时间:2020-04-08 作者:刘任帆 蒋亚维 作者简介:刘任帆,杭州电子科技大学会计学院副教授,博士;蒋亚维,杭州电子科技大学会计学院硕士研究生。
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摘要:
结汇是指银行将单位或个人持有的外汇结算成人民币,即单位或者个人将手上的外汇卖给银行。售汇是指银行将外汇卖给单位或者个人,即单位或者个人向银行购买外汇。远期结汇是指与银行签订远期结汇协议,约定未来结汇的外汇币种、金额、期限及汇率,到期时按照协议订明的币种、金额、汇率办理结汇业务。现金流量套期保值是指对企业未来的现金流量变动风险即现金流入或者现金流出变动的风险所做的套期保值。企业未来将要回笼的外币应收账款,如果外币货款回笼时外币贬值,外币货款出售给银行换回的本币数量会下降。企业未来将要支付的外币债务本金和利息,如果外币升值,企业为从银行购买到支付债务本金和利息所需要的外币耗费的本币数量将会增加。企业为防御未来外币应收款从银行兑回的本币数量下降,或为防御未来外币债务本息支出所需要耗费本币数量增加的风险所做的套期保值即为现金流量套期保值。笔者现举例说明远期结汇现金流量套期保值业务的会计处理,以期为相关实务工作者提供一些参考和借鉴。
2017年3月1日,A企业出口至美国一批货物,不含增值税货款1000万美元,增值税税率为17%,出口销售合同约定美国进口商6个月以后支付全额货款。出口销售当日即期汇率(即...
结汇是指银行将单位或个人持有的外汇结算成人民币,即单位或者个人将手上的外汇卖给银行。售汇是指银行将外汇卖给单位或者个人,即单位或者个人向银行购买外汇。远期结汇是指与银行签订远期结汇协议,约定未来结汇的外汇币种、金额、期限及汇率,到期时按照协议订明的币种、金额、汇率办理结汇业务。现金流量套期保值是指对企业未来的现金流量变动风险即现金流入或者现金流出变动的风险所做的套期保值。企业未来将要回笼的外币应收账款,如果外币货款回笼时外币贬值,外币货款出售给银行换回的本币数量会下降。企业未来将要支付的外币债务本金和利息,如果外币升值,企业为从银行购买到支付债务本金和利息所需要的外币耗费的本币数量将会增加。企业为防御未来外币应收款从银行兑回的本币数量下降,或为防御未来外币债务本息支出所需要耗费本币数量增加的风险所做的套期保值即为现金流量套期保值。笔者现举例说明远期结汇现金流量套期保值业务的会计处理,以期为相关实务工作者提供一些参考和借鉴。
2017年3月1日,A企业出口至美国一批货物,不含增值税货款1000万美元,增值税税率为17%,出口销售合同约定美国进口商6个月以后支付全额货款。出口销售当日即期汇率(即现汇汇率中间价)为6.8798。
2017年3月1日出口销售当日,确认收入(单位:万元人民币,下同):
借:应收账款——美元货款(1170×6.8798) 8049.37
贷:主营业务收入 6879.80
应交增值税 1169.57
出口销售当日,按照当日的远期汇率(比如6.8200)与银行签订1170万美元的远期结汇合同,合同约定6个月以后办理美元与人民币的交割。A企业管理当局将该远期结汇合同指定为约定6个月以后收回的1170万美元出口货款的套期保值工具。
记录套期保值关系时,针对远期结汇合同,在合同签订日做备忘登记,将应收美元货款转入“被套期项目”科目,分录如下:
借:被套期项目 8049.37
贷:应收账款——美元货款 8049.37
假定6个月以后的2017年8月31日,美元现汇汇率银行买报价下跌至6.6000,美元现汇汇率银行卖报价下跌至6.6200,那么,被套期项目——1170万美元应收账款发生汇兑损失为1170×(6.8798-6.6000)=327.37(万元人民币),企业套期工具——远期结汇合同产生收益=1170×(6.8200-6.6000)=257.40(万元人民币)。
《企业会计准则第24号——套期会计》第二十四条规定,现金流量套期满足运用套期会计方法条件的,应当按照下列规定处理:(一)套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分,作为现金流量套期储备,应当计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额,应当按照下列两项的绝对额中较低者确定:1.套期工具自套期开始的累计利得或损失;2.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现金流量套期储备的变动额。(二)套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分(即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失),应当计入当期损益。
在本例中,套期工具远期结汇合同产生的利得为257.40万元人民币,而被“套期项目——应收账款”自套期开始(出口销售当日2017年3月1日)至套期结束(2017年8月31日)的预计未来现金流量现值的累计变动额即汇兑损失为327.37万元人民币,其中257.40万元人民币为套期有效部分,69.97万元为套期无效部分。
2017年8月31日,一方面应确认远期结汇合同的公允价值增加额,做会计分录如下:
借:套期保值工具 257.40
贷:其他综合收益——现金流量套期储备 257.40
另一方面应确认被套期的应收账款汇兑损失,做会计分录如下:
借:财务费用——汇兑损益 327.37
贷:被套期项目 327.37
“被套期项目——应收美元货款”明细账变动见表1。
假定从进口商手中收取货款的银行与A企业签订6个月期限远期结汇合同的是同一家银行,那么,与银行办理美元与人民币交割时A企业应做如下分录:
借:银行存款——人民币存款(1170×6.8200) 7979.40
贷:套期保值工具 257.40
被套期项目 7722.00
借:其他综合收益——现金流量套期储备 257.40
贷:投资收益——套期损益 257.40
假定2017年8月31日从进口商手中收取货款的银行与A企业签订6个月期限远期结汇合同的不是同一家银行,那么,在收到银行的收款通知时,按当日的美元现汇汇率中间价6.6010入账,做如下会计分录:
借:银行存款——美元存款 7723.17
贷:被套期项目 7722.00
财务费用——汇兑损失 1.17
这里的“财务费用——汇兑损失1.17万元人民币”系美元存款按8月31日美元兑人民币汇率中间价6.6010入账与“被套期项目——应收美元货款”按当日银行现汇买入价6.6000入账所导致的差额。
而在与另外一家银行办理美元与人民币交割时,从美元货款存款银行转账至结汇银行,企业应做如下会计分录:
借:银行存款——人民币存款(1170×6.8200) 7979.40
财务费用——汇兑收益 1.17
贷:银行存款——美元存款 7723.17
套期保值工具 257.40
至此可以发现,1170万美元存款按8月31日美元兑人民币汇率中间价6.6010入账与“被套期项目——应收美元货款”按当日银行现汇买入价6.6000入账所导致的差额1.17万元人民币借贷两笔正好互相抵销。
与远期结汇银行办理了1170万美元与7979.40万元人民币交割以后(1170×远期结汇签约汇率6.8200元人民币每美元),将“其他综合收益”账户的贷方余额257.40万元人民币转入“投资收益”账户,做会计分录如下:
借:其他综合收益——现金流量套期储备 257.40
贷:投资收益——套期收益 257.40
除此以外,还应计算综合损益,即当美元应收货款回笼时,美元汇率从1∶6.8798下跌至1:6.6000,将汇兑损失1170×(6.8798-6.6000)=327.37(万元人民币)记录在“财务费用——汇兑损益”账户中,将远期结汇合同收益1170×(6.8200-6.6000)=257.40(万元人民币)记录在“投资收益——套期损益”账户中,二项合计损失69.97万元人民币。
假定自出口销售合同签订日5个月以后即2017年7月31日,1个月期限的远期美元汇率为6.7200,美元兑人民币的即期汇率中间价为6.7283,那么:远期结汇合同的公允价值变动额=1170×(6.8200-6.7200)=117(万元人民币);被套期项目1170万美元应收货款的公允价值=1170×6.7283=7872.11(万元人民币)。被套期的合同约定1个月以后将会回笼的1170万美元出口货款截至2017年7月31日止看来没有货款回笼风险。假设当日1年期限的债务市场利率为3%,那么,1个月期限的债务市场利率为:3%÷12=0.25%。假设预计1个月以后美元兑换人民币的银行买报价等于当日的1个月期限远期汇率6.7200,那么,被套期项目预计未来现金流量的现值为1170×6.7200/(1+3%/12)=7842.79(万元人民币)。假设自3月1日至7月31日均未做过公允价值账面调整,即“被套期项目——1170万美元的应收美元货款”的账面价值依然是3月1日的8049.37万元人民币,这样被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额为:7842.79-8049.37=-206.58(万元人民币)。而“套期工具——远期结汇合同”自套期开始的累计利得或损失为117万元,因此套期损益中的有效部分为117万元,无效部分为-206.58+117=-89.58(万元人民币)。
那么,2017年7月31日,A企业应做如下会计分录:
借:套期工具——远期结汇合同 117
贷:其他综合收益——远期结汇套期损益 117借:公允价值变动收益——远期结汇套期损益 206.58
贷:被套期项目——应收美元货款 206.58
责任编辑 刘黎静
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