如何用好手中的钱，让钱生钱，这个问题一直困扰着一部分逐步富裕起来的人。将钱存入银行，虽保险但回报较低；参加集资有利可图，往往血本无归，又不受法律保护；炒股票或期货，从理论上来说低进高出，获利可观，但何处是低点，何时是高点，很难把握，一年到头，最终能赚回一点点微利者并不很多。国人如此，国外如何？现将笔者在法国学习期间了解的情况作一介绍，以供大家参考。

一、长期储蓄与投资

法国的长期储蓄与投资一般指10年或更长的时间内不动用资金的储蓄与投资。具体有以下几种方式：

1.股市投资。股市投资从短期看难免升降起伏，但从长期看，却是有效的投资工具。其优点是有红利与升值，如遇股市大涨，则更有远超出其它投资的回报率。其缺点是风险系数远比其它投资要大。故股市应从长线着眼，如从长期投资角度看，短时的起伏就被长期的稳定上升趋势所取代。在法国，人们有两种具体的方式来投资，一是自己选取具体的股票品种来购买；二是投资在各银行与金融机构推出的股票集体投资项目，如可变资本投资公司、共同投资基金。如是自己投资，则须追随股市，作出判断，盈利可能会高于集体投资；而投可变资本投资公司，则自己不用担心，风险也小，然而盈利幅度相对也小。

2.人寿保险。也是一种长期投资项目，因为一个人寿保险的合同一般为8年，有些定期存款合同，10年以上优惠更大，存至20年收益会大幅度提高。其优点是投资安全保险，风险很小。投资的升值如满八年则不用交税。投资连本带利转让、赠送或作遗产继承都很方便，不须纳转让税、遗产继承税等。人寿保险还能积少成多，其盈利始终颇佳，去年平均达7.15%，比其他储蓄品种要高。其缺点是存入之款难以短期内取出使用，与股票投资相比盈利尚有不如。法国人在作人寿保险时很注意选择盈利高、条件好的合同。

3.房地产。房地产投资不管是自己住还是用于出租，均属于长期投资范畴，因为一旦贷款，往往分10年至15年还清，加之约10%的房产交易手续费，使非专业人士很难在短期内盈利，但法国人却钟爱这一投资项目，他们将收入的一半用于不动产业，目前买一处店面的房子是较理想的选择。其优点是，房地产属稳健型投资，可自住、可出租，是理想的置业方式，从长期看，房产升值是稳定的。如用于出租，则有租金收入，再加升值，相当不错。目前投资出租房屋，回报率为7%左右。缺点是短期内难以抽回资金，遇到房产市场危机，投资也有贬值风险。法国人选择房产不管是自住还是出租，都很注意选交通方便、靠近商业、学校、无不良居民、污染少、有升值可能的房产，因为这是投资成功与否的关键。

二、中期投资与储蓄

中期投资与储蓄一般在5年左右，有如下选择：

1.债券。债券是一种较理想的中期投资方式。这种投资可分为债券市场上直接投资国家债券、企业债券以及投资在集体项目债券本身是借钱给国家或企业，从而收取利息，到期收回本金。但债券又是利率产品，即利率升降对债券影响很大：利率升，则原已发行的债券跌值，新债券利息上升；利率下调，则已发行债券升值，新发行债券利息减少。在法国，债券已成为时下投资与储蓄的一个重要项目。近几年的回报率达8%左右。

2.大众储蓄计划。这是90年代初的产物，时下已不再时兴，但已开立者可继续往里存钱。此项大众储蓄计划到6年取出，全部免税。平均年息6—8%。

3.住房储蓄计划。已成为时下热门的储蓄品种。原用来帮助人们购房，目前年利率达5.25%，其中国家给的奖金为1.5%，存款4年，到时可延期，也可全部连本带利取出，不需付税，但需付0.5%的偿还社会债务捐金。一个家庭可每人开设一个住房储蓄计划，如购房，连本带利取出后，还可根据所得的利息借贷款，利率5.54%，最多一个计划借款60万法郎。但从1995年1月23日起，该储蓄计划利率已降至4.25%。这一储蓄品种的优点是，保本有息，可靠安全。比其他活期、定期储蓄利息均多，吸引了大批资金流向该储蓄。如购房，则还可借到低息贷款，一举多得，十分有吸引力。缺点是对不购房者，吸引力不大。

3.短期储蓄

短期储蓄一般指零存整取储蓄、一年以内灵活取用的储蓄。这一储蓄的特点在于让储蓄者能随时动用手头资金。

1.A种储蓄本。A种储蓄本或互助信贷银行的蓝色储蓄本是各储蓄银行的特产，其本息均受国家法律保护，很安全、可靠。年利息以前为4.5%，现降为3.5%。一户可开立一本，每本最多可存10万法郎。优点是零存整取，存取方便，本息无任何风险，不须纳税。缺点是利率过低。

2.企业储蓄户头。各银行均有，但每户最多存3万法郎，其他特点同A种储蓄本。

3.青年储蓄本与大众储蓄本。青年储蓄本与大众储蓄本同为年利息4.75%。青年储蓄本每本最多存1万法郎，大众储蓄最多存4万法郎。青年储蓄本为12岁以上、20岁以下青年才可开立；大众储蓄本为低收入、不用纳税者才可开立。这两种均是较好的短期储蓄品种。

4.货币市场投资。这是一种在货币短期拆借市场上的投资形式，以集体投资为主要途径，前几年看好，现在年息才3%左右，利息还须上20.9%的税。

5.B种储蓄本。这是相对A种储蓄本而言的短期储蓄方式，各银行均有，只有在A种储蓄本和企业储蓄户头均存满后，才可存入这一储蓄本中。