减税降费对减轻企业负担、激发微观主体活力、促进经济增长具有重要作用。根据国家统计局的数据，2012 以后税收收入占GDP的比重呈下降趋势，从2013年的18.6% 下降到2019年的16.0%。减税降费作为政策工具，减轻市场主体税费负担是其直接目标，而最终目标是政府希望通过经济资源的让渡，促使市场主体更加合理高效地配置资源，激励企业研发创新和技术进步，进而推动经济实现更高质量的发展。

民营经济是推动经济社会发展的重要力量，是创业就业的主要领域、技术创新的重要主体、国家税收的重要来源。2018年11月1日习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话中，指出“民营经济具有‘五六七八九’的特征，即贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量”。近年来，受到复杂严峻的国内外形势的影响，民间投资增速明显放缓，根据国家统计局数据，从2012年到2019年，民间投资增速从24.8%迅速下降至4.7%，面临明显的发展困境。民间投资中制造业一直以来都是占比较高的领域，如2015年和2016年分别为81%和87%，制造业的民间投资与总体民间投资的下滑趋势基本保持一致。如何推动民营制造企业走出发展困境，进而推动我国产业结构转型升级、转换经济增长动能、转变经济发展方式，成为现阶段经济发展的重要课题之一。

本文聚焦民营制造企业，考察我国政府出台的减税降费政策能否真正作用于民营制造业，从而推动民营制造业的高质量发展。我国目前的税制结构中，间接税以增值税为主，直接税以企业所得税为主。按照税负是否可以转嫁来看，企业所得税以企业净所得征税对象，不可转嫁；增值税以商品和劳务的销售额为征税对象，可以转嫁给产业链下游。对民营制造业企业来说，由于不同税种纳税机制的差异，其减税带来的切身体会也会有差异。因此，本文进一步基于税种差异，分析不同税种的减税对企业全要素生产率的作用是否存在差异。

本文选取民营企业为样本，基于2012-2019年间的数据对我国近年的减税政策进行考察，分析民营制造业上市公司实际税负与全要素生产率之间的内在关联，研究发现：在实施减税降费政策的背景下，民营制造企业总体税负的降低能够显著促进企业全要素生产率的提高；其中，间接税减税的促进作用更加明显，而所得税减税的促进效果相对有限。研究还发现，减税政策在不同民营制造业企业中的效果存在差异，对大规模民营制造业企业，间接税减税的效果更加明显；而对于高成长、小规模的民营制造业企业而言，企业所得税减税呈现出更好的促进作用。在研究减税政策对于提升全要素生产率的作用机制过程中，发现减税政策，特别是间接税的减税政策能够有效实现民营制造业企业规模经济效应，提升企业全要素生产率，从而促进民营制造业企业高质量发展。

基于上述结论，提出以下政策建议：减税政策有利于民营制造业企业降低成本、实现规模经济效应，进而提升企业的全要素生产率，因此应继续保持。与此同时，一方面要考虑不同税种的政策在实施效果上存在差异性；另一方面，也要考虑不同规模、不同发展阶段的民营制造业企业对于减税政策的敏感程度存在企业间的异质性。只有综合考虑到税种和企业微观主体的特征，才能充分发挥政策的效果，进而促进经济高质量发展。

本文可能存在的边际贡献有：第一，以往研究多集中于单一类型税种的减税效应检验，本文考虑到由于直接税和间接税存在着税种设计和实践操作的差异性，对不同类型税种的减税效果进行分析，丰富和拓展了减税政策经济后果的相关研究。第二，在此基础上，本文进一步厘清了减税政策对民营制造企业全要素生产率的作用机制，为更好地改进减税政策、促进民营制造业企业高质量发展提供了参考。