财务数智化转型背景下中国中车特色产业链金融服务平台构建与应用

李铮

作者简介：李　铮，中国中车集团有限公司总会计师。

摘　要：为促进产业链上中下游、大中小企业融通创新，中国中车集团有限公司充分发挥现代产业链链长的主体支撑和融通带动作用，以脱“核”强“链”为目标，搭建中车特色产业链金融服务平台，打破传统供应链金融单纯依赖核心企业信用的模式，向战略合作银行提供拟融资供应商金融服务数据资源，推动产业链、供应链、资金链深度融合，服务产业链上下游企业，有效降低了产业链成本，赋能产业创新发展。

关键词：产业链金融服务平台；融资；数字化；产业链链长

中图分类号：F275 　文献标志码：A　文章编号：1003-286X（2024）11-0037-03

党的二十大报告提出，要坚持以推动高质量发展为主题，加快建设现代化经济体系，着力提高全要素生产率，着力提升产业链供应链韧性和安全水平。国务院有关部委也进一步出台相关文件，提出通过建立核心企业供应链金融服务，发挥大企业在产业链中的带动作用，促进产业链上中下游、大中小企业融通创新，从而增强产业链供应链稳定性。

中国中车集团有限公司（以下简称中国中车）作为全球领先的轨道交通装备供应商和我国轨道交通装备行业唯一一家产业化集团。为更好发挥现代产业链链长主体支撑和融通带动作用，中国中车将“产融互动新突破”作为关键路径之一，搭建中车特色产业链金融服务平台，推动产业链、供应链、资金链深度融合，服务产业链上下游企业，有效降低产业链成本，保障产业链稳定。

一、中国中车产业链金融服务创新实践背景

中国中车正在加快构建轨道交通装备与清洁能源装备“双集群、双赛道”产业发展新格局，整个产业链不低于3万家供应商，其中核心供应商有1.8万余家，超过70%为民营及中小微企业，具有群体数量大、自身规模小、地域分布广、产业链条长和融资信息不对称等特点，这类供应商资金需求分散、期限不定，产业链金融普遍具有急、少、频率高的特征。

中国中车产业链金融先后经历了金融及类金融子企业提供金融产品、合作银行使用核心企业授信的两种模式。其中：财务公司、保理公司提供供应链金融产品的模式存在总体规模较小、成本相对较高的痛点；合作银行提供供应链金融产品的模式需占用中国中车下属企业的授信额度，且存在融资成本偏高及供应链合作信息保密性差的问题。可见，受限于传统产业链金融模式的诸多痛点，供应链中小企业对高效、低成本的融资需求均无法有效得到满足，存在向产业链中下游单位递进传导或引发产品质量问题的安全隐患。

一是核心企业信用输出限制条件多。传统供应链业务主要依托核心企业较高的信用评级，要求核心企业信用传导至供应商，甚至为供应商提供担保，需占用核心企业银行授信。国务院国资委对于中央企业融资担保管理严格，核心企业的信用输出受到约束，供应商融资额度、期限、便捷度等均受限，甚至可能挤压核心企业自身正常的融资需求，导致核心企业对让渡信用存在较大障碍。

二是银行授信审批效率低。产业链中的民营及中小微企业一般存在信息披露不完善、财务结构不尽合理等现状，加之企业信用相关信息数据开放机制尚未完全形成，导致存在信息不对称的痛点。而银行等金融机构风险偏好谨慎，因没有途径掌握供应商与核心企业间的历史合作数据及履约信息，且传统线下模式从授信申请、银行审批、单笔放款、融资到账的平均时间较长，需要民营及中小微企业提供与大中企业上亿元授信相同的流程和材料，导致部分资质较弱的中小微企业面临融资慢的难题。

三是企业自身信用条件差。绝大多数供应商属于传统意义上的中小微企业，回款账期长、资金周转速度慢，自身资本金规模小，不具备抵押资产，无法依靠自身信用条件从银行获得直接融资，为能获得融资，部分企业通过第三方担保公司或采用民间借贷方式融资，承担较高的融资成本。

为克服以上痛点问题，中国中车秉承专业人做专业事的理念，充分发挥参与各方的优势，创新产业链金融服务模式。

二、中车特色产业链金融服务平台的构建与应用

中车特色产业链金融服务平台以脱“核”强“链”为建设目标，打破传统供应链金融单纯依赖核心企业信用的模式，向战略合作银行提供拟融资供应商的合作情况、履约信息等金融服务必要数据资源。战略合作银行依托中车特色产业链金融服务平台输出数据，完成对供应商画像及信用评级，建立供应商自身信用融资体系，向中国中车产业链供应商提供金融产品服务。

（一）设计规划

中国中车将产业数字化和数字产业化作为产业链金融服务高质量发展的重要驱动要素。首先，建设大数据中心基础设施。其次，分步推进产业数字化项目建设，实现“中车购”2.0产业链供应链数字化平台（以下简称中车购2.0）、银行端供应链金融服务平台、数智化司库管理信息系统之间数据贯穿与功能联动，保障中国中车产业链金融服务的业务线上化开展具备物理条件。最后，借助中车特色产业链金融服务平台的信息数字化及数据贯通，由战略合作银行提供脱“核”类产业链金融产品并全部线上化。

（二）平台建设

1．建设产业链数字化转型基础设施。分步推进产业链数据平台建设，建成云架构大数据中心（一期），为产业链上下游企业提供连接、计算、存储、分析、安全等基础服务保障。

2．建设数智化司库信息管理系统。根据国务院国资委发布的《关于推动中央企业加快司库体系建设　进一步加强资金管理的意见》，中国中车自2022年起将司库体系建设纳入“一把手”工程，制定《中国中车司库体系建设专项工作方案》，目前已初步建成“智能友好、穿透可视”的数智化司库信息管理系统，实现了数据标准化、审批流程化、单据线上化，形成了具备中国中车特色的“四全两制”司库管理特色，实现了全级次企业资金流的动态可视，为产业链金融数字化转型奠定了业务基础。

3．建设产业链供应链数字化平台。2023年年末，中国中车系统建设完成中车购2.0，具备了1个供应链统一门户、3个供应链核心功能、5个供应链业务、3个数据分析与监测中心的“1353”功能模块。该平台聚焦核心业务数字化能力打造和重点业务推进，支撑集团供应链管理转型升级，打造产业链供应链数字化核心竞争力，推动产业链供应链向价值链高端迈进。

4．实施产业链数据平台间数据连通。一是数智化司库管理信息系统与中车购2.0连通。2024年中车购2.0分阶段开展全面推广使用，数智化司库管理信息系统实现了与该平台的数据贯穿与功能联动，供应商准入、信用评价、订单合同、仓储等业务流与采购付款、发票、账务等财务资金流基本实现了数据共享与流程管控。

二是银行端供应链金融服务平台与中车购2.0连通。中国中车依托数智化司库管理信息系统及中车购2.0的面客系统，依次分别与战略合作银行开展接口对接、联调测试等工作，在获取授权后向银行发送拟融资供应商的合作情况、履约信息等必要数据资源，采用安全定点的方式向银行共享，实现了数据口径、资金流等数据开放、共享。

（三）联合设计脱“核”类产业链金融产品

2023年10月，中国中车召开轨道交通装备与清洁能源装备现代产业链共链行动大会，提出了搭建中车特色产业链金融服务平台，并与4家战略合作银行签署了《产业链金融合作协议》，明确由战略合作银行提供适配轨道交通装备与清洁能源装备产业链发展需求的定制化供应链金融服务方案。

具体来说，为充分发挥各家战略合作银行产品特点，中国中车确定采用由4家战略银行分区域开展试点业务的合作模式。各家战略合作银行负责了解实际贸易背景和结算场景、供应商的需求及金融产品的适配性，跑通供应链金融产品和合作模式。

同时，中国中车依托中车购2.0金融业务服务平台，与战略合作银行开放共享金融服务必要数据，协助战略合作银行建立供应商信用画像及评级体系以及供应商信用融资体系；根据脱“核”强“链”建设目标，选取非确权类产品如订单/合同贷类产品作为适配中国中车产业链的脱“核”类金融产品；根据中车购2.0供应链金融服务平台的建设对接进度以及各家战略合作银行的线上化产品成熟度差异，分批实现线上化直联对接和脱“核”类产业链金融产品全部线上化。

线上脱“核”类产业链金融产品投产前，中国中车司库中心与产业链管理部联合战略合作银行先行对中国中车核心子企业进行线上化产品培训，重点讲解线上化操作流程，明确各核心企业需核实的数据口径及回款账户锁定等内容。线上脱“核”类产业链金融产品投产后，中国中车核心子企业结合自身产业链的特点，联合战略合作银行选取有融资意向的供应商进行小范围试推广。

2024年3月，中国中车召开产业链资金链数字融通大会，中车特色产业链金融服务平台正式向4家战略合作银行及中国中车产业链供应商开放，助力现代产业链建设和产业链融通发展共链行动。

（四）应用场景展示

以某战略合作银行产业链金融产品为例，如图1所示，供应商可通过中车购2.0向战略合作银行提交业务申请及交易数据，银行探索供应链“脱核”模式，不依赖核心企业强信用，向供应商快速核定授信及发放贷款。供应商接收要货通知后，基于中车购2.0的真实订单数据，以预期销货款作为主要还款来源，向银行申请融资。这种服务模式使供应商在签订合同之前即可融资，真正解决了供应商订单融资痛点。值得说明的是，在此过程中，对于订单额度测算，订单中没有明确金额的（如框架协议或订单中有型号、数量、交付时间等要素，但没有价格或金额），可以依据历史订单结算金额估算。此外，订单贷可以支持银行承兑汇票、商业承兑汇票等多种还款方式，不再局限于现金还款，提升了供应商还款的便利性。

图1　中车购2.0应用展示（以某产业链金融产品为例）

三、建设成效

2023年12月至2024年3月的试点业务期间，依托中车特色产业链金融服务平台，4家战略合作银行在各自试点区域内充分发挥自身资源优势，深入了解供应商需求，通过线上、线下创新供应链金融产品，合计为53家民营小微供应商（其中13家是专精特新企业）提供了近2.5亿元的资金融通支持，平均融资成本低至3%。

（一）有效缓解产业链金融难题

一是缓解融资难问题。借助中车特色产业链金融服务平台“脱核强链”的特点，核心企业仅需确认合作真实性及历史合作数据，银行利用供应商日常评价、风险预警提示等多维度的评价支撑，建立供应商智能风控模型，并借助企业信用信息、税务及司法信息完成对供应商画像及信用评级，建立供应商信用融资体系。

二是缓解融资晚问题。借助中车特色产业链金融服务平台“融资全周期”和“便捷高效”的特点，供应商与核心企业签署订单后即可向银行发起融资申请，融资时点前置，切实解决了供应商生产备货阶段的融资需求，且随着生产进度的变化，后续贷款比例可逐渐增加，产品覆盖订单——合同——发票——挂账——付款全周期的融资需求。同时，供应商全流程线上化操作，融资申请实时审批，放款资金实时到账，提升了融资效率。

三是缓解融资贵问题。借助中车特色产业链金融服务平台“降本增效”特点，中车购2.0供应链金融服务平台与商业银行实现全面直联和统一对接，交互信息实时传输，减少了中国中车内部成员企业和供应商中小企业的重复性工作，大幅提升了业务落地的效率，推动实现产业链中小企业低成本融资。

（二）引导金融资源精准投放

中车特色产业链金融服务平台为银行等金融机构提供了批量获客的供应链金融场景。从短期来看，平台向银行等金融机构开放输出中国中车与产业链中小企业真实交易所涉及的各类数据，使得银行等金融机构能够挖掘出供应链优质资产，既有效降低了金融机构开展产业链金融业务的风险系数，又降低了金融机构与产业链中小企业之间的信息收集、谈判、签约和监管等各类成本，进而降低了产业链整体融资成本。从长期来看，中车特色产业链金融服务平台中的产业链企业不乏大批专精特新“小巨人”企业、高新技术企业，是银行成长型客户的天然“蓄水池”。

（三）发挥现代产业链链长主体支撑和融通带动作用

中国中车依托数智化司库管理信息系统，充分发挥信息优势，搭建产业链金融服务平台，引入外部金融机构，提供金融产品超市，纾解融资痛点，打通融资堵点，连接融资断点。一方面，使中国中车产业链上广大民营及中小微企业能借助中国中车核心企业高等级信用评级，降低产业链融资成本，促进产业链上企业进一步提升研发能力，提供更多具备自主知识产权的优质产业装备，实现以融促产协同发展。另一方面，通过与外部金融机构打造产业链金融生态圈，使金融机构能够借助中国中车产业链信息优势，精准定位产业链上资金需求企业，带动银行客户拓展及资产投放，实现产业链金融生态圈良性循环。

责任编辑　李卓