摘要:
近年来,国务院国资委对中央企业就加强应收账款和存货占用的资金(即“两金”占用)提出了管理要求。A公司作为央企,源自内生动力,围绕“两金”压控开展了一系列组织管理工作,意在提升资产使用效率,遏制影响企业经营发展的出血点,让企业拥有更加健康、良性循环的机体。
一、A公司“两金”现状及风险
A公司为国内某发电集团所属子公司,下设设计、施工、设备制造、电站运营与服务等全产业链子企业。A公司业务特性决定了其“两金”具有成因复杂、客户多、金额大、周期长等特点。A公司“两金”构成为:应收账款约占45%,主要包括应收工程进度款(包含预留金)、工程质保金、工程履约保证金等。存货约占55%,主要是施工与电力生产储备的存货、周转材料、临时设施和“已完未结”的工程存货。其中:“已完未结”的工程存货约占存货总额的70%,主要成因包括按合同规定,没有达到计价要求形成的已完工未计价款项;因工程延后结算形成的存货;项目成本已发生但未及时结算,为保持配比所形成的存货等三项。
2014~2016年三年间A公司“两金”年平均增长率25%,其中:应收账款年平均增长率32%、存货年平均增长率20%。应收账款的增长率高于流动资产、总资产、营...
近年来,国务院国资委对中央企业就加强应收账款和存货占用的资金(即“两金”占用)提出了管理要求。A公司作为央企,源自内生动力,围绕“两金”压控开展了一系列组织管理工作,意在提升资产使用效率,遏制影响企业经营发展的出血点,让企业拥有更加健康、良性循环的机体。
一、A公司“两金”现状及风险
A公司为国内某发电集团所属子公司,下设设计、施工、设备制造、电站运营与服务等全产业链子企业。A公司业务特性决定了其“两金”具有成因复杂、客户多、金额大、周期长等特点。A公司“两金”构成为:应收账款约占45%,主要包括应收工程进度款(包含预留金)、工程质保金、工程履约保证金等。存货约占55%,主要是施工与电力生产储备的存货、周转材料、临时设施和“已完未结”的工程存货。其中:“已完未结”的工程存货约占存货总额的70%,主要成因包括按合同规定,没有达到计价要求形成的已完工未计价款项;因工程延后结算形成的存货;项目成本已发生但未及时结算,为保持配比所形成的存货等三项。
2014~2016年三年间A公司“两金”年平均增长率25%,其中:应收账款年平均增长率32%、存货年平均增长率20%。应收账款的增长率高于流动资产、总资产、营业收入的增幅。应收账款周转率和存货周转率逐年下降,平均账龄期和存货周转天数逐年拉长。由于“两金”占用的资金未进入增值循环,加剧了资金的周转压力,带动了带息负债的攀升。应收账款变现的不确定性以及存货可能存在的毁损、积压、变质、减值等问题,影响了企业整体运营质量和盈利能力,加大了运营风险和财务风险。加强“两金”管理,最大限度盘活资金,提高资产使用效率,成为维护公司健康发展的重要因素。
A公司“两金”快速增长主要有两方面原因。一是受国内宏观经济下行影响,项目资金普遍出现紧张状况,造成工程结算滞后。“已完未结”的工程存货余额持续增长,压降难度大,属于“两金”压控工作中难啃的“硬骨头”。二是根据A公司发展战略,其所属子公司为应对传统业务下滑状况,一方面在新兴业务上不断拓展,另一方面积极探索海外市场。在这个过程中,通过向客户提供商业信用虽具有抢占市场先机之优势,但同时增加了“两金”管理工作的难度。
二、“两金”压控总体思路和管理措施
A公司“两金”压控工作遵循以下总体思路:一是建立“两金”组织、监控、报告及考核管理体系和“全面核查、重点监督、跟踪管控”三位一体的管理模式。二是坚持“三结合”原则,即:全面压降与重点压降相结合、存量压控与增量管理相结合、集中清理与长效机制相结合。三是持续优化正常经营所需“两金”。四是清理压降超出正常经营需求规模的“两金”。具体管理措施如下:
(一)确保组织体系健全有效
在A公司本部层面,发挥其在组织、协调、指导、监控等方面的管理职能,制订“两金”管理工作策划书,向所属单位分解下达年度“两金”压控目标,组织召开“两金”压降专项会议,按月通报各单位“两金”压降情况,按月动态预测“两金”余额,组织交流“两金”压降经验等。在A公司所属单位层面,结合各企业业务实际,完善各单位“两金”组织管理和制度体系;成立所属公司领导挂帅,业务与财务人员组成的“两金”管理工作小组;以“谁产生、谁负责”的原则,内部分解落实“两金”压降责任目标,建立款项回收专员制度,落实至事业部、项目部及具体责任人;按月召开“两金”催收专题会,加快尾工项目结算进度,通报资金回收情况等;明晰主责部门和配合部门责任;建立“谁销售、谁清收”的责任机制,加快事业部转型;为加快尾工项目结算进度,建立款项回收专员制度等。
(二)充分发挥考核激励作用
A公司本部将“两金”情况纳入所属单位年度业绩考核约束性指标。为积极调动和客观评价“两金”管理工作成果,从成本和风险管理角度,通过细化考核办法,引导所属单位集中力量优先压降外部大额且账龄长的“两金”。各所属单位层层传导,建立相关考核细则。例如,将应收账款占用的资金成本、坏账损失纳入相关部门考核指标,与年度业绩考核目标相结合、与个人收入相挂钩;将“两金”清理成果直接兑现责任主体的月度绩效等。上述考核激励措施提高了工作的积极性和主动性,提升了管理工作的成效。
(三)做好款项催收和存货清理工作
A公司逐步规范“两金”清收清欠台账,分类列示、按月梳理、动态监控预警,形成“梳理——反馈——跟踪——反馈”的闭环管理。在款项催收方面,A公司根据业务特性,组织专人对重点总包尾工项目长期往来款项进行逐笔清理;综合考虑成本、效率以及应收账款的金额和账龄等因素,分别采取电话、邮件、催款函、上门催收等方法;不断完善客户信用数据库,开展客户状况分析;进一步完善信用评价标准,严把赊销和收账关等。存货清理工作主要从以下几方面展开:一是处置积压存货;二是针对已抵达现场的设备,积极协调业主、监理、供应商及时验收,及时实现设备的销售出库;三是根据工程进度,合理安排设备的交货进度,减少设备的库存时间;四是积极配合做好项目概算调整和合同结算工作;五是做好“已完工未计量”工程款的确权工作。
(四)借助金融工具促资金回流
A公司将金融产品和工具(如应收账款保理等)作为两金压控的有效工具,加快资金回流。一是实现无追索权;二是做好报表列示;三是保理回笼资金除企业自用外,剩余资金优先在公司内部成员单位间委托贷款,保障资金安全。
通过上述措施,A公司在2017年年末资产同比增长9%的发展规模下,“两金”余额同比下降0.6个百分点,相比2014~2016年“两金”增长率,首次实现负增长,有效遏制了“两金”增长的势头。同时,A公司“两金”管理工作虽然成效显著,但在平衡保障经营目标与开展压控“两金”工作、应对市场信用风险、解决内部客户资金回收难问题、建立管理工作评价体系等方面还存在一些问题,在后续管理工作中还将不断改进和完善。
(本文作者系全国会计领军<后备>人才企业类十二期学员)
责任编辑 刘良伟