当前P2P网贷平台作为民间借贷的重要方式，具有参与度广、效率高的特点，但行业整体的风控水平不高，实际运作当中资金安全仍缺乏保障。因此P2P 平台如何正视风险、完善平台风险控制是亟待解决的问题。

一、青岛钱吧金融及其主要业务

1.青岛钱吧金融。钱吧金融是青岛钱吧金融信息服务有限公司独立运营的组合型P2P金融服务平台，于2014年6月正式上线运营。钱吧金融运用O2O将线上互联网信息匹配与线下债券资信审核相结合，打破了融投资信息不对称壁垒，旨在为融投双方提供专业、安全、高效、透明的互联网金融服务。钱吧金融的目标是降低中小微企业融资成本，让普通民众实现个人财富增值。

2.钱吧金融的主要业务。钱吧金融上线以来，逐步形成了以信用贷、汽车金融、不动产抵押借贷为核心的金融业务。在不断优化产业布局同时，基于自身特点，围绕着互联网金融前后端，专业于第三方财富管理机构、互联网融资租赁、互联网不良资产处置撮合平台、互联网金融项目孵化器以及基金等金融服务的互联网金融生态圈。

当前，钱吧金融平台推出的产品主要为车押保，是以车辆抵押或质押为保障的优质投资产品。其中汽车抵押贷款的借款期限为1～24期，还款方式为等额本息、先息后本式；汽车质押类产品的借款期限为7～90天，还款方式为先息后本式。车押保投资历史年化收益率为7%～11%，用户可选择不同期限的投资产品，在车押保投资投入的资金均适用于“风险缓释金”机制，其流程可划分为贷前审批、贷中确认和贷后管理三个步骤。     

 此外，为满足不同客户的个性化金融需求，提供更多更丰富的金融产品服务，钱吧金融致力于不断优化服务及技术水平，嵌入汽车产业金融、汽车消费金融、汽车保险服务等市场，钱吧金融打造了全方位的汽车金融服务输出平台，在为平台品牌找到消费者的同时，也帮助消费者找到属于自己的品牌和服务，用金融力量推动汽车行业的发展。

二、钱吧金融的九重风控体系分析

钱吧金融始终秉持专业、严密且规范的风险控制机制是P2P平台生存与发展的核心保障的理念，建立了严格缜密的风控体系。从自身业务流程入手，钱吧金融将风控机制落实于每一个环节，结合与澳大利亚Dectech反欺诈公司共同研发的极光大数据反欺诈系统，综合保障投资用户的风险水平，采用“九重风控体系”（如图1所示）。

这一风控体系通过九个步骤规避了平台坏账率高导致资金链断裂、安全技术不完善导致操作风险过高等问题，具体体现在以下方面。

1.第三方托管保证资金流向明确。2017年8月钱吧金融与上海银行合作，正式上线资金存管。存管银行为投资、贷款双方分别设立个人账户，同时严格监管双方账户充值、提现等支付结算等资金流向。如此一来，交易资金并不流向平台，平台与投资人的资金得到了有效隔离，减少平台触碰资金的可能性，平台也不会出现因私设资金池而发生的自融、挪用现象。

在实现银行存管的同时，钱吧金融与央行首批颁发支付牌照的某第三方支付机构进行深度合作，做到资金清、结、算分离，在存管银行负责监督、存管的基础之上，第三方提供资金结算及所需的终端设备进行辅助，进一步保证资金流向明确，使钱吧金融平台在把控风险上又多了一重保障。

2.线上实地双重审核确保贷款人信息真实可信。钱吧金融贷前审批的首要环节就是对申请人的基本情况进行调查，包括其基本信用情况、收入情况等，通过多维度的信息分析、过滤、交叉验证、汇总，构建丰富饱满的申请人数据画像，以综合评价其还款能力。授信过程会根据不同类型的借款申请调用不同的信用评分规则，通过特定的模型转化为个人及商户授信评分数据。

P2P起源于欧美国家,其网贷平台属于纯线上经营模式，并无实地审核这一环节。但由于受到国内征信体系、监管政策的影响,钱吧金融采用了创新O2O模式，借款人提供资料之后，经由线上初审环节之后，还需要接受风控人员线下审核，做到了将线上融资、线下尽调、审核充分结合。其公司主推的小贷业务，高达90%是由线下工作人员进行实地审核，这种线上线下的结合模式，大大降低债权的潜在风险。

线上借贷双方采用实名验证的方式，与线下调查实际结果相关联，再经由公司研发的极光大数据反欺诈系统整合，最终得到客户各个维度综合信息，将所得数据与央行的征信系统进行对接，经过多重环节过滤，钱吧平台贷款申请通过率仅为3%，最大程度降低了欺诈风险。

3.多重机制联合降低坏账率。坏账率的高低影响着平台内资金流转的速度与质量。钱吧金融在利用实地审核机制保证贷款人质量的同时，也利用多重机制联合降低平台坏账率。

从公司业务层面来看，钱吧金融遵循小额放款与分散投资原则，投资资金分散给多个项目的，投资风险也随之分散，同时也能更好地保障贷款人按时足额还款，减少逾期款项。同时，钱吧金融自主研发GPS的监控系统在实际操作当中，最能直接有效地降低平台坏账率。当前钱吧金融主推以车辆抵押和质押为保障的投资产品：如果是质押，贷款人需要将车辆存在指定停车场；如果是抵押，钱吧金融实地审核团队将会负责在车辆隐秘处上安装多个GPS，对于标的进行抵质押落实以后，对标的进行管理。安装于贷款人抵押车辆的GPS定位系统，除了能及时传回车辆位置信息的功能之外，还加入了大数据信息，例如抵押车辆风险区域的主动预警，平台通过服务终端实时监控车辆信息，查询行车轨迹，降低贷款人跑路可能性，降低坏账率。

4.技术方案与权限管理保护客户账户安全。从技术管理与权限保护两方面最大程度地对客户账户安全进行全方位保护，钱吧金融网站结合了国内外先进的安全技术，保护客户在账户内存储的个人信息、账户信息以及交易记录，以免出现未经授权的访问、使用以及信息泄露的现象；钱吧金融网站安全监测系统也在积极发挥作用，对于网站的非正常访问能够做到及时发现并做出相应的安全响应。对于客户的账户信息，网站会对其进行高强度的加密防止外泄。与此同时，钱吧金融持续更新和改进网站的安全策略，以保证网站安全策略的有效性和稳定性。

综上可见，青岛钱吧金融采用“九重风控”体系对贷前、贷中、贷后三个环节进行全程风险把控，在原有架构基础之上，各个环节均采用风控模型对其进行科学管理（如图2所示）。

三、青岛钱吧金融风控模式对P2P网贷平台的启示

1.风险理念是网贷平台企业竞争力的核心。作为近年来发展速度最快的互联网金融模式之一，P2P网络借贷平台在助力小微企业发展方面发挥着不容忽视的作用，同样，作为互联网金融的代表，风险理念的确立对任何一个网贷平台的可持续发展如同基石一般重要。借鉴钱吧金融，P2P网贷平台在建立之初，就应树立明确而端正的风险理念，即将风险控制融入到企业运营体系构建的各个方面，并定期对风控系统进行分析与总结，根据客户群体的习惯和偏好变化等因素适时调整与控制风控模型的参数。

2.平台信息透明和公开是网贷平台经营运转的关键。众多问题平台出现的自融、挪用投资人款项的现象与平台过高的坏账率正是造成资金链断裂的根源。借鉴钱吧金融，首先，平台运营数据的透明公开能够避免由于平台内部出现私设“资金池”而对投资者款项挪用的现象，保证资金的正规流向，同时也能够反映企业当前经营状况，有助于投资者对平台潜在风险做出合理判断；其次，披露借款人信息如还款来源、收入，有助于投资者判断借款人借款的真实性，也在一定程度上督促平台加强自身审核机制，提高风险控制能力，减少因借款人跑路而产生的坏账。

3.技术研发是网贷平台持续发展的保障。P2P借贷平台的运营依托计算机网络技术而展开。由于互联网技术更新换代频率高，为适应行业的快速变更，P2P平台应加快技术的研发，为自身可持续发展提供保障。借鉴钱吧金融（其自主研发的GPS监控系统对标的物能够实时监控、预警，极光大数据反欺诈系统在最大程度降低了欺诈风险），P2P网贷平台应拥有与其业务相匹配的技术支持，使得自身能够在行业诸多竞争对手当中脱颖而出。与此同时，鉴于金融行业的特殊性，网贷平台也应时刻关注安全技术的研发。只有当平台使用安全性能高的传输协议与加密技术，才能为交易过程提供可靠的安全屏障，维持平台的可持续发展。

（本文为山东省社科项目＜17CKJJ27＞和山东省研究生教育优质课程项目的阶段性研究成果）

责任编辑 王雅涵