自1998年以来，山东省新泰市积极探索市场经济条件下银企联手、共同发展的新模式，实行中小企业信贷资金封闭运行管理，走出了一条富企业、富银行、富财政的新路子。目前，新泰市已有4家银行分别在9户市乡财源主导企业中实行信贷资金封闭运行，累计投放资金7167万元，保全、活化金融信贷资产8704万元，有力地带动了全市工业经济的快速健康发展。

一、明晰企业产权是信贷资金封闭运行的前提

自1998年以来，按照建立现代企业制度的要求，山东新泰市以股份制、股份合作制为主要形式，对全市90%的工业企业进行改制，进一步明晰产权。但是，部分产品有市场、发展潜力大的企业，由于债务包袱沉重，缺少流动资金，生产难以为继；部分中小企业由于资金不足，嫁接改造无法进行，产品结构得不到调整；即使有些新产品开发出来，也因无资金而不能形成生产能力，失去了发展的良好机遇。一方面，企业求金若渴；另一方面，转轨后的商业银行突出了信贷资金的安全性和效益性，惜贷慎贷。因此只有深化改革，明晰企业产权，才能强化企业责任心，提高信誉度，才能从根本上解决企业有人贷款而无人还款的问题。新泰市抓住企业需求资金、银行放贷盈利的利益结合点，充分发挥政府职能作用，加快企业改革步伐，引导走信贷资金封闭运行的新路子，促进银企合作，以获取资金运营的最大效益。

二、实行信贷资金封闭运行的原则和保证措施

信贷资金封闭运行是银企双方在自愿、平等、诚实信用的基础上，签订贷款封闭运行协议，由银行就企业某个项目、某项产品实行专项贷款，并实施全程监控，使贷款资金高效运营、安全回笼的信贷管理模式。在具体运作时主要坚持四条原则：

第一，权责统一。银行把借贷和监管企业生产经营统一起来，变过去只管借贷为直接参与监督管理企业的生产经营和资产流动。银行向企业委派2—7名监管员，负责监督管理封闭资金的运行及收益，确保了信贷资金的安全和效益。

第二，独立运行。贷款资金实行专户发放、回收和储存，与企业的其他债务相分离，建立起独立的资金运行封闭通道。新泰市岙阴水泥厂实行贷款封闭运行后，将外欠债务全部转移到镇工业公司，用每年上交30万元的租赁费由镇工业公司承担偿还债务，从而保证了封闭资金的独立运行。

第三，持续投入。银企双方以信用为基础，通过协议合同的形式确定分期贷款总额，保证了投入的持续性。新泰市农村信用联社依据协议分三期向市玉锦绒织有限公司注入资金245万元，依次用于设备更新、原材料购进和新产品开发，确保了企业的正常生产经营。

第四，利益共享。银行与企业变单纯的借贷关系为平等的合作伙伴关系，互惠互利，共同发展。自1998年10月以来，新泰市农村信用联社向华泰化工集团注入资金2 620万元，利息收入达到146万元，其中沉淀贷款资金利息125万元；华泰化工集团减亏760万元。为保证信贷资金的安全、高效运行，市政府注重发挥服务、协调的功能，主要采取了以下四条措施：一是减轻企业负担。集中力量清理取消了企业不合理的负担，并对负债较重、产品有市场的企业，实行抵贷返租后注入新的资金，使企业轻装上阵，确保了封闭资金的运营效益。二是实施减员增效。企业通过竞争上岗削减人员，一部分实行内部待岗，一部分进入下岗职工再就业服务中心，减轻了人员负担，增强了银行对企业投资的信心。三是强化企业法人的责任心。贷款企业领导班子成员须先向银行交纳1—3万元的信用金；若管理不善，导致资金运行不良、企业亏损的则按协议合同给予处罚，并不得晋级、不得出国，不能建宿舍、购买小汽车。四是治理企业周边秩序，优化企业发展环境。集中开展打击运输霸、装卸霸、建筑霸的专项斗争，有效地制止了强买强卖、强揽工程、强收“地皮费”、“管理费”的不法行为，为企业信贷资金的高效运营提供了安全保障。

三、信贷资金封闭运行效果显著

信贷资金封闭运行的实施，收到了可喜的成效。

第一，扶优扶强，盘活资产。通过建立信贷资金封闭运行机制，使信贷资金向有市场、有效益、资金回笼快的优势企业或优势产品集中，引导了资金的正确流向。新泰市实行信贷资金封闭运行企业的主要产品苯酐、顺酐、尿素、啤酒等产销率均在97%以上。资金封闭运行盘活了9家企业的有效闲置资产4.9亿元。亏损大户楼德化肥厂，在市农村信用联社注入封闭运行资金2600万元后重新启动，使1.6亿元的闲置资产发挥了效益，到1999年9月底实现销售收入2689万元。

第二，信用扩张，风险分散。实行信贷资金封闭运行强化了银企双方的信用程度，增强了银行向企业注入资金的积极性和企业还贷的主动性。新泰市农村信用联社先后21次向企业注入资金，本息回收率在70%以上，同时清偿沉淀贷款本息500多万元，提高了资金使用效益；信贷资金封闭运行协议合同以契约形式将银行、企业双方的责任、权利、义务固定下来，从而有效地改变了过去企业负盈、银行负亏、政府负责的状况，防范了金融风险。

第三，财政增收，稳定社会。信贷资金的封闭运行，培植壮大了新泰市工业这一主导财源。到1999年9月份，全市工业总产值、销售收入、利税分别同比增长30%、34%、39.6%；实现地方财政收入2.4亿元，工业对其贡献率达到53%。信贷资金的封闭运行救活了一批停产半停产企业，激活了一批停工半停工的技改项目，使3000名下岗职工重新上岗；企业效益的提高，富裕了财政，使全市机关事业单位人员的增资按国家规定如期兑现；三条社会保障线制度全面落实，有力地促进了社会稳定。

（作者为山东省新泰市代市长）