时间:2020-05-06 作者:盛焕德 安心正
[大]
[中]
[小]
摘要:
流动资金严重短缺,是当前我国经济活动中的一个突出矛盾。其中由“投资饥饿症”引起的流动资金向固定资产投资渗漏,又是导致这种短缺的重要因素。目前,流动资金向固定资产投资渗漏的形式多种多样,有直接的,也有间接的;有经过投资单位的,也有经过银行部门的。为了引起人们的重视,便于采取有效措施解决这个问题,现将流动资金向固定资产投资渗漏的种种形式及其对策介绍如下:
一、经投资单位渗漏的
有些基本建设、更新改造或固定资产大修理项目,从概(预)算起就留有缺口。投资单位为争取主管部门的资助和审批单位的同意,以低估工程造价来获准主体工程上马,然后放长线钓鱼。所留的缺口有:①造价标准更换,低标准概算高标准施工。②配套设备、辅助设施回避或少列。③价格上涨因素不计或低估。④忽略期前或收尾工程支出。⑤投产后所需要的流动资金不计或少计等等。由于工程项目从概(预)算起就留有缺口,使得项目上马后预算一再突破,需要不断追加资金,于是投资单位便用各种方式来弥补项目投资的不足。
第一种:成本资金向固定资产投资渗漏。目前,有些企业基本建设资金不足,便去抽调更新改造资金;更改资金不足,又去抽调大修理基金;更改、...
流动资金严重短缺,是当前我国经济活动中的一个突出矛盾。其中由“投资饥饿症”引起的流动资金向固定资产投资渗漏,又是导致这种短缺的重要因素。目前,流动资金向固定资产投资渗漏的形式多种多样,有直接的,也有间接的;有经过投资单位的,也有经过银行部门的。为了引起人们的重视,便于采取有效措施解决这个问题,现将流动资金向固定资产投资渗漏的种种形式及其对策介绍如下:
一、经投资单位渗漏的
有些基本建设、更新改造或固定资产大修理项目,从概(预)算起就留有缺口。投资单位为争取主管部门的资助和审批单位的同意,以低估工程造价来获准主体工程上马,然后放长线钓鱼。所留的缺口有:①造价标准更换,低标准概算高标准施工。②配套设备、辅助设施回避或少列。③价格上涨因素不计或低估。④忽略期前或收尾工程支出。⑤投产后所需要的流动资金不计或少计等等。由于工程项目从概(预)算起就留有缺口,使得项目上马后预算一再突破,需要不断追加资金,于是投资单位便用各种方式来弥补项目投资的不足。
第一种:成本资金向固定资产投资渗漏。目前,有些企业基本建设资金不足,便去抽调更新改造资金;更改资金不足,又去抽调大修理基金;更改、大修资金不足,再将更新改造项目、固定资产大修理项目降格为小型技措、中小修理。由于它们之间没有明确的界限划分,有时限上、限下仅一元之差,很容易突破,而政策上往往又允许把不同来源的专项资金捆起来使用。固定资产投资就这样一级一级地,逐渐挤进产品成本中。当前成本上涨太快,除了原材料价格调整等因素以外,这也是其中的重要原因。
第二种:动用生产储备物资,来弥补基本建设、更新改造和固定资产大修理等专项储备物资的亏空和不足。在一个企业里,生产用储备物资和基本建设等专项储备物资,由于使用价值的广泛性、通用性,往往从采购到保管就没有严格分开,或者也无法分开。这在客观上给挪用生产物资提供了机会。“投资饥饿症”不可能守着一口锅里的佳肴忍饥不吃,而这样做的结果必然引起流动资金短缺。
第三种;企业使用补偿贸易这种信用工具,提前获取其他单位的资金,用于扩大再生产。这些资金当然大部分是流动资金。这样做,实际上是用流动资金从事固定资产投资。
第四种:拖欠货款。无论是专项物资或生产储备物资,在结算之前对于供货方来说,都是未实现的销售收入,属于流动资金。需求方以拖欠货款来弥补投资缺口,是向固定资产投资渗漏的又一形式。
第五种:将国家规定用于增加流动资金的利润留成等自有资金,去弥补投资缺口;或者将已经参与流动资金周转的留成资金,抽调回来弥补投资缺口。
此外,有些企业借允许各金融机构业务交叉,允许银行选择企业、企业选择银行和相互竞争之机,从几家银行获取不同贷款,用于固定资产投资。有的贷款总金额,已远远超过自身偿还能力。有的商业、粮食部门截留国家农村产品收购贷款,去搞固定资产投资或弥补投资缺口。还有的企业用租赁费、房租费等允许由成本项目中列支的经费,以分期付款的形式购置固定资产等。
二、经银行部门渗漏的
银行是管理流动资金的重要部门,但目前信贷资金松软的管理制度,还对付不了“投资饥饿症”强大的汲取力,造成信贷资金大量地流向固定资产投资。
第一种:有的专业银行直接开办信托投资业务,将流动资金贷款用于支持企事业单位搞固定资产投资。有的专业银行则成立信托投资公司,将应该用于流动资金贷款的信贷基金,无偿拨付给所属的信托投资机构,作为它的资本金。这部分资本金,大部分用于企事业单位的固定资产投资,有的以合股形式搞工商企业投资。
第二种:专业银行将同业拆借来的流动资金,或从短期金融市场筹措到的资金,用于长期的固定资产投放。当投资放款收不上来时,则从中央银行获取再贷款,以此弥补短期信贷资金的不足。
第三种:银行自身的“投资饥饿症”。某些基层专业银行在利润留成等自有资金不足的情况下,为了搞基建,利用直接管钱的方便条件,以预提下个年度利润留成的名义,将国家信贷基金划出一块,转入建设银行搞基建。
第四种:基层银行以暂付款科目非法透支国家信贷基金搞基建,不付分文利息,可谓“偷鸡下蛋”。有的上级银行发觉后,不令其纠正,却给予拨款补助加以弥补。
第五种:应由发展基金、折旧基金列支的固定资产投资,有的基层银行以化整为零或摊提方式,改由房租、低值易耗品等成本项目列支,以达到购置固定资产的目的。
上述种种渗漏形式,不论是投资单位渗漏的,还是银行方面渗漏的,都造成了流动资金的大量流失。由于“投资饥饿症”对于流动资金具有强大的吸引力,而流动资金宽松的管理现状,又给“投资饥饿症”以滋生的土壤。因此,不能采取简单的紧缩银根的办法。紧缩政策固然对投资膨胀有所控制,但不是治根的办法。往往会形成三个人的饭匀给了五个人吃,谁也吃不饱,谁也饿不死,可谁也干不动活的局面。运用差别利率、高额罚息这种经济杠杆,能给那些盲目决策者一些约束,但也不能彻底奏效,因为他们总有办法将增加的支出转嫁给购买者或财政。而采取硬性控制投资规模,每年给各地区、各部门下达控制指标的办法,也不能解决工程预算留有缺口的问题。
如何防止流动资金向固定资产投资渗漏,我们认为,一方面要彻底根治“投资饥饿症”,必须建立健全包括更新改造、固定资产大修理、生产发展以及合资、集资、外资等预算外资金在内的固定资产投资法,以投资法制止“投资饥饿症”。另一方面要管好信贷“笼子”,防止流动资金以种种方式向固定资产投资渗漏,这要靠建立健全管理流动资金和固定资金放贷的银行法。
制定固定资产投资法及其实施细则,应该明确资金来源的正当性,投资结构的合理性,工艺技术的先进性,最佳方案的可选性,预期效果的可行性,工程概算的真实性,资金及物资的充足性、施工队伍素质的可靠性等等。要规定审批程序,明确各有关部门的职责权限,特别要规定不可缺少评估程序,评估过程不受任何部门干涉。要明确投资(经营)者、设计者、概算者、评估者、审查者、批准者、施工者、审计者、监督者和各级领导者应负的责任和权限,依据各自的责任和权限,建立健全一整套指标体系。根据指标体系,规定奖罚条例和处分条例。该条例要注意到固定资产投资周期长、效果显示迟缓的特点,防止因当事者的更换而使得责任考核中断。
制定银行法及其实施细则首先要保护信贷资金的完整性,不允许财政部门或银行自身以各种形式透支、坐支信贷资金,不允许任何部门截留挪用发放给农牧业及贫困地区的信贷基金。要规定短期资金和长期资金的来源渠道和使用方向,严格使用界限,不允许将短期资金用于长期投放。要规定放款原则和审批程序,杜绝一切违反原则的行政干涉;要规定专业银行实行企业化管理,行使自主经营的权力,明确承担放款风险的责任,切实做到自负盈亏,打破支行吃分行、分行吃总行、总行吃财政的大锅饭,打破财政是各部门、各企业的大保险公司的格局。要规定结算纪律,防止一家拖欠引起百家相欠的链锁反应,保证资金正常运转。要规定差别利率、浮动利率、优惠利率、免息,贴息、奖息、罚息等利息杠杆的使用原则和权限,使投资者和经营者对利息这个经济杠杆有足够的重视,并改革财务法规从成本或税前利润中付息的规定,防止将惩罚性的利息支出转嫁给购买者或财政。破产法实施后,信贷投放出去呆帐损失将不可避免,要明确呆帐准备金提取和使用的原则,发生呆帐损失后银行所应承担的责任,防止对不负责任的投放予以草率地核销,造成信贷资金毁损短缺;要建立一整套管理信贷资金的指标体系,根据各项指标明确应负的经济责任和法律责任。特别是对于长期投放出去的资金效果,责任者要一包到底。
固定资产投资法和银行法的建立和实施,还应与其他经济、政治法规相配合,只有这样,才能使固定资产投资、生产经营、信贷收支等经济活动,在各种经济法规和政治法规的控制之下,正常合理的进行。这样流动资金向固定资产投资渗漏的问题也迎刃而解了。
相关推荐
主办单位:中国财政杂志社
地址:中国北京海淀区万寿路西街甲11号院3号楼 邮编:100036 电话:010-88227114
京ICP备19047955号京公网安备 11010802030967号网络出版服务许可证:(署)网出证(京)字第317号