时间:2020-02-12 作者:陈华 方敏 (作者单位:山东财经大学)
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摘要:
近年来,互联网金融正以第三方支付、大数据金融、P2P网络信贷、众筹融资等寡头垄断发展模式与传统商业银行形成错位竞争的格局。“互联网金融模式”的应运而生,使得新兴服务充分体现出了不同于传统服务的低成本、跨区域、高效率和个性化的特征优势,使资金在各个主体之间游走更加直接、自由。短期来看,新金融势力尚不会对传统的银行业构成显著的冲击。但是从长远看来,随着电子商务市场交易规模日益壮大,新金融势力将对银行业产生根本和深刻的影响。
一、互联网金融的模式及特点
(一)互联网金融的模式
互联网金融从服务的形式而言可以分为三种模式:传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。传统金融服务的互联网延伸,是一种广义的互联网金融。它是借助互联网本身的便捷和广度实现传统金融机构在互联网上的服务延伸。电子银行、网上银行乃至手机银行都属于这类范畴。从狭义的层面,互联网金融只包括金融的互联网居间服务和互联网金融服务,即包括第三方支付模式、大数据金融模式、P2P网络信贷模式以及众筹融资模式四种。
1.第三方支付模式。第三方支付模式是引领国内互联网金融创新的主流模式。广义上,第三方支付...
近年来,互联网金融正以第三方支付、大数据金融、P2P网络信贷、众筹融资等寡头垄断发展模式与传统商业银行形成错位竞争的格局。“互联网金融模式”的应运而生,使得新兴服务充分体现出了不同于传统服务的低成本、跨区域、高效率和个性化的特征优势,使资金在各个主体之间游走更加直接、自由。短期来看,新金融势力尚不会对传统的银行业构成显著的冲击。但是从长远看来,随着电子商务市场交易规模日益壮大,新金融势力将对银行业产生根本和深刻的影响。
一、互联网金融的模式及特点
(一)互联网金融的模式
互联网金融从服务的形式而言可以分为三种模式:传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。传统金融服务的互联网延伸,是一种广义的互联网金融。它是借助互联网本身的便捷和广度实现传统金融机构在互联网上的服务延伸。电子银行、网上银行乃至手机银行都属于这类范畴。从狭义的层面,互联网金融只包括金融的互联网居间服务和互联网金融服务,即包括第三方支付模式、大数据金融模式、P2P网络信贷模式以及众筹融资模式四种。
1.第三方支付模式。第三方支付模式是引领国内互联网金融创新的主流模式。广义上,第三方支付是指非金融机构作为支付中介所提供的网络支付、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务等。一般分为两类:一类是以支付宝、财付通为首的依托于自营C2C、B2C电商网站且提供担保功能的第三方支付模式;第二类是独立第三方支付模式,支付平台完全独立于电子商务网站,不负有担保功能,仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案,以快钱、易宝支付等为典型代表。自2010年央行将第三方支付机构纳入牌照监管以来,第三方支付的市场定位不断向金融市场前移,与基金、担保、保险机构等行业联盟,所衍生出的余额宝、阿里小贷、百度理财等互联网巨头运用支付方式、信息处理和资源配置的创新机制,让市场参与者更为大众化,弥补了金融机构在普通客户群中的经营空白。
2.大数据金融模式。大数据金融是指集合海量非结构化数据,通过对其进行实时分析,可以为互联网金融机构提供客户全方位信息,通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯,并准确预测客户行为,使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。目前,大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。以阿里小额信贷为代表的平台模式主要解决平台交易商小额贷款的风险控制问题。而以京东、苏宁为代表的供应链金融模式主要解决核心企业供应商金融借贷所需的信用凭证问题。
3.P2P网络信贷模式。P2P信贷(Peer-to-peer Lending)是一种个人对个人,不以传统金融机构作为媒介的借贷模式,是互联网金融最大的亮点。具体是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配,需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群,帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险,也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。“人人贷”是该模式的典型代表,为出借人提供信用标、担保标、实地考察标三种投资形式,并提供到期偿付担保,出借人在信用风险可控的前提下可获得年均13%的高投资收益。目前用户认知程度不足和风险控制体系不健全,是P2P行业发展的主要障碍。
4.众筹融资模式。众筹融资模式是近年来兴起的互联网团购融资模式,是指小企业或者个人利用互联网和SNS(Social Networking Services)向大众展示自己的创意,征求资金援助的一种融资模式。最大特点在于其融资主体是文化创意融资项目。众筹平台发布创意企业、艺术家或个人在音乐、电影、公益等领域的创意及项目融资计划,向网友募集资金,投资回报以音乐CD、电影海报等项目产品为主。现在众筹更多的是走细分市场的盈利模式,比如点名时间关注的细分市场是创意投资;淘梦网关注的细分市场是微电影。考虑到这些细分市场的整体规模,以及投资者获得的回报形式,我国众筹融资平台的规模受到限制,盈利能力也稍差于其他的互联网金融企业。
(二)互联网金融的特点
1.大众性。传统金融服务大都只针对那些中高端收入群体或大型企业,众多低收入群体或者是小型企业大都享受不到该种金融服务。而互联网金融使得普通大众也可以利用网络科技来参与到金融服务的生产中来。一是服务消费额度不高的低起点用户。比如阿里金融信用支付的客户群都是1000元左右消费额度不高的用户。二是解决小微企业融资问题的最有效模式。比如阿里成立的小额贷款事业部,成为解决小微企业融资问题的有效模式。
2.高效、经济性。相对于传统金融,互联网金融的网络技术更加先进,处理相关的金融业务也更加快捷,它具有更好的灵活性,并且已经没有时间和空间的束缚,能够为客户提供更丰富、更方便的服务,大大提高了服务效率。在供需结构简单,经营相对单一的微型企业及小额消费信贷方面,互联网金融可以批量处置小微企业贷款。在这种金融模式下,支付便捷,降低信息处理成本,资金供需双方直接交易,可实现比现在资本市场直接融资和银行间接融资更高的资源配置效率。
3.风险控制到位。互联网金融在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合,凸显其强大的数据信息积累与挖掘优势,通过将电子商务行为数据转化为信用数据,并整合其他渠道信用信息,以此作为依据控制信贷风险,由于信息覆盖的全面性,使得对信贷风险的把控更为精准和到位。例如,阿里巴巴专门成立了一家担保公司,通过数据挖掘识别客户风险,同时承担担保责任。
4.大数据。互联网金融的差异化竞争优势就来自于互联网金融的大数据模式,大数据将帮助提高产品和服务定制化的有效性。通过搜集和分析客户财务数据、行为数据、信息数据、交易数据等,在分析、统计、整合、归纳和推理基础上实现数据挖掘、管理,锁定潜在客户,并借助行为定向、内容定向、地域定向、偏好定向等方法实施精准营销,可以有效提升经营和业务精细化水平。
5.交易信息相对对称。传统融资模式下,金融机构获得投资企业,特别是小微企业的信息成本较高,经常发生收益与成本不匹配的现象。而互联网金融通过社交网络生成和传播信息,任何企业和个人的信息都会与其他主体发生联系,交易双方通过互联网搜集信息,能够较全面了解一个企业或个人的财力和信用情况,降低信息不对称。当贷款对象违约时,互联网金融企业可也以通过公开违约和降低评级信息等方式,增加违约成本。
6.跨界整合。互联网时代正以全新的方式对原有的产业、行业进行整合,新技术的引入以及商业模式的不断创新,使得金融与互联网产业之间、金融各个子行业之间的界限越来越模糊。跨界整合改变了消费者与技术互动的方式,使得互联网金融相较于传统金融业准入门槛低、信息透明度高,更便捷、高效,消费者体验也获得了前所未有的全新感受。
二、互联网金融对商业银行的影响
比尔·盖茨曾经说过:21世纪传统的商业银行是一群灭绝的恐龙。中国平安的董事长马明哲在2013年新年致辞中更是直接称,平安未来最大的竞争对手不是传统金融企业,而是阿里巴巴、腾讯等互联网科技企业。互联网金融对传统商业银行的影响主要有。
(一)在支付领域的影响
支付业务在银行所有业务中居于十分重要的地位。而近年来随着互联网金融的兴起,使商业银行在支付领域的主体地位受到挑战。互联网巨头们依托支付平台衍生的网络生态链、灵活商业模式,开发了新型支付工具,挑战银行在支付活动中的核心地位。互联网金融在支付领域的主要表现形式就是第三方支付组织,第三方支付在网上交易中充当了类似于现实交易中商业银行的角色。第三方支付平台也在一定程度上将影响商业银行存款,分流商业银行储蓄存款。例如,目前支付宝日均沉淀资金已达约100亿元。随着第三方支付领域的继续扩展,资金沉淀规模将显著扩大。根据余额宝的宣传,其年收益率最高可超过4%,收益率为银行活期存款的10倍,高于银行3%的一年期储蓄存款利率。这将对客户持有的以投资目的为主的定期存款形成分流和竞争,其潜在威胁不容小觑。
(二)加速金融脱媒,影响中间业务收入
互联网企业为资金供需双方提供金融搜索平台,充当资金信息中介的角色,对商业银行的中间业务形成直接挤压,加速金融脱媒,使商业银行的资金中介功能边缘化。一是与商业银行网上支付相比,第三方支付价格更低、操作更加便捷且提供特有的延迟支付功能,更易为消费者接受,从而直接挤压商业银行网上银行业务。二是逐步向代理基金、保险等金融领域渗透与商业银行竞争。2013年,互联网金融对我国商业银行影响最大的事件莫过于余额宝的推出,其具有收益率比活期存款高、风险小等特点,给我国商业银行的活期存款业务带来了巨大冲击。且目前已有多家第三方支付平台公司取得代理基金销售资格,以较低的价格与银行开展直接竞争。
(三)小微信贷领域的影响
随着利率市场化进程的进一步推进,大型企业的存贷利差缩小,小微信贷具有收益高的特点,这必促使我国商业银行将开发小微信贷作为其发展方向。而互联网融资针对小微企业融资需求“短、小、频、急”的特点设计流程及产品,更好地为其提供融资支持,抢占商业银行在小微企业信贷领域的市场份额。以阿里金融为例,阿里金融通过旗下两家小额贷款公司,在阿里巴巴B2B业务、天猫、淘宝上提供订单贷款和信用贷款两款服务,贷款额度一般不超过100万元。另外,阿里小贷的信用贷款额度为5—100万元,日利率为万分之五到六之间,初步估算,年利率高达18%,这远远高于我国传统银行业的利率水平。
(四)瓜分客户资源
互联网金融模式下,银行传统目标客户群可能发生改变,传统物理网点优势弱化,追求多样化、个性化服务的中小企业及个人更倾向于通过互联网参与各种金融交易。加之,快捷支付的兴起改变了之前第三方支付不能掌握客户资金流的状况,如今第三方支付平台可使用自己的虚拟网关,直接获得客户相关信息,掌握了客户的信息流和资金流,从而瓜分了商业银行的客户资源,使主要掌握资金流优势的商业银行在客户争夺上处于相对被动地位。庞大的客户基础为第三方支付平台提供了巨大的业务潜力和盈利空间,使平台在与商业银行的竞争中占据越来越强的话语权和博弈筹码。
(五)经营服务模式面临变革
互联网金融的冲击使得商业银行传统的经营服务模式面临变革,服务的主要场所转换到网络平台上,传统银行服务体系的作用不断下降。互联网金融的发展壮大,使互联网金融尊重客户体验、强调交互式营销、主张平台开放,运作模式上更注重互联网技术与金融核心技术的深度整合,为客户提供灵活性产品。如阿里金融,通过淘宝、天猫、支付宝等平台,拥有了系统的数据库,将网络行为、网络信用应用到小贷中,降低甄选客户的成本和风险,成立担保公司,先行垫付。所以,商业银行以客户为中心的服务模式亟待改善。目前,中信银行与“财付通”开展全面战略合作;建行完成“善融商务”上线;交行与阿里巴巴推出“交通银行淘宝旗舰店”;广发银行携手易方达推出“信用理财”工具叫板余额宝等。
三、商业银行应对互联网金融冲击的对策
互联网金融自产生之日起就对传统的商业银行产生了巨大的冲击,从长期上来讲,直接威胁到商业银行的生存。面对互联网金融公司业务的蓬勃发展,商业银行应密切关注互联网金融的发展动向,转变发展观念,积极调整战略。
(一)与互联网金融合作共赢,共同提升
商业银行应与互联网金融合作,进一步提升服务能力和服务效率。应加强与第三方支付平台合作,利用第三方支付平台资金划拨和清算业务最终需要商业银行来完成的政策优势,将第三方支付平台作为自身服务触角的延伸和补充,实现客户资源共享和业务优势互补。另外,电子商务平台掌握着大量小微企业的销售、信用等宝贵信息,商业银行应主动与其充分合作,积极营销吸纳新客户,为资质良好的小微企业客户提供融资服务。互联网金融与商业银行有机融合,才是广大小微企业的福音。商业银行有着完善的内控机制,信贷资源充足,但难以实现对小微企业信贷的广覆盖;而互联网金融积累的交易行为数据和客户评价,恰恰可以成为银行的有效补充。
(二)金融渠道建设应注重多样化和个性化
当前越来越多的客户更偏好通过网上银行、手机银行、第三方支付等新兴渠道,随时随地获得便捷的金融服务,导致对商业银行物理网点和柜台的依赖减弱,网点的业务量已呈下降态势。鉴于银行物理网点提供的服务更多地集中在资产管理、顾问咨询等业务领域,其规模可以相应缩小。而为满足时下客户的需要,商业银行在互联网渠道方面应给与更多关注,渠道的建立应更趋多样化和个性化。
(三)以客户为中心,变革创新产品设计
互联网金融之所以异军突起,一个重要原因是它提供了更加简便和个性化的金融解决方案,给客户提供一个唯一的使用终端,以客户为中心。而一些银行的客户营销主要从自身产品销售或风险防范角度出发,没有充分考虑客户的真实需求,审核环节过多,服务效率低下,都直接影响了客户体验的提升。商业银行在产品设计、销售时应更加注重强调从客户的真实需求和体验出发,依托信息技术和科技手段,变革创新产品设计,为客户提供简洁、高效、透明的金融服务。
(四)注重大数据的积累和运用
一方面银行应与互联网金融进行数据交流合作,充分利用双方各自的数据优势,做好数据搜集和积累。二是许多银行都有着庞大的客户基础,其中蕴含着海量数据资源,只要运用得当,就能有效促进业务营销和产品创新。而大数据、云计算等技术为银行进一步洞察客户,甚至预测市场创造了可能。
(五)加大技能培训,发掘和培养复合型人才
互联网金融的兴起的同时也对商业银行在人才需求方面提出了更高的要求。目前,银行员工的知识结构一般是纯经济金融专业或纯计算机专业,缺乏既精通计算机网络技术而且熟悉银行业务运行和管理决策的复合型人才。下一步银行的招聘将更加偏重于复合型人才,加强对金融专业人才的科技知识培训以及科技专业人才的金融业务培训,大力培养多种知识技能于一身的互联网金融复合型人才。
责任编辑 刘慧娴
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