金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同，包括基本金融工具和衍生金融工具。一些衍生金融工具使一方享有一项合同权利但不承担义务，而对方承担一项合同义务但不享有权利，如金融期权。期权持有方拥有行使买入或卖出约定标的的选择权，而对方必须无条件服从权利持有方的选择并履行承诺。买入的选择权称为看涨期权，卖出的选择权称为看跌期权。还有一些衍生金融工具使合同双方均享有一项权利且均承担一项义务，如远期金融合同。与金融期权不同，远期金融合同的一方享有买入约定标的的合同权利，同时承担向对方交付其他金融工具的合同义务，对方则相反。

一、衍生金融工具的权利和义务的潜在有利与不利

衍生金融工具在期初赋予某一方在潜在有利的情况下与另一方交换金融资产或金融负债的合同权利，或者在潜在不利的条件下与另一方交换金融资产或金融负债的合同义务。交换金融资产或金融负债的看涨期权或看跌期权赋予期权持有方获取与合同中的基础金融工具公允价值变化相关联的潜在未来经济收益的权利。相反，对方则承担了放弃基础金融工具公允价值变化而产生的潜在未来经济收益的义务，或承担了与之相关联的潜在经济利益损失的义务。此时，权利持有方的合同权利为金融资产，对方的合同义务为金融负债。对于该类合同权利和合同义务，双方都需要进行会计确认和计量。

与金融期权不同的是，远期金融合同的双方均同时具有交换金融工具的权利和义务，当权利的价值大于义务的价值时，就形成了一项金融资产；反之，则为一项金融负债。本文以一项出售自身股票的远期金融合同的会计处理来探析衍生金融工具赋予企业的合同权利或使企业承担的合同义务是如何进行会计确认和计量的。

二、衍生金融工具的潜在有利与不利的会计处理

2×15年2月1日，甲公司向乙公司出售其自身的股票，即以出售甲自身股票为标的的远期合同。合同签订日：2×15年2月1日；到期日：2×16年1月31日；合同涉及的股票数量：1000股；2×15年2月1日每股市价：100元；2×15年12月31日每股市价：110元；2×16年1月31日每股市价：106元；2×16年1月31日的固定远期价格：104元；2×15年2月1日远期价格的现值：100元。假设：基础股票不发放股利，从而当远期合同的公允价值为零时，远期价格的现值与现货价格相等。另外，远期合同的公允价值按照市场股票价格与固定远期价格现值之间的差额计算。

1.以现金净额结算（现金换现金）

该远期合同将以现金净额进行结算。即在2×16年1月31日对远期合同进行结算时，甲不会向乙交付其自身的股票，而是根据结算当日甲自身股票的市场价格与合同约定数量计算出应付乙的现金金额，与应收乙的现金金额（根据合同结算价格与合同约定数量计算）进行比较，差额以收取或支付现金的方式进行结算。

（1）甲公司的会计处理

2×15年2月1日：签订合同时甲每股价格为100元，固定远期价格现值为100元，即2×15年2月1日远期合同的公允价值为零（合同权利价值100000元-合同义务价值100000元）。因为衍生金融工具（远期合同）的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付或收取现金（如保证金），因此甲不需要进行会计处理。

2×15年12月31日：2×15年12月31日，甲公司股票每股市场价格增加到110元，对甲而言远期合同的公允价值减少6300元[合同权利价值103700元（100000+4000÷12×11）-合同义务价值110000元（110×1000）]

借：公允价值变动损益 6300

贷：衍生工具——远期合同 6300

2×16年1月31日：2×16年1月31日，甲公司股票每股市价减少至106元，对甲而言远期合同的公允价值为-2000元（104×1000-106×1000）。

借：衍生工具——远期合同 4300

贷：公允价值变动损益 4300

同一天，该项远期合同以现金净额结算，甲有权向乙收取现金104000元，同时有义务向乙支付现金106000元，因此甲向乙交付现金2000元。

借：衍生工具——远期合同 2000

贷：现金 2000

（2）乙公司的会计处理

2×15年2月1日：远期合同公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付或收取现金（如保证金），乙不需要进行会计处理。

2×15年12月31日：对乙而言，2×15年12月31日远期合同的公允价值增加6300元。

借：衍生工具——远期合同 6300

贷：公允价值变动损益 6300

2×16年1月31日：乙记录远期合同公允价值的减少。

借：公允价值变动损益 4300

贷：衍生工具——远期合同 4300

同时，记录远期合同的结算。

借：现金 2000

贷：衍生工具——远期合同 2000

远期合同中约定以现金净额结算，对于甲、乙双方来说，该项衍生金融工具在2×15年2月1日赋予某一方在潜在有利的情况下与另一方交换金融资产（现金）的合同权利，或者在潜在不利的条件下与另一方交换金融资产（现金）的合同义务。

根据准则规定，在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。

当企业成为远期合同的一方时，权利和义务的公允价值通常相等，因此该远期合同的公允价值净额为零。针对该项金融工具，对合同双方来说在2×15年2月1日均产生一项合同权利和合同义务，因为权利和义务的价值相等，因此双方均无需进行会计处理。但无论如何，该项衍生金融工具在2×15年2月1日均应分类为金融资产或金融负债，仅因记账金额为零，所以未进行会计处理。如果权利和义务的公允价值净额不为零，则该合同在交易日即应被确认为一项资产或负债。

在后续资产负债表日，甲、乙双方应对远期合同按公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益，同时调整金融资产或金融负债账面价值。

2.以股票净额结算（股票换股票）

假设除了将以股票净额结算代替现金净额结算之外，其他条件均相同。

股票净额结算，即在2×16年1月31日对远期合同进行结算时，甲有权向乙收取按合同总额与市场价格计算的其自身的股票数量（即104000÷股票市价），有义务向乙按合同约定交付自身的股票1000股，数量差额以收取或交付股票的方式进行结算。

（1）甲公司的会计处理

除了记录远期结算的分录之外，甲公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同。

2×16年1月31日：合同以股票净额结算。甲有权收取的股票数量为981.1股（104000÷106），有义务交付的股票数量为1000股（合同数量）。因此，甲需要向乙交付自身股票18.9股。由于股票只能以整数交付，所以交付自身股票18股，差额92元以现金支付。

借：衍生工具——远期合同 2000

贷：库存股（18×106） 1908

现金 92

或交付自身股票19股，以现金收取差额14元（19×106-2000）。

借：衍生工具——远期合同 2000

现金 14

贷：库存股 2014

（2）乙公司的会计处理

除了记录远期结算的分录之外，乙公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同。

2×16年1月31日：乙有权收取甲交付的股票数量为1000股（合同数量），有义务交付的股票数量为981.1股（104000÷106）。因此，乙有权向甲收取股票18.9股。由于股票只能以整数交付，所以收取股票18股，差额92元以现金收取。

借：交易性金融资产（18×106） 1908

现金 92

贷：衍生工具——远期合同 2000

或收取甲股票19股（19×106），另以现金支付差额14元。

借：交易性金融资产 2014

贷：衍生工具——远期合同 2000

现金 14

将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利（购入自身股票），除以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利分类为权益工具以外，其他情形均应分类为金融资产。也可以说：固定换固定分类为权益工具；固定换变动或变动换固定分类为金融资产或金融负债。

将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务（出售或发行自身股票），除以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同义务分类为权益工具以外，其他情形均应分类为金融负债。也可以说：固定换固定分类为权益工具；固定换变动或变动换固定分类为金融资产或金融负债。

甲公司有权收取的自身股票数量是变动的，有义务交付的自身股票数量是固定的，不符合固定换固定的条件。该项远期合同在2×15年2月1日的合同权利价值与合同义务价值的差额应分类为金融资产或金融负债。仅因为合同权利价值和合同义务价值金额相等，所以未进行会计处理。

乙公司并非是以其自身的股票作为交易标的。在2×15年2月1日，乙拥有一项在潜在有利条件下与甲交换金融资产的合同权利，同时承担一项在潜在不利条件下与甲交换金融资产的合同义务，应当分类为金融资产或金融负债。同样因为合同权利价值和合同义务价值金额相等，所以未进行会计处理。

3.以股票总额结算（股票换现金）

假设除了将以股票总额结算代替现金净额结算之外，其他条件均相同。

股票总额结算，即在2×16年1月31日对远期合同进行结算时，甲有权收取合同总额104000元，有义务按合同约定交付自身的股票1000股。

（1）甲公司的会计处理

2×15年2月1日：甲公司不需要进行会计处理，因为该远期合同的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付或收取现金（如保证金）。

2×15年12月31日：根据金融工具列报准则规定，发行方不应当确认权益工具的公允价值变动，即权益工具的公允价值变动不在财务报表中确认。因此，甲无需进行会计处理。

2×16年1月31日：记录远期合同的结算。

借：现金 104000

贷：库存股 104000

（2）乙公司的会计处理

2×15年2月1日：乙不需要进行会计处理，因为该远期合同的公允价值为零，且此项远期合同没有约定支付或收取现金（如保证金）。

2×15年12月31日：记录远期合同公允价值的增加。

借：公允价值变动损益 6300

贷：衍生工具——远期合同 6300

2×16年1月31日：记录远期合同公允价值的减少。

借：公允价值变动损益 4300

贷：衍生工具——远期合同 4300

同时记录远期合同的结算。

借：交易性金融资产 2000

贷：衍生工具——远期合同 2000

借：交易性金融资产 104000

贷：现金 104000

甲公司：如果企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具合同，则该金融工具合同应分类为权益工具。同时，发行方不应当确认权益工具的公允价值变动。

因此，甲应当将该远期合同分类为权益工具，仅因为公允价值为零，在初始确认时未进行会计处理。同时，在后续资产负债表日，甲公司不确认该项权益工具的公允价值变动。

如果在结算日，甲向乙交付股票，但未收到乙公司现金，则甲应确认一项金融资产增加。

借：其他应收款 104000

贷：库存股 104000

如果在结算日，甲未向乙交付股票但收到了现金，则甲应确认一项金融负债增加。

借：现金 104000

贷：其他应付款 104000

如果在结算日，甲未向乙交付股票也未收到现金，则无需进行会计处理。

乙公司：在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。

同时，衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益，因此在后续资产负债表日，乙应对远期合同按公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益，并相应调整金融资产或金融负债账面价值。

需要说明的是，在后续资产负债表日，乙应仅对远期合同的公允价值变动进行会计处理。

如果在结算日，乙收到甲交付的股票但未向甲支付现金，则除记录衍生金融工具合同权利的终结以外，应确认一项金融负债增加。

借：交易性金融资产 2000

贷：衍生工具——远期合同 2000

借：交易性金融资产 104000

贷：其他应付款 104000

如果在结算日，乙未收到甲交付的股票但向甲交付了现金，则除记录衍生金融工具合同权利的终结以外，应确认一项金融资产的增加。

借：其他应收款 2000

贷：衍生工具——远期合同 2000

借：其他应收款 104000

贷：现金 104000

如果在结算日，乙并未收到甲交付的股票也未交付现金，则仅应记录衍生金融工具合同权利的终结。

借：其他应收款 2000

贷：衍生工具——远期合同 2000