时间:2019-10-26 作者:刘东进 李文起 周晓海
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摘要:
“一带一路”倡议的顺利推进,使得越来越多的企业特别是建筑央企选择走出国门去海外开拓市场。随着我国建筑央企海外工程合同额逐年增加,加强海外工程项目的财务策划实施路径研究,及时、准确识别海外工程项目重大风险,有针对性地采取行之有效的风险控制措施显得急迫且重要。本文结合建筑央企海外工程项目实际,设计了建筑央企财务策划实施路径,并结合当前建筑央企“抱团出海”的现状,详细考量了该种模式下的财务筹划工作推进注意要点,以期防范海外工程重大财务风险,增强海外财务管理价值创造能力。
一、海外工程项目财务策划实施路径设计
(一)策划立项阶段
项目中标至形成正式策划方案期间为策划立项阶段。
1.策划立项与批复。项目财务负责人到岗后,半个月内向上级财务管理部门提出立项申请,由上级财务管理部门进一步明确策划的推进进度、策划重点、方案编制等具体要求,签发立项批复。
2.策划准备及方案编制。项目接到立项批复后,由项目负责人组织相关部门开展各项财务策划准备工作,按期完成财务策划初步方案,并上报上级财务管理部门。参照《中央企业全面风险管理指引》要点,本阶段主要进行的财务策划工作步骤为:
第...
“一带一路”倡议的顺利推进,使得越来越多的企业特别是建筑央企选择走出国门去海外开拓市场。随着我国建筑央企海外工程合同额逐年增加,加强海外工程项目的财务策划实施路径研究,及时、准确识别海外工程项目重大风险,有针对性地采取行之有效的风险控制措施显得急迫且重要。本文结合建筑央企海外工程项目实际,设计了建筑央企财务策划实施路径,并结合当前建筑央企“抱团出海”的现状,详细考量了该种模式下的财务筹划工作推进注意要点,以期防范海外工程重大财务风险,增强海外财务管理价值创造能力。
一、海外工程项目财务策划实施路径设计
(一)策划立项阶段
项目中标至形成正式策划方案期间为策划立项阶段。
1.策划立项与批复。项目财务负责人到岗后,半个月内向上级财务管理部门提出立项申请,由上级财务管理部门进一步明确策划的推进进度、策划重点、方案编制等具体要求,签发立项批复。
2.策划准备及方案编制。项目接到立项批复后,由项目负责人组织相关部门开展各项财务策划准备工作,按期完成财务策划初步方案,并上报上级财务管理部门。参照《中央企业全面风险管理指引》要点,本阶段主要进行的财务策划工作步骤为:
第一步,信息搜集。一是搜集项目所在国财经、税收、外汇、金融等方面的政策(见表1)。二是搜集我国与该国的税收协定要点,重点关注协定对税收征管权的认定范围、条件,对利息、营业利润、股权收益、特许权使用费、财产收益等的税率约定及征管要求,有无避免消除双重征税的相关条款,无差别待遇相关条款内容以及是否有税收饶让专用条款等。三是搜集项目所在国对经济合作与发展组织(OECD)转让定价及《国际会计准则第11号——建造合约》等国际通用惯例的适用情况。四是搜集我国与该项目相关的财税政策,如在税收抵免后在中国承担企业所得税的情况、出口退税收取的大体额度、印花税承担情况、中国发生的增值税进项税不能抵扣的额度、税收抵免等。五是搜集项目土木工程施工合同情况,重点关注并归集有关合同金额、工程预付款、预付款保函、工程履约保函、计量支付条款、工程保险条款、支付币种、质保金比例及回收期限、汇率、税负分担等合同条款。
第二步,内外账成本测算及现金流预测。一是测算项目内外账成本构成情况。搜集项目人力资源配置基本情况、工程物资来源及采购预算情况、工程设备来源及预算情况等,分人工费、材料费、船机费、其他直接费、间接费、管理费、财务费用、税收成本等大类成本项目并根据实际细化成本构成明细,根据资产投入、成本发生及票据取得情况按我国会计准则和制度预测内账,按当地会计准则和制度预测外账。在内、外账成本测算的基础上,分析各自的成本构成,明确内、外账成本缺口大小及来源,为下一步应对方案的拟定提供依据。二是测算项目现金流情况。结合项目收付款预计情况及内外账现金流匹配情况进行项目现金流测算。
第三步,风险识别。在第一、二步的基础上,采用问卷调查、德尔菲法对海外工程项目的财务风险进行识别。在进行调查问卷设计时,需重点从税收征管、税费负担、税法环境、外账发票认可、工作签办理、最低工资标准、合同资信条款、汇率变动、融资需求、外汇管制、财会人员素质等方面来考虑,并将第一步中统计分析的财税汇金基本情况、项目合同条款、项目资源配置基本情况、项目标后预算、项目内外账成本缺口测算等资料附后,以备参与问卷调研的人参考评价。在问卷整理分析及风险识别时,选择若干位项目主要管理人员参与问卷调查,依据平均值法得出问卷结果,同时根据风险来源的不同对问卷结果进行分析,整理出可能出现的主要财务风险。在组织调查问卷及初步分析的前提下,组织本单位海外财务管理专家进行集体讨论,共同确定项目主要财务风险,并分别对风险进行分析描述,分析风险来源及成因。
第四步,财务风险评估。一是进行财务风险定性、定量分析。组织本单位海外财务管理专家进行集体讨论之后,由专家团队成员对识别出的各类财务风险进行量化评估,财务管理专家需分别就某项财务风险的发生概率、影响程度进行量化评估,从而计算出某项风险的风险指标分数。此外,还需逐项对主要财务风险进行定性分析。专家需分别按照税务风险、融资风险、外汇风险、项目管控模式风险大类对该项风险进行归类,参照定量分析的风险指标分数,分高、中、低三档进行风险级次判别。二是绘制财务风险坐标图。依据定性和定量评估结果绘制风险坐标图(横轴为影响程度,纵轴为发生概率),为下一步应对策略的制定提供参考依据。
第五步,财务风险管理策略及应对方案制定。一是制定各项财务风险管理策略。在绘制风险坐标图的基础上,根据不同业务特点确定项目部对各项财务风险的偏好程度以及风险承受度,明确风险的最低限度和不能超过的最高限度,据此确定财务风险管理策略(对于坐标图上分布风险级次为“高”的风险,管理策略一般选择为回避、减低或转移;风险级次为“中”的风险,管理策略一般选择为转移;风险级次为“低”的风险,管理策略一般选择为自留)。二是拟定财务风险具体应对方案。在确定各项财务风险管理策略的前提下,结合各项风险成因及来源分析,由项目财务负责人拟定主要财务风险的具体应对方案,同时明确主要控制节点、方案推进步骤、进度安排及保障措施等,保证方案落实到位。
(二)策划推进阶段
正式下达项目策划方案至项目完工期间为策划推进阶段。
1.方案推进。方案推进需在项目经理统筹下进行,由项目财务部门牵头,物资、设备、人资等多部门协同、有序落实。每年年末对前期策划措施落实推进情况和实施效果进行总结,报公司财务部备案,总结报告中需有方案关键节点执行情况分析、方案执行成效、关键节点责任人的职责落实情况等内容。
2.监督改进。项目部应至少每季度末对财务风险控制方案的执行情况、不足之处进行总结。根据各项策划措施的变动及实施效果,分析推进过程中的主要困难及困难来源,及时关注并客观分析影响本项目财务风险控制方案的因素变化,对策划方案及时提出调整建议并做好工作记录。
(三)策划总结与考评阶段
项目完工后至公司财务部对项目出具财务策划总体评价意见期间为策划总结与考评阶段。
一是在主要职能部门负责人退场前,项目部应对财务策划方案执行情况进行全面总结,形成专项报告提交公司财务部。项目财务策划总结报告至少应包含工程建设过程情况概述、各项策划措施执行效果、策划执行经验或具体业务策划要点与技巧、策划执行中存在的困难与不足、未来策划注意事项等方面内容。二是公司财务部应对项目部提交的财务策划总结报告进行考评,出具评价意见。拟定专项奖励办法,根据方案执行效果奖励相关人员,方案落实不到位时需追究相关责任人责任。
二、集团内部“总分包”模式下的财务策划实施路径注意要点
目前建筑央企集团公司在“走出去”过程中,为打造具有国际影响力的品牌,在海外市场开拓时往往采用“总分包”模式,即集团内部单位在对外投标时往往以2~3个在国际上初具影响力的品牌公司名义实施和经营,再分包给集团内部的其他施工单位。集团内部“总分包”模式下的海外工程项目财务策划工作需以集团利益最大化为原则,具体而言应注意以下几点:
一是分包方外账策划需在总包方统一协调下推进。因分包方在项目所在国对外经营时均以总包方名义进行,因此项目外账策划需在总包方统一协调和指导下推进,以避免出现总分包策划方式冲突等问题。
二是总分包各方财务策划方案的制定需遵循集团整体利益最大化原则。总包方和分包方可能存在不同的利益诉求,所制定的策划方案也可能存在差异,这时会对项目整体策划效果产生不利影响。此时总分包各方应以集团利益最大化为原则,选择符合集团利益最大化的财务策划方案,避免各方利益冲突,保障策划方案的顺利落实。在方案具体实施过程中,总包方应注意合理分配收益,避免损害分包方的积极性。
三是“总分包”模式下海外工程项目财务策划实施路径的执行在各阶段应分别关注以下问题(以分包方为例,总包方亦然):(1)划立项与批复阶段:分包方在立项申请中需兼顾总包方的利益和风险考量,提前征求总包方的策划意见和建议,取得总包方的配合支持。(2)策划准备及方案编制阶段:分包方在信息搜集时需注意搜集总包方相关信息(如总包方与业主的合同信息、资信条款等);在风险识别时需将总包方面临的相关风险因素考量在内;在财务风险评估时可邀请总包方相关人员参与;在制定财务风险管理策略及应对方案时,需以集团利益最大化为原则并充分接受总包方的指导和建议;对于总分包利益存在冲突的地方需充分沟通后确定符合集团利益最大化的策划方案。(3)策划推进阶段:分包方应与总包方密切配合,在总包方协同下有序推进策划方案。(4)策划总结与考评阶段:在策划总结与考评时应考量总包方的策划效果总结及考评意见,使策划效果评价更加全面合理。
(作者单位:中交第二航务工程局有限公司)
责任编辑 张璐怡
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