时间:2020-01-14 作者:李永庆 (作者单位:中财荃兴资本管理有限公司)
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摘要:
当前,我国经济结构调整和供给侧结构性改革步入关键时期,国有企业改革如火如荼,建立统一的省属金融控股公司管理省属金融企业资源迫在眉睫,云南省国有金融资本控股集团(以下简称“云南省金控集团”)应运而生。研究探索云南省金控集团的发展模式和路径,对于云南乃至“一带一路”背景下西部边疆地区金融和资本市场的发展,具有极其重要的意义。
为认真贯彻落实《中共中央 国务院关于完善国有金融资本管理的指导意见》(中发〔2018〕25号)精神和云南省委、省政府国企改革部署要求,进一步完善国有金融资本体制机制,加强国有金融资本管理工作,促进国有金融资本更好服务于全省经济社会高质量跨越式发展,云南省金控集团于2019年6月揭牌成立。组建云南省金控集团,是立足国家战略安全全局、理顺国有金融资本管理体制机制、防范系统性风险的重要举措和保障。
云南省金控集团发展的基本思路
(一)立足金融业供给侧结构性改革,服务地方经济高质量发展。经济要实现高质量发展,金融结构与金融能力要与之相适应。云南省金控集团应立足金融业供给侧结构性改革,助力云南省国有金融资本转型升级,逐渐改变以间接融资为主的融资体系,从根本上化解趋势性金...
当前,我国经济结构调整和供给侧结构性改革步入关键时期,国有企业改革如火如荼,建立统一的省属金融控股公司管理省属金融企业资源迫在眉睫,云南省国有金融资本控股集团(以下简称“云南省金控集团”)应运而生。研究探索云南省金控集团的发展模式和路径,对于云南乃至“一带一路”背景下西部边疆地区金融和资本市场的发展,具有极其重要的意义。
为认真贯彻落实《中共中央 国务院关于完善国有金融资本管理的指导意见》(中发〔2018〕25号)精神和云南省委、省政府国企改革部署要求,进一步完善国有金融资本体制机制,加强国有金融资本管理工作,促进国有金融资本更好服务于全省经济社会高质量跨越式发展,云南省金控集团于2019年6月揭牌成立。组建云南省金控集团,是立足国家战略安全全局、理顺国有金融资本管理体制机制、防范系统性风险的重要举措和保障。
云南省金控集团发展的基本思路
(一)立足金融业供给侧结构性改革,服务地方经济高质量发展。经济要实现高质量发展,金融结构与金融能力要与之相适应。云南省金控集团应立足金融业供给侧结构性改革,助力云南省国有金融资本转型升级,逐渐改变以间接融资为主的融资体系,从根本上化解趋势性金融风险,化解地方政府债务风险。大力发展直接金融,同时调整现存的间接金融结构,从而提高金融体系整体的适应性、竞争力、普惠性。通过金融资源的合理高效配置,推动区域经济高质量发展。
(二)植根区域经济特点,促进金融资源优化配置和产融协同发展。与全国性大型金融机构相比,地方金融机构大多呈现“小、散、弱”的特点,即机构分散、规模小、实力弱,金融产品结构单一、市场竞争力低、风险承载能力差,不同金融机构间沟通不畅,难以满足地区内各类企业多样性的金融需求。云南省金控集团应结合云南区域经济特点,深化金融改革,优化国有金融资本布局,促进金融资产优化配置和产融协同发展,助力云南打好“三大攻坚战”、打造世界一流“三张牌”。
(三)依托金融科技和人才,探索创新发展模式。一是打造专业的金融服务团队,重视政策理论和业务模式研究。引进和培养专业人才,构建专业化的综合金融服务团队。开展政策研究、理论与应用研究、数据库和案例库建设,为公司治理、业务发展等提供智力支持。二是运用金融科技,赋能综合金融服务。积极依托金融科技,驱动业务协同;大力运用信息技术改造管理模式、提升风险管控能力、提高服务水平;利用大数据有效缓解信息不对称问题,降低金融服务的门槛,提升金融服务的覆盖面和普惠化水平;强化金融基础设施建设,统筹规划金融设施布局,促进互联互通,加强信息共享,全面提升业务系统的专业化水平;抢抓数字经济发展机遇,探索“一部手机”系列产品在金融领域的深度应用。
(四)控股省内金融资源,通过内部协同优化金融能力。围绕切实增强融资能力,云南省金控集团应加快整合省内金融资源,实现资源、信息共享,降低交易成本,提高运行效率,新设准金融机构和引进信用服务机构,做实存量、做大增量,提升全省金融体系的市场竞争力。优化股权结构,对于商业保理、小额贷款等充分竞争领域的国有金融机构,控股比例可降低至50%以下,吸引和鼓励社会资本参与。通过引入战略合作伙伴、推动公司上市等方式深化国有金融企业股权改革。
云南金控集团发展路径对策建议
按照“牌照齐全、财金协同、分业管理、风险隔离、稳健发展”的目标,云南宜打造省级国有金融资本集中统一运营管理专业化平台,实现对省级国有金融资本集中统一管理,做强做优做大云南国有金融资本。
(一)重视金融市场研究,以政策理论服务投融资实践。建议开展金融市场、结构、要素及金融市场运行等方面的宏微观分析,研究政策实践与理论创新,对内服务集团战略与投资业务需求,对外提高业界知名度,获得潜在发展机会。着眼于服务金控集团董事会的决策、经理层的管理和金控平台的业务发展,致力于持续提升金控集团乃至云南金融生态的软实力和影响力,建设金控高端“智库”。定期开展产业专题研讨、投融资项目会商,前沿科技与政策咨询等。
(二)统一管理国有金融资本,增强协同效应和融资服务能力。一是迅速整合现有金融资源,打造云南金控集团的家底。梳理分散在各部门各企业的持牌机构和类金融机构,整合省内的财政金融资源,尽快形成涵盖银行、证券、保险、信托、基金、资产管理等多个金融子行业的金融控股集团。二是积极引入战略合作伙伴及战略投资者,牵头组建区域性股权交易中心,构建多层次资本市场及金融控股产业格局。整合或发起设立寿险公司、合资券商、征信公司等,争取全牌照经营。三是适时组建社保资产管理公司,对划转社保基金的国有股权及股权收益进行管理运营。
(三)联合省外优秀投资机构,做实产业引导基金,提升直融比例。一是做实产业引导基金,充分发挥财政资金的引导撬动作用。通过集中统一管理政府产业引导基金,加强与国家PPP基金、国家融资担保基金、结构调整基金等机构合作,充分发挥财政资金对社会资本的引导和撬动作用,发挥市场在资源配置中的决定性作用,推动云南产业转型升级和战略性新兴产业加快发展,服务云南产业和经济社会高质量跨越式发展。二是提高自身的标准化债权融资等直融比例,降低融资成本。金控集团应积极研究、探索如何用好资本市场和存量资金,强化内部管理,盘活存量资源;做大资产规模,提升信用评级;组合各类资源,加大股权融资,提高资产证券化率,提高自身的标准化债权融资等直融比例,降低融资成本。
(四)构建融资担保体系,深入实践普惠金融。加快推进省信用再担保公司转隶工作,整合再担保公司及州市融资担保机构,构建全省融资担保体系,切实改善小微企业、“三农”和民营经济融资环境。加大融资担保体系建设基金投入,加快以参股、托管等方式重组各州市政策性融资担保机构,力争全覆盖。健全信用评级机制和政银企沟通协调机制,推动金融机构将更多的信贷资源投向实体经济和民营企业。
(五)抓住沿边金融建设的机遇和地区后发优势,逐步建立本地化特色化的金融产业链。一是主动融入和服务“一带一路”建设,抓住新一轮扩大开放新机遇,促进金融机构“走出去、引进来”,扩大与周边国家在金融领域合作的广度和深度,加大金融支持云南外贸转型升级力度。二是创新金融服务,结合云南实际和区域特点开发特色金融产品,推进金融服务向产业全流程延伸。大力发展绿色金融,开辟绿色通道,支持绿色项目,加快创新绿色信贷、绿色债券等金融产品。借鉴国内外先进经验,逐步探索建立具有云南特色的金融产业链,提高国有金融资本收益,促进国有金融资本保值增值。
(六)整合优质资产,提升资产端业务开发和议价能力。聚焦重点领域,整合优质资源,将资源优势转化为资本优势,不断盘活资产,扩大规模。多管齐下,在优化现有国有金融资源的同时,引导民间金融机构阳光化、正规化。在政企合作、资源共享等方面深耕,搭建产业引导、资本集聚的投融资平台。
(七)改善全省企业融资和信用环境,防范化解风险。一是构建与发展战略相匹配的风险管理体系。建立集团适度多元,子公司专业化经营的管理体制。分业管理,严格授权,不同业务子公司的运营、管理相互独立;防止金融版块之间,以及金融与实业版块之间的风险交叉传导;健全完善客户集中度管理、关联交易管理、资本充足率管理等。二是切实改善全省实体企业融资和信用环境,重塑地区信用。助力企业拓宽融资渠道、降低融资成本;发起设立国有企业风险防范基金、民营企业纾困基金等,助力企业化解流动性风险;防范、化解企业信用违约风险,推进国有企业市场化法治化债转股。
责任编辑 廖朝明
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