、分包付款节点繁杂的风险特点，划定分级风险管控阈值。

二是明确司库“资金集中管控、高效资源统筹、风险全域防控、战略支撑赋能”四大定位。精准解决经营管理痛点，满足战略发展需求。资金集中管控，即通过全球现金池、两级资金集中等机制，实现资金的物理集中与虚拟集中有机统一；高效资源统筹，即打破“财资—业务”数据壁垒，构建实时、透明、可追溯的资金数据价值链，实现企业全链路金融资产合理统筹；风险全域防控，即建立覆盖汇率、利率、信用、操作、合规等多维风险的智能化预警体系；战略支撑赋能，即从资金成本节约向产业链金融、资本结构优化、战略决策支持延伸。

三是采用“统推统建、统分结合”的建设模式。既确保集团管控标准的统一性，又尊重建筑企业项目制管理的灵活性，避免“一刀切”带来的效率损失。通过标准化统筹与个性化适配深度融合，平衡集团管控刚性要求与基层业务灵活运营需求，兼顾管控合规性与业务实操性，全面提升司库体系落地适配性与整体运行效能。

四是采用“集中监控、分级管理”的运行机制。在信息集中、风险集中、监督集中的基础上，赋予各级经营主体适度的资金自主权，有效激发组织管理活力，实现集团集中管理和基层自主经营的有机统一，通过司库数智化建设推进管理现代化。

（二）全球司库体系的管理模式创新

中国电建全球司库管理模式的创新，核心在于构建“集团统筹、分级落地、全域协同”的全球化司库管理新模式，破解“全球化布局与本土化运营”“集团统一管控与成员企业灵活响应”两大矛盾。

一是平衡好集团集中管控与基层自主经营。传统司库管理往往陷入“一放就乱、一收就死”的困境，过度集中会导致基层活力受限、响应迟缓，过度分散则造成资金沉淀、风险失控。中国电建通过“大虚拟集中+小物理集中”的方式实现了全球资金的可视可控，集团总部作为战略决策中心，负责司库政策制定、重大投融资决策、全球风险监控；成员企业设置物理集中的财金部及共享中心，承担企业内资金归集、资金流动性管理、跨核算组织或跨境资金调度职能；项目一线作为业务执行单元，在授权范围内开展日常资金收支，确保业务响应效率。通过“财务公司+内部账户”的双层归集机制，将分散在项目一线的资金有效归集，资金集中度显著提高。

二是同步推进境内外司库业务全域覆盖。境外司库建设是全球化司库管理的难点所在，受外汇管制、时区差异、银行体系成熟度等因素制约，境外资金“看不见、管不住、调不动”是行业共性难题。中国电建创新性采用“核心统一、表单差异、业务协同、多币种折算”策略开展全球司库管理体系的同平台境内外统一部署，系统全面支持境外项目多币种核算、跨币种挂账、跨币种核销、双币种账簿折算等功能，秉持“基础币贯穿项目、合同币贯穿合同”原则，满足境外项目全生命周期管理需求，最大限度降低汇率风险与资金安全风险；在新加坡设立境外财资中心，通过司库系统与各国子企业及项目部进行业务协同，实现跨境资金的灵活调度，取得了境外资金“信息集中、资金集中、管理集中”的突破性进展，境外资金风险大幅降低，资金使用效率与全球财资治理能力显著提升。

（三）全球司库体系的数智化应用创新

中国电建突破传统司库系统“功能分散、数据割裂、自动化程度低”的局限，打造了全业务在线、全数据贯通的司库数字化平台，并实现资金排程及支付业务的智能化替代，初步完成了司库管理的数智化转型。

一是构建“业财资税”一体化体系。通过全域业务联动和数据打通，构建起完整的经济业务数据流，业务发起、财务审核、资金支付、会计核算、税务处理全流程在线贯通，数据标准统一、口径一致、实时共享，彻底消除信息孤岛。业财资税数据在同一数据库中，并与外部工商系统、金融机构、乐企平台对接，数出同源、标准统一，既有多属性维度，又有全链条业务呈现，极大扩展了数据分析维度，提升了数据价值。

二是构建数字化司库价值挖掘体系。通过全球司库数据分析平台的建设，实现了对银行账户、资金、票据、融资、债务、担保、保函等关键指标的多维度实时监控与穿透式分析，管理驾驶舱能够面向不同对象全方位展示司库管理全貌与管理成效，全球资金地图、余额趋势、分布占比、风险热力图实时可视，为决策提供了直观、及时的数据支持。平台覆盖PC端、移动端、大屏端等多类终端，满足差异化场景需求。

三是构建自主可控智能化司库管理体系。自主研发“小云”智能体应用生态，开发资金排程、资金结算、资金复核、付款记账4类资金家族智能体，遵循“多智能体协同联动、强规则校验体系、智能规则驱动排程”原则，对收付款的账户合规、金额一致性、单据匹配、附件校验等进行全量AI审核。2025年全年完成380万笔业务处理，提升支付效率的同时，有效防范了资金安全风险。此外，通过规则引擎，系统可自动匹配银行流水与业务收款类型，大幅提升收款处理效率；集团内部资金业务通过单据协同推送、凭证协同生成等功能，大幅减少集团内重复工作量。

结合行业发展趋势与企业战略规划，中国电建仍需持续优化司库体系建设。技术层面，深化生成式人工智能、大数据技术应用，完善智能风控模型，强化汇率、利率等市场化风险智能研判能力；业务层面，优化强外汇管制国别资金归集模式，扩大跨境资金池覆盖范围，完善境内外一体化资金调度机制；管理层面，健全司库量化评价体系，强化横向对标考核，打通数据赋能业务的最后壁垒。未来，中国电建将持续依托DRP平台迭代升级，深耕数智司库建设，持续优化资本结构、深挖资金价值、筑牢风控防线，推动财务管理深度贴合全球化发展战略。