时间:2020-04-08 作者:傅哲祥 陈卫平 (作者单位:浙江省交通投资集团财务公司)
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摘要:
浙江省交通投资集团财务公司是经银监会批准设立的非银行金融机构,属集团旗下控股子公司,其功能定位为企业集团内部资源配置和风险控制平台,为集团母公司及成员企业提供账户管理、筹融资、业务结算和统计信息服务。为了解决预算管理存在的问题,财务公司开展了基于关键指标的动态预算系统实践,并取得了一些经验和体会。
一、背景介绍
在财务公司以往的实务中,预算管理一直沿袭传统的静态预算理念和编制方法,存在两大主要问题,一是易使预算异化成“讨价还价”的过程和结果,二是易导致预算编制基于假设,预算评价争论不休,预算作用流于形式,很难真正起到管理、控制、协调的作用。基于公司的需求和问题导向,经过对2014年以前预算与决算的分析和思考,公司于2015年度借助浙江省管理会计“政产学三结合”推进的契机,开展了以预算管理、绩效评价为突破口,以信息化建设推进为技术支撑,以市场、政策动态变化为依据,构建基于关键指标变动的财务公司动态预算管理系统建设与实践,旨在解决信息时代预算管理的信息对称性和实时性问题。
二、系统建设过程
1.组织保障。由公司董事长为组长,公司相关部门负责人为组员的项目建设小组成立,并邀请...
浙江省交通投资集团财务公司是经银监会批准设立的非银行金融机构,属集团旗下控股子公司,其功能定位为企业集团内部资源配置和风险控制平台,为集团母公司及成员企业提供账户管理、筹融资、业务结算和统计信息服务。为了解决预算管理存在的问题,财务公司开展了基于关键指标的动态预算系统实践,并取得了一些经验和体会。
一、背景介绍
在财务公司以往的实务中,预算管理一直沿袭传统的静态预算理念和编制方法,存在两大主要问题,一是易使预算异化成“讨价还价”的过程和结果,二是易导致预算编制基于假设,预算评价争论不休,预算作用流于形式,很难真正起到管理、控制、协调的作用。基于公司的需求和问题导向,经过对2014年以前预算与决算的分析和思考,公司于2015年度借助浙江省管理会计“政产学三结合”推进的契机,开展了以预算管理、绩效评价为突破口,以信息化建设推进为技术支撑,以市场、政策动态变化为依据,构建基于关键指标变动的财务公司动态预算管理系统建设与实践,旨在解决信息时代预算管理的信息对称性和实时性问题。
二、系统建设过程
1.组织保障。由公司董事长为组长,公司相关部门负责人为组员的项目建设小组成立,并邀请了高校专家全程指导。
2.系统建设的实施计划。公司基于关键指标的动态预算管理系统建设与实施方案,可概括成以下步骤:一是公司高层推动变革,充分发挥预算管理在理念、资源配置、业绩导向和绩效评价中的作用;二是推行成员企业资金需求网上申报系统和财务公司资金预测的联动机制;三是确定预算动态指标,并进行指标相关性测试;四是试点动态预算管理,并推行绩效考核管理。具体做法为:
结合集团公司“十二五”规划和战略,在财务公司广泛宣传发动,座谈研讨,推行预算动态管理模式;建设资金预测网上申报信息系统,并试运行;选定预算绩效动态指标并进行指标相关性测试,初步建立基于关键指标变动的弹性预算编制模型,并在动态运行中结合市场走势进行模型修正;试点动态预算管理,并推行动态预算管理制度及绩效考核管理,进行后续比较分析、偏离度考核;系统实施,按照动态预算编制模型进行收入、费用和利润预算的编制,在实际运行中进行修正和调整。并在此基础上建立相应的预算执行、分析和考评体系,完成基于关键指标变动的动态预算管理系统建设工作。
三、项目实施
基于关键指标的财务公司动态预算管理系统建设与实施分为三个阶段。
1.动态预算管理系统建设的准备阶段。准备阶段除了在现有基础上再度收集和整理资料以外,对财务公司的相关人员进行管理会计、动态预算、弹性预算、预算模型等方面的培训,使得公司人员接受相关概念,利于项目以下两个阶段的实现。
2.动态预算管理系统设计阶段。动态预算管理系统建设的核心目标是建立基于关键指标变动的预算编制模型,该模型的设计主要解决以下问题:关键指标水平稳定时,单位资金归集规模与收入、成本和利润水平的关系;关键指标水平发生变动时,1%的变动对前述关系带来的影响;确定前述关系和前述影响的合理范围。建立预算编制模型的重点在于关键指标和模型构建方法的选择。首先根据相关性分析筛选关键指标,然后采用计量方法对收集的数据进行计量分析,确定模型参数,并在模型的试运行中修正参数,最后选择拟合度最好的模型。
3.实施阶段。在预算编制模型的基础上,建立预算分析和预算评价机制。重点在于跟踪关键指标变动,测算关键指标变动带来的预算目标的合理变动范围,以及开展相关培训工作等。
四、预算模型应用
2015年财务公司预算的最大特点,是针对企业占用资源的连续性和市场动态性,引入公开、透明、连续,且与公司经营紧密相关的绝对指标(边际收益)和相对指标(银行间市场某一特定平均利率)两项约束条件,并对预算过程进行动态追踪、控制,改变了过去“讨价还价”的预算编制模式,建立了“资源——收入”预算模型。
资源结构:总资源(S)=自有现金(C)+吸收存款(D含准备金)+非生息资产(A),生息资源(S1)=自有现金(C)+吸收存款(D)。
资源配置结构:总资源(S1)=贷款(B)+同业存放(V)+准备金存款(L)+备付金(C1)。
收入来源:营运收入(Y1)=贷款利息+存款利息(含准备金利息)+中介业务收入。
忽略中间业务收入时,财务公司的收入结构如下:
其中:i为贷款基准利率,r为同业收益率,同业收益率=市场利率报价(X2)±点差(10-30bp),R为存款准备金率。
公司于2016年年初对2015年预算模型进行验证:
在传统预算评价模式中,公司2015年(同口径)会计报表数据明确提示,超额完成了期初预算和调整后预算(集团公司下达的传统静态预算指标)的利润,其中与年初预算相比完成利润128.60%,与调整后预算相比完成101.47%。
但是,结合2015年编制预算时的初衷,分解内外部、主客观因素后,实际并非如此。对资源运用结构进行比较可以发现:一是总资源发生变化,比原预算确定的多9亿元;二是资产业务结构发生变化,息差相对较大、经营方式简单的贷款业务,比原预算增加了6亿元;三是负债业务成本发生变化,由原预算的1.42%下降到0.72%;四是资产业务的相应收益率发生变化。
在对资源分类、业务分解、因素分析、差异计算的基础上,按照预算确定的主观因素(包括资源总量、运用结构、收益率确认等)条件,公司应完成的“利润指标”与同口径反映的利润预算相差1.05%。
2015年央行连续5次降息,将1年期贷款利率由年初的5.6%降至4.35%,使1年期贷款利率的全年平均值落在5%以内(为4.9699%),平均利率比期初利率下调幅度超过11%。反映市场资金供给和价格的上海银行间市场拆借利率(shibor)大幅走低。2015年公司选定的预算约束指标“shibor2W”年平均利率下降71个基点,其降幅超过政策利率水平(达17.83%),表明市场流动性极度宽松,且对公司同业交易收益率反应直接、迅速,进而影响总资源的边际收益。
依据上述客观因素,再加上“每亿元资源边际利润”和“收入利润率”对公司年度预算进行计算和追踪调整:在年初首次预算确认的利润基础上,经主、客观因素调整后,公司完成利润目标与集团下达的利润指标比应为100.29%。表明在动态预算的模式中,即便集团不再(人为)进行中期预算调整,财务公司也必须按照政策、市场和内部环境变化完成预算利润。
五、项目应用效果
综上所述,财务公司在基于关键指标的动态预算实践中,通过引入公开、透明、连续的关键指标对预算过程进行动态追踪、控制,取得了预期效果:一是改变了过去“讨价还价”的预算编制模式。根据初期确定的动态预算模型,在年度预算执行过程与评价时,将预算期内公司占用的平均资源(存款)总量、平均贷款(政策)利率、平均同业(市场)利率等实际变量代入模型,以该模型导出的收入、利润值与预算编制时点预算决策层与经营层共同确认的相应指标进行比较、调整,得到公司排除客观因素后的预算完成值,从而使预算编制、执行、评价整个过程由“讨价还价”转为公开、透明,解决了决策层(股东或董事会)与经营层之间的信息不对称问题。二是促使公司经营层把工作重点转向提高管理水平和经营质量上来。由于引入了公开的贷款(政策)利率、同业(市场)利率作为参数,结合公司资源占用和“每亿元资源边际利润”的历史经验数据,公司的经营业绩有了客观的评价标准,过去单纯依靠吸收存款规模增加(占用资源)或政策性的利率上升(客观环境变化)带来的超额收益被屏蔽在预算评价之外,促使经营层改变经营理念、调整经营结构,由关注集团“内部资源分配”向关注市场和政策转变。三是有利于对预算进行动态纠偏,使预算的评价、考核更加客观公正。公司利用动态预算模型,在每个预算对应的会计报告日,各部门及相关责任人可以方便地按照预算模型对收入、利润进行分析,改变了过去单纯依赖“资源(存款)”支撑业绩的弊端,引导公司由注重“量”的增长向注重“质”的提升转变。
责任编辑 王雅涵
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