时间:2019-10-26 作者:许晖 (作者单位:交通银行股份有限公司票据业务中心)
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摘要:
国际会计准则理事会(以下简称IASB)从2002年就开始了金融工具会计处理改革工作。在广泛征求各利益相关方意见的基础上,IASB于2014年7月24日发布了《国际财务报告准则第9 号——金融工具》终稿,并于2018年1月1日起正式实施。为适应我国金融市场的创新发展,防止发生系统性金融风险,财政部借鉴国际财务报告准则,于2017年修订并发布了企业会计准则第22、23、24以及37号四项新金融工具相关会计准则。笔者拟对新金融工具准则实施对商业银行票据业务的影响进行分析,并提出相应的应对建议。
一、新准则对商业银行票据业务的影响
新准则的实施对商业银行票据业务的影响主要体现在三个方面,即票据的分类和计量、计提减值损失及业务管理等的影响。
(一)对票据的分类和计量的影响
1.买入返售票据分类和计量影响
新准则下,买入返售票据通过业务模式测试和现金流量测试,仍然属于以摊余成本计量的金融资产。与旧准则相比,未发生变动。
2.(转)贴现票据分类和计量影响
新准则下,商业银行持有(转)贴现票据的不同模式将导致不同的分类和计量方式。
模式一:持有至到期,期间不发生转让
模式二:通过证券化等方式...
国际会计准则理事会(以下简称IASB)从2002年就开始了金融工具会计处理改革工作。在广泛征求各利益相关方意见的基础上,IASB于2014年7月24日发布了《国际财务报告准则第9 号——金融工具》终稿,并于2018年1月1日起正式实施。为适应我国金融市场的创新发展,防止发生系统性金融风险,财政部借鉴国际财务报告准则,于2017年修订并发布了企业会计准则第22、23、24以及37号四项新金融工具相关会计准则。笔者拟对新金融工具准则实施对商业银行票据业务的影响进行分析,并提出相应的应对建议。
一、新准则对商业银行票据业务的影响
新准则的实施对商业银行票据业务的影响主要体现在三个方面,即票据的分类和计量、计提减值损失及业务管理等的影响。
(一)对票据的分类和计量的影响
1.买入返售票据分类和计量影响
新准则下,买入返售票据通过业务模式测试和现金流量测试,仍然属于以摊余成本计量的金融资产。与旧准则相比,未发生变动。
2.(转)贴现票据分类和计量影响
新准则下,商业银行持有(转)贴现票据的不同模式将导致不同的分类和计量方式。
模式一:持有至到期,期间不发生转让
模式二:通过证券化等方式提前处置票据资产
模式三:通过转贴现方式将票据转让给其他同业
就模式一而言,符合业务模式测试中的“为收取合同现金流量而持有”的业务模式,在通过现金流量测试的情况下,该类票据应当以摊余成本计量。
就模式二、三而言,银行通过证券化、转贴现等方式,将持有的(转)贴现票据进行转让并终止确认以提前收取现金流,这类交易的实质为(转)贴现票据的出售,符合业务模式测试中的“为收取合同现金流量和出售而持有”的业务模式,在通过现金流量测试的情况下,此类票据应当以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。
实施新准则后,大多数商业银行均由于(转)贴现票据资产出售的金额和频繁程度,将(转)贴现票据资产从“贷款和应收款项”重分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”。计量方法由“以摊余成本计量”变更为“以公允价值计量”。
(二)对票据的计提减值损失的 影响
在旧准则下,仅当出现客观证据能够表明买入返售票据和(转)贴现票据发生减值时,才需要确认减值损失。而在新准则下,商业银行应当按照“预期信用损失模型”,确认资产减值准备。“预期信用损失模型”要求企业不仅对已经发生减值的金融资产计提资产减值损失,还需要在资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加,且无论信用风险是否已显著增加,都需要计提一定的减值损失准备。
1.买入返售票据计提减值损失影响
在新准则实施后,买入返售票据被划分为以摊余成本计量的金融资产。商业银行以预期损失为基础,对买入返售票据业务也需要根据“预期信用损失”模型计提拨备,进行减值会计处理,并将减值损失计入当期损益,相应减少买入返售票据的账面价值。
2.(转)贴现票据计提减值损失影响
在新准则实施后,(转)贴现票据被划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。商业银行以预期损失为基础,对(转)贴现票据进行减值会计处理,在其他综合收益中确认其减值损失准备,并将减值损失计入当期损益,且不减少(转)贴现票据的账面价值。即对该金融资产计提资产减值损失,将会同时影响到商业银行的其他综合收益和当期损益。
综上所述,在新准则采用的“预期信用损失模型”下,我国商业银行将会增加对票据类金融资产减值损失的计提,进而影响到商业银行的会计利润。同时,“预期信用损失法”基于过去、现在以及前瞻性信息,强调信用风险损失的提前确认,有利于推动商业银行加强风险管理,及时预警所面临的金融风险,有效防范和化解风险。
(三)对商业银行业务管理的影响
1.对银行风险资产计量的影响
新准则实施后,由于买入返售票据业务仍然是以摊余成本计量的金融资产,因此对该类资产的风险资产计量没有影响。实施新准则后,大多数商业银行将(转)贴现票据资产从“贷款和应收款项”重分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”,因此(转)贴现票据资产的名义本金发生了较大变化,进而影响风险资产的计量。如果遇到价格变动较大时,给商业银行的流动性监管带来一定的难度,加大了商业银行的业务管理难度。
2.对银行信贷资产规模的影响
(转)贴现票据业务具有兼具信贷和资金业务属性。票据(转)贴现业务资产的信贷属性意味着该类资产的配置需要纳入全行的信贷规模调控。目前央行采取多种方法来控制信贷规模,例如存款准备金、存款偏离度、MLF、SLF、逆回购和窗口指导等,但是存贷比例指标还是一个刚性指标,是对银行最快、行之有效的货币政策。
新准则的实施,以公允价值计量且其变动增加了商业银行票据资本的波动性,进而影响银行的监管资本。
3.对银行绩效考核的影响
新准则的实施将改变商业银行现有资产与负债的分类与计量方式,拓宽公允价值计量的范围,加剧了损益变动的上下振幅,使得商业银行在资产负债配置决策时考虑因素增多,对其资产负债配置、流动性管理以及资本管理提出巨大挑战。特别需要关注以公允价值计量的票据资产的变动情况,加强对票据资产利率和市场走势的分析与研判,更好地进行资产负债配比决策,更加精准地进行流动性风险管理。
二、新准则下商业银行票据业务的应对策略
为了有效应对新准则实施对商业银行带的挑战和影响,笔者从经营管理、计价模型建立、风险管控等方面提出具体的策略思考。
(一)提升经营管理水平,优化资产配置
新准则的实施将对商业银行经营管理产生深远的影响。商业银行应积极加快发展方式的转变,提升经营管理水平。
一是集中、流程化是将来票据业务发展的趋势。票交所模式下,票据贴现后的业务全部在票交所系统上运行操作。商业银行将承兑、贴现、转贴现、再贴现等集中到票据专营部门管理,充分发挥集约化的成本优势以及商业银行总部的规模优势、决策优势和研究能力,提高票据业务在票据交易中的议价能力,提供票据业务的综合回报。
二是加大研发力度。商业银行应加强对新准则下各业务影响的研究,兼顾监管达标和综合收益,增加票据资产在整个资产业务中的占比,灵活开展票据的正、逆回购业务。从客户端看,进一步加深“承兑、贴现、转贴现”的一体化程度,针对不同期限、信用等级以及票面金额的贴现业务实行差异化定价。如可以开展授信企业的商票保贴、买方付息、协议付息贴现等与企业的信用状况、保证金存款挂钩,通过经营信用风险获利。从票据的交易端看,由于票据市场的资金供给和需求往往都是随着主体多元化的发展而增多,成交量对票据利率波动的影响较大。在实际资产配比决策时要权衡利弊,审慎选择持有比例。另外还要综合对票据等风险资产的信用监测与分析,有选择地淘汰那些减值计提过高而不再适合续配的资产,准确估算(转)贴现票据资产的规模,合理有效地配置票据资产,提高票据业务的整体收益率。
三是强化资本约束意识,通过管理会计考核引导商业银行各经营单位提升价值创造力。商业银行要改变过去规模扩张粗放式的增长方式,借助新准则实施契机,强化风险、资本和收益相平衡的经营理念,不断优化票据资产结构、夯实资产质量。对票据业务来说就是挑选好交易对手(或承兑行),以更加节约的资本创造更大的效益。
四是建立差异化的科学定价机制。当前我国正处于利率市场化深入推进阶段,而票据业务利率又是目前市场上唯一一个完全市场化的信贷产品,商业银行可借力新准则的实施,化被动为主动,前瞻性地考虑将预期信用损失等风险数据用于精细化的票据资产不同期限的产品定价中,差异化地对产品结构相似但风险特征区分不明的业务及服务实施科学定价,提高产品和服务的竞争能力。借鉴债券市场,综合运用止损平仓、偏离度、久期、风险价值等风险计量工具,针对不同的交易对手、承兑行、承兑企业进行合理的、科学的定价,建立统一的内部平级系统和黑名单制度。
(二)建立统一的计价模型,提高会计信息质量
新准则的实施扩大了商业银行公允价值计量的方式和范围,带来计量属性确立的难题。(转)贴现票据尚不存在活跃的市场报价,且没有一个集中、统一、公开和透明的市场,其公允价值的准确计量以及不同银行间信息的可比性面临压力。同时,此次新准则全面引入“预期损失计量模型”,与现行“已发生损失模型”相比,预期信用损失不仅与客户生产经营状况密切相关,还将受到外部宏观经济情况及市场状态等诸多因素影响,故而减值准备计提使用了大量前瞻性信息并高度依赖人为主观判断,增加了减值计提信息的不确定性,也为不同银行主体操纵利润盈余提供了空间。
随着电子商业汇票系统参与者全面接入中国票据交易系统和票据收益率曲线的试运行,票据业务将从原先分散、线下,价格不透明,有区域性特点转变为线上统一交易,交易集中透明化,票据交易主体多元化的票据业务新的时代,同时也为商业银行建立统一的预期信用损失模型、公允价值的计价模型以及相关行业标准提供了强有力的支撑。随着上海票据交易所的成立和发展完善,票据行业自律的培育以及区块链、云计算、大数据等前沿科技在票据市场中的应用,以科技进步推动票据市场发展的同时,也会提高会计信息的质量。
(三)完善风险管理体制,提高核心竞争力
新准则更加注重金融工具的风险管理,商业银行应该加快建立健全风险管理机制,提高核心竞争力。重点从以下三个方面入手:
一是完善内部制度建设。商业银行应积极建设内部控制基本体系,改变传统事后控制模式,逐步向预警风险、事前控制、动态监控、及时行动转变,有效防范金融风险,建立健全监管标准管理办法等。具体讲就是做好信用风险评估、分析、考核、风险计量等管理,操作风险事件收集、评估、监测和排查等管理,银行账户信用风险暴露分类管理,重点分行和客户的专项管控,信贷、类信贷和非信贷不良资产的处置等管理。
二是构建信用风险数据库。商业银行应从风险的识别与分析入手,完善金融资产信用风险的数据仓库储备,加强信息收集、数据处理和决策支持等系统建设,形成一个风险预警、识别、评估及分析报告的整体机制,监测重点机构、重点客户、重点业务的潜在信用风险,最终建立完整健全的风险计量总体架构和管理规范。
三是通过建立横向纵向交错的全方位沟通机制,实现风险控制系统、信息技术系统和业务管理系统的良好对接,形成一个前中后台信息传递的有效机制,提高内部监督效率和效果。比如商业银行的高级管理负责监管强化标准制度的执行落实,定期向董事会、监管部门汇报沟通;总行层面的风险管理部门牵头负责各项目标值的设置、监控执行情况,跟踪落实整改和向监管部门反馈有关诉求等;总行层面的其他管理部门是各项指标的牵头管理部门,负责提出指标设置建议、监控执行情况,分解下达并督促指标落实。
责任编辑 武献杰
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