党的十九大报告指出，中国特色社会主义进入了新时代，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。2017年中央经济工作会议指出，推动经济实现高质量发展是保持经济持续健康发展的必然要求，是全面建成小康社会和全面建设社会主义现代化国家的必然要求。中央企业（以下简称央企）是国民经济发展的主导力量，在服务国家战略、保障和改善民生等方面发挥重要作用，在新的发展要求下，央企应当重视发展质量，提高竞争力，成为世界一流企业。而业绩考核作为央企经营活动的“指挥棒”，对于央企贯彻新发展理念，深化改革、优化结构、强化管理，实现高质量发展具有深刻的指导意义。国资委自2003年首次发布《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》以来，根据发展要求多次对其进行修订，完善考核体系。2019年新的业绩考核办法更加突出了高质量发展，引导中央企业由做大做强向做大做强做优的方向发展。本文回顾了央企业绩考核办法的发展历程，并以大型央企A公司为例，探究了业绩考核对央企实现高质量发展发挥的导向作用。

一、中央企业经营业绩考核办法的发展

（一）中央企业业绩考核办法发展历程

为推动央企业绩考核更加规范化和精确化，不断提升业绩考核工作水平，国资委自2003年发布《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》以来，先后于2006年、2009年、2012年、2016年和2019年进行了五次修订，形成了现有的《中央企业负责人经营业绩考核办法》。根据业绩考核的原则导向以及考核指标，本文将央企业绩考核分为三个阶段。

1.第一阶段：以提升经济效益为导向（2004年至2009年）。

2003年发布的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》实施时间为2004～2006年，将央企负责人经营业绩年度考核与任期考核相结合。首先，年度经营业绩考核指标分为基本指标和分类指标，基本指标包括利润总额和净资产收益率，利润总额是企业合并报表利润总额，在计算时可加上经核准的当期企业消化以前年度潜亏，净资产收益率则是考核当期企业净利润与平均净资产的比率，其中净资产的计算需扣除少数股东权益。分类指标由国资委根据企业所处行业和发展状况确定。其次，任期经营业绩考核基本指标包括国有资本保值增值率以及三年主营业务收入平均增长率；分类指标由国资委根据企业所处行业和特点，考虑反映企业可持续发展能力及核心竞争力等因素确定。

2006年发布修订后的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》实施时间为2007～2009年，此次考核办法以推动企业提高战略管理和自主创新能力以及资源节约和环境保护水平，不断增强企业核心竞争能力和可持续发展能力为考核原则。主要变化体现在基本指标计算、鼓励增加经济增加值（EVA）考核以及分类指标的考虑因素三个方面。第一，改变了基本指标计算方式：计算利润总额时，除包含经核准的当期企业消耗以前年度潜亏，还必须扣除非经常性损益；计算净资产收益率时，净利润和净资产都需要减去少数股东权益。第二，鼓励引入EVA考核：为全面推行EVA考核打下基础。第三，完善分类指标考虑因素：考量因素增加企业技术创新能力、资源节约和环保水平。

2.第二阶段：以引导科学发展为导向（2010年至2016年12月7日）。

2009年国资委发布新版业绩考核办法，实施时间为2010～2012年，将年度考核基本指标中的净资产收益率替换为经济增加值（EVA）。与传统会计利润指标相比，EVA指标将股权成本考虑在内，追求股东权益最大化，重视企业长期价值的积累，运用EVA指标进行业绩考核可更准确地评价企业价值创造能力。修订后的业绩考核办法正式对央企实施基于EVA指标的经营业绩考核，同时体现出业绩考核的全员化和全面性，标志着央企经营业绩考核评价体系发生重要变化。

2012年，国资委第三次对业绩考核办法进行修订，修订后的考核办法以引导中央企业科学发展为导向，强调推动企业转型升级、深化价值管理，将央企做优做强，实施时间为2013～2016年12月7日。在考核内容上，主要做出了以下调整：第一，完善考核方法。鼓励中央企业参加对标考核试点，可以增加约束性指标。第二，调整基本指标。在年度经营业绩考核方面，在计算利润总额时还需考虑经核准的因企业处理历史遗留问题等而对当期经营业绩产生重大影响的因素。在任期经营业绩考核方面，用更能反映企业营运能力的总资产周转率代替主营业务收入平均增长率。第三，分类指标考核因素。在确定分类指标时除考虑企业经营管理水平外，将风险控制能力纳入考虑因素。第四，考核指标计分按行业调整权重。此次考核办法最大变化在于年度经营业绩考核综合计分根据行业进行权重调整（如表1所示）。根据行业进行分类考核，既能够考核央企经济效益与市场竞争力，又兼顾了央企承担的国家战略服务和社会服务责任，使修订后的考核办法更加科学合理。

3.第三阶段：以推动高质量发展为导向（2016年12月8日至今）。

2016年12月8日，国资委对业绩考核办法进行第四次修订，发布《中央企业负责人经营业绩考核办法》，实施时间为发布之日起至2019年3月。本次考核办法以“引导中央企业提质量增效升级，实现做强做优做大”为导向，在业绩考核中注重发展质量、资本运营效率和企业功能的界定，引导企业改善经营管理，实现高质量、可持续发展，并正式提出分类考核的概念，对商业类企业和公益类企业实行差异化考核。其中，商业类企业分为两种类型：第一类是主业处于充分竞争行业和领域的商业类企业，对该类企业的考核以增强国有经济活力、放大国有资本功能、实现国有资本保值增值为导向，重点考核企业经济效益、资本回报水平和市场竞争能力；第二类是主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类企业，对该类企业的考核以支持企业可持续发展和服务国家战略为导向，加强对服务国家战略、保障国家安全和国民经济运行、发展前瞻性战略性产业以及完成重大专项任务情况的考核，适度调整经济效益指标和国有资本保值增值率指标考核权重，合理确定经济增加值指标的资本成本率。而对于公益类企业的业绩考核则以支持企业更好地保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为导向，坚持经济效益和社会效益相结合，把社会效益放在首位，重点考核产品服务质量、成本控制、营运效率和保障能力。根据不同企业特点，有区别地将经济增加值和国有资本保值增值率指标纳入年度和任期考核，适当降低考核权重和回报要求。

（二）2019年新业绩考核办法主要变化

为了引导中央企业贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，增强市场竞争力，国资委2019年发布了新的《中央企业负责人经营业绩考核办法》（国资委令第40号）。新业绩考核办法以“高质量发展”为核心，在坚持原考核办法分类考核、经济增加值、考核目标分档管理以及将工资与考核结果挂钩的优势的同时，对标对表，增加了指标的数量，完善了考核体系，引导央企提高质量、增加效益、优化结构，成为具有全球竞争力的世界一流企业。主要变化体现在调整基本指标、丰富分类指标内容、加强国际对标行业对标、强化正向激励四个方面。

1.调整基本指标。新的业绩考核办法继续对央企实行分类考核，并对年度及任期内部分基本指标进行了修改。

（1）商业类企业。年度考核指标将利润总额替换为净利润。与利润总额相比，净利润扣除了所得税费用对盈利的影响，由于会计和税法确认收入的口径存在差异，企业在计算应纳税所得额时会产生递延所得税负债，增加所得税费用，当其盈利不足以覆盖所得税费用时就会出现利润总额为正，但净利润为负的情况。因此，国资委通过采用净利润评价指标，克服了原考核体系中忽视所得税费用的缺点，考察企业的真实盈利能力，有助于央企进一步提升盈利能力和盈利质量。

任期考核指标用全员劳动生产率代替总资产周转率。总资产周转率衡量了营业收入所需要的资产投入，有助于企业提高资产效率与效益。但是在发展动力由劳动要素向创新驱动转变的过程中，仅从资产角度考核企业经营状况难以满足考核需求。全员劳动生产率是工业增加值与全部从业人员平均数的比值，企业需要采用合理配置人员结构、增强员工素质、提升技术水平、生产具有高附加值的产品等方式提升该指标，采用该指标从人员、技术、管理等方面综合对央企进行考核，将推动企业提高管理水平和效益质量。

（2）公益类企业。公益类央企对于保障民生、促进社会发展具有重要作用，新的业绩考核办法取消利润总额指标、保留经济增加值指标，更加突出了公益类企业的社会效益，避免公益类企业追求利润的提升而忽视产品质量，引导公益类企业更好地服务社会、提供优质公共产品及服务，而继续保留经济增加值，可以促使企业注重成本控制，在保障社会效益的同时提高经济效益，增加创造价值的能力，实现持续发展。

2.丰富分类指标。新的业绩考核办法完善了分类考核指标，从多个角度满足高质量发展的考核要求。对于科技进步要求高的企业，在年度和任期考核中均设置科技创新指标，并将研发费用视同利润加回。创新是新发展理念的重要内容，是企业持续发展的基础，以往的考核体系中缺乏对创新能力的考核，导致部分企业存在科技创新能力重视不足、核心技术受制于人等问题，而通过考核科技创新能力，有助于鼓励企业加大创新投入，提升创新能力，在复杂多变的市场中建立竞争优势，提高抵御风险的能力。

对于结构调整任务重的企业，考核供给侧结构性改革、战略性新兴产业投入、重大战略转型任务完成情况。当前部分央企处于传统行业，存在产能过剩、利润率低、新产业发展不够的问题，原有考核体系对该类企业考核针对性较低，在一定程度上导致其在结构调整方面动力不足，制约企业的发展。在国家推进供给侧结构性改革的背景下，将结构调整情况纳入考核体系，通过考核的作用引导央企逐步化解产能过剩问题，培养和发展新兴产业，实现产业转型升级。

对于国际化经营要求高的企业，考核国际化经营水平、国际资源配置能力等指标。央企是“走出去”战略的主力军，但是在发展过程中仍存在国际化水平、国际市场运营能力、国际竞争力有待提升的问题。在分类指标中增加对国际化经营水平的考核，能够促进企业提升国际化经营水平，建立竞争优势，不断拓展海外市场，增加海外收入占比，促进经济效益以及发展质量的显著提升。

对于资产负债水平高的企业，加强资产负债率、经营性现金流、资本成本率等指标的考核。国资委重视央企资产负债率控制水平，将该指标纳入全部央企的考核范围，在新的业绩考核体系中，通过对资产负债率、经营性现金流等指标进行综合考核，有助于企业合理确定融资规模与结构，降低融资成本，重视现金流对于偿债能力的保障作用，控制企业的财务风险。

对于节能环保重点关注企业，考核综合性能耗、主要污染物排放等指标。节能环保是实现经济与环境协调发展的基础，缺乏对环保指标的考核会造成企业忽视对资源和环境的保护，将发展置于高耗能、高污染的基础之上。新的业绩考核体系加强对企业包括综合性能耗、主要污染物排放等节能减排指标的考核，有助于推动企业发展清洁能源、实行低排放项目改造，引导央企践行绿色发展理念。

3.健全考核对标。新的考核办法将国际对标行业对标应用到指标设置、考核计分及考核评级中。当前我国中央企业不断发展壮大，在国际市场影响力日益提高，但是与世界一流企业相比，尚存在一定的差距。国资委在新的业绩考核办法中，健全了国际对标行业对标考核体系，要求央企对照国际国内先进水平，科学对标，及时掌握行业最新发展动态，树立危机意识，明确和补充短板，进行自我修正和自我突破，实现做大做强做优，发展成为世界一流企业。

4.强化正向激励。新的业绩考核办法更加重视正向激励对于实现考核目标的作用，进一步提升了绩效与年薪挂钩系数比例，扩大科技创新奖励加分范围，完善考核奖励与薪酬激励，企业负责人业绩升、薪酬升，业绩降、薪酬降，强化了负责人激励机制的科学性与有效性，有助于增强企业负责人的获得感，激发其工作热情，带领央企优化升级，持续提升创新能力，提高效率，提升企业的发展活力与发展质量。

（三）中央企业经营业绩考核办法小结

经过不断的修订与完善，央企业绩考核办法自2003年发布以来，共有六个版本，我国央企负责人业绩考核基本指标的发展历程如表2所示。

从中央企业经营业绩考核办法的发展历程可以看出，央企业绩考核导向实现了从注重经济效益到强调科学发展，从做强做大再到重视发展质量、增强国际竞争力的转变，考核指标由传统会计利润考核转变为经济利润考核，考核方法由原来的统一考核转变为商业类企业和公益类企业的分类考核，业绩考核体系更加科学有效，对于企业高质量发展具有重要的推动作用。

二、中央企业业绩考核案例

A公司为国务院国资委监管的大型中央企业，是国内重要的化工企业，拥有全资、控股子公司43家，职工近3万人。在经营业务方面，公司建立了规范的生产销售网络体系，产品销售遍布全国，全国市场占有率约30%，除核心业务外，公司向下游产业链延伸，初步形成了无机化工、农业化工、精细化工、日用化工等系列产业布局，部分产品进入世界和全国前列。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，国资委对A公司的考核指标及权重的确定更加突出效率和结构的优化。表3及表4反映了近3年国资委对于A公司年度经营业绩考核指标和任期经营业绩考核指标的变化情况，主要体现在以下几个方面。

（一）基本指标变化

1.年度经营业绩考核。2019年将年度经营业绩考核指标中的利润总额替换为净利润指标。体现了质量第一、效益优先的政策取向，推动企业提升效益效率，为投资者创造价值。

2.任期经营业绩考核。在任期经营业绩考核基本指标中将总资产周转率替换为全员劳动生产率。A公司技术经验丰富，拥有完备的生产、销售产业链，并不断拓展产业链，在行业内具有较大影响力。但在发展的过程中存在管理分散，部分人员市场经验不足，运营效率较低，技术含量高、附加值高的精细产品和新材料规模不足的问题，业务尚未充分实现规模效应，子公司之间未有效整合，存在内部竞争状况，公司在采购、生产、销售及管理等各环节仍需进一步优化。在全员劳动生产率考核目标的指引下，能够推动企业进行资源整合，强化创新意识和能力，形成规模经济，积极优化生产技术、管理水平、企业结构，提升单位人员产出值以及综合发展质量。

（二）分类指标

在年度经营业绩考核中增加技术投入比率指标，并在任期经营业绩考核中规定年均科技支出额。A公司业务集中于主营产品以及下游化工产品的生产、销售，结合公司业务情况，生产工艺、地质勘查、工程测绘以及矿产资源的开采设计等方面的技术创新是A公司在市场竞争中保持竞争优势、不断发展壮大的前提，公司重视技术能力的提升，下设勘察设计院和工程技术研究院等子公司承担产品研发、工艺改进等工作。在新的业绩考核办法下，国资委在对A公司的考核中增加技术投入比率指标、规定年均科技支出额，将技术创新作为一个重要的考核面，鼓励公司加大研发力度，加强专利申请、新品研发、技术投入等工作，有利于提升发展潜力和可持续发展能力，增强市场竞争力。

在此次考核中，国资委增加了约束性条款考核公司节能环保目标的实施状况。A公司作为全国行业内较大的化工企业，在生产过程中需要耗费大量的燃料煤、油等资源，同时在生产化工产品的过程中会产生废气、废水等污染物，对企业万元产值及单位产品综合能耗、二氧化硫及氮氧化物排放量进行考核，有助于企业淘汰落后产能，进行装置升级改造，减少污染排放，提高生产效率。公司目前已采用机械热压缩、五效蒸发等先进生产技术，升级生产设备，积极推进锅炉烟气超低排放改造工作。在业绩考核的引导下，公司将进一步推动节能扩产工作，提升超低排放改造项目投入力度与实施效果，降低能耗水平，实现绿色可持续发展。

（三）取得成效

在新的业绩考核办法下，国资委结合A公司行业特点及业务发展情况，从盈利质量、技术投入、生态保护等方面多角度构建考核指标，丰富了业绩考核体系，推动了A公司降本增效，不断提升了公司发展质量。国资委对A公司业绩考核结果，连续三年年度考核和任期考核都取得历史最好水平。

三、总结

业绩考核具有导向、激励和控制作用，开展央企经营业绩考核工作是国资委切实履行出资人职责，保障国有资产保值增值，推动企业提质增效，提高央企市场竞争力的重要手段。2019年12月24日召开的中央企业负责人会议要求央企要统筹用好考核评价、激励约束，聚焦主业促发展增效益，努力保持央企稳健发展，央企负责人业绩考核指标在保留净利润、利润总额、资产负债率3个指标基础上，2020年起中央企业经营业绩考核将新增营收利润率、研发经费投入强度指标，形成“两利三率”指标体系，引导企业更好实现高质量发展。营收利润率是衡量企业经营效率的指标，反映了在考虑营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。研发经费投入强度反映了在高质量发展的导向下，在科技创新及产业落地发展的过程中，企业在提高自主创新能力方面所做的努力。随着中国经济进入新常态，从要素投资驱动转向创新驱动，央企也需要适时转变经营思路，实现高质量发展。而业绩考核在央企发展中发挥着重要的引领作用，通过不断完善央企业绩考核办法，增强考核办法的具体性与操作性，将引导企业进一步转变发展方式，重视效益效率，提高创新能力，聚焦做强主业，走上高质量发展之路，加快打造成为具有竞争力的世界一流企业。

责任编辑 李斐然