工业企业为保证生产的需要,必须有一定数量的流动资金,它包括储备资金、生产资金和成品资金。在企业生产中,流动资金过多,则会导致资金周转迟滞,造成资金的浪费;如果资金过少,又会形成周转不灵,使生产难于正常进行。因此,确定企业合理的定额流动资金,是一项重要的工作。去年以来,各地都反映工业企业流动资金紧缺。但是,对于流动资金是否真的紧缺,流动资金投入的增加是否会加剧供需矛盾等问题,存在不同看法。现就这几个问题谈谈我们的认识。
一、工业企业流动资金是否真正紧缺
据统计,1985年国营工业企业年末占用流动资金比年初增加了234亿元,增长19%,是近几年增加较多的一年。那么流动资金是否还紧缺?满足正常生产需要应增加多少资金?一般地讲,流动资金的需要量受到生产规模、原材料和燃料价格、产成品成本变动以及新建企业铺底资金等因素的影响。现据此算几笔大帐,可得到一个大致的概念。(一)工业生产规模扩大的因素。1985年国营工业总产值比上年增长12%,扣除流动资金周转加快而节约的因素,流动资金还应增加143亿元。(二)原材料、燃料价格上涨的因素。储备资金和生产资金受原材料涨价的影响而有所增加,1985年工业原材料价格上涨18%,农业原材料价格上涨8.6%,由此需要增加的流动资金约163亿元。(三)成本上升的因素。1985年国营工业产品成本上升6.4%(扣除了企业对原材料涨价的消化部分),影响成品资金占用增加19亿元。这三个因素共需要增加流动资金量325亿元,同实际增加234亿元相比,尚缺91亿元。(四)新建企业和项目投产后所需的铺底资金往往一次需要量较大。据部分地区调查,铺底流动资金为新增生产用固定资产的40%左右,但这部分资金远未满足,因而挤占原有企业的流动资金,加剧了流动资金的紧张状况。根据1985年全民所有制工业新增固定资产匡算,这部分流动资金缺口达几十亿元。此外,还有一些不利于减少流动资金占用和节约使用流动资金的因素。如企业自销产品比重上升,商业部门收购不及时,交通运输不畅等都增加了企业成品资金占用。过去占用商业和物资供应部门流动资金来周转的产品和物资,现在也有一部分转由工业企业负担。企业内部也有不合理占用的情况,如挪用流动资金进行技术改造,发放奖金和职工福利等。
影响流动资金的因素很多,对其缺额进行精确计算是困难的,根据上述分析,今年初工业企业短缺流动资金约70—100亿元,今年一季度增加了流动资金贷款,资金紧张情况略趋缓和,但总的说来工业流动资金是紧缺的。
二、流动资金投入的增加是否会导致需求膨胀
1984年底,由于银行信贷资金失控,投资膨胀,社会总需求超过社会总供给的增长,造成物资供应紧张,物价上涨等一系列后果,这是大家记忆犹新的。为此,有的同志唯恐上述情况再现,不主张增加流动资金的投入。我们认为增加流动资金投入与增加固定资产投入所产生的需求不同,从投入到增加供给的周期也不同。因此,不能同样看待。
固定资产的投入会立即增加对建筑材料、钢材、机械设备以及消费资料的需求,新增的需求往往同增加的资金投入量大体相等。固定资产的投入到产出,增加供给的周期长。如果增加的是某些非国家急需的项目,甚至是重复建设、盲目建设项目,即使投产后也不能有效地增加社会供给,相反,会形成新的积压和浪费。因此,固定资产的投入不适度,确有可能重复1984年的局面,不利于国民经济的协调发展。流动资金的投入则不同。当前,由于企业流动资金紧缺,导致企业存款减少,支付能力减弱,被迫挪用各种专用基金、应缴税利和其他往来款项,情况十分严重。此外,还导致企业拆东墙补西墙,相互拖欠的情况普遍存在。其后果,有些生产原材料的企业,为防止用户拖欠货款,只好要求对方预付或购买期货;有些企业因缺少资金不能及时购进材料,生产能力放空。据沈阳市12个工业局统计,有482个企业因流动资金不足影响生产,占企业总数的40%,今年1—2月因之减少产值1.5亿元.在当前情况下,增加一些流动资金有利于缓解企业间的互相拖欠,使企业生产活起来。否则,不仅影响企业提高经济效益,还将导致社会供给能力的萎缩。增加一些流动资金,虽然会有一部分形成物资需求,但生产上去了,就能扩大供给,其结果不是加剧而是缓和社会供需矛盾.
有的同志还担心,增加流动资金的投入会造成企业对生产资料抢购囤积。据统计,1985年工业企业主要物资库存量的增加幅度,大多低于工业生产的增长速度。今年一季度对工业企业增加了一些流动资金贷款后,也没有发生抢购囤积物资的情况。
三、解决流动资金紧缺的几点建议
(一)流动资金的投入必须讲求经济效果。在增加流动资金投入时,要选择那些适应国民经济需要的行业和经济效益高的企业,以及满足人民生活需要和增加出口创汇的产品,尽量做到投放合理。同时,要拉开利率档次,发挥利率的经济杠杆作用。使企业增强时间观念、利息观念和资金周转观念,促进产业结构和产品结构的协调发展。
(二)重视提高企业自我发展、自我补充流动资金的能力。目前由于一些政策、措施不够完善,国营企业,尤其是大中型企业自有流动资金缺乏,相应地增大了对银行贷款的依赖性。据江苏省地方国营工业企业统计,1982年在企业流动资金中,自有资金占43.8%,而到1985年下降为27.7%,减少十六个百分点,以至低于企业申请银行贷款时自有资金必须占30%的规定。为此,要相应调整一些政策、措施,促使企业随着生产发展,增加自有流动资金。
(三)严肃财经纪律,严禁挤占流动资金搞固定资产投资。近几年固定资产投资过份膨胀,造成人力物力、财力的紧张,有的企业为解决资金来源,便挤占现有流动资金和流动资金贷款,进行基建和技术改造,另一方面,由于固定资产投资规模过大,扩大了对流动资金的需求,而许多基建项目又缺少铺底的流动资金,这就导致老企业“营养不良”,无法进行正常生产,新企业“先天不足”,不能顺利开工。因此,通过严肃财经纪律,严禁挤占和挪用企业流动资金及流动资金贷款搞固定资产投资,既能有效地控制投资规模,也利于解决流动资金短缺的问题。
(四)根据市场变化调整生产,减少库存占用。在紧缩银根控制投资规模以后,市场需求发生较大变化,部分产品已由供不应求转为滞销积压,而一些地方和部门没有及时调整生产计划,继续向企业压产值、追速度。这样,就使得一些产品已经大量积压、资金周转十分困难的企业,一方面靠银行贷款勉强维持生产,另一方面又进一步扩大了库存,致使一部分新增的流动资金贷款也由活变死。改变这种局面的措施,一是以社会需求为依据,及时调整计划和生产,避免人力、物力、财力的浪费;二是对库存增加较多的企业,实行清仓查库,将超定额库存的物资和产品限期处理压缩,以缓和物资和资金的紧张。