摘要:
近两年来,国际油价下跌,国内成品油和天然气价格大幅下调,油气市场需求持续低迷,A油田生产经营遇到了较大困难。为加强资金链管理,A油田采取强化资金预算管理、进行风险评估、严格执行资金计划和定期考核、及时预警纠偏等措施,保障企业价值增值目标的实现。
一、编制年度投资预算和生产经营预算
油气田企业的特点是其所有的生产经营活动都是围绕如何开采出原油和天然气来进行的。由于原油和天然气产量自然递减,为了保持一定的产量规模,除正常生产的老井产量外,油田每年都会打一些新井或采取一些措施予以增产或补产,那么与打新井相关的钻井、地面建设等支出就属于投资预算的范畴,与老井自然产量、措施产量相关的工作量及其支出便属于生产经营预算的范畴。对于勘探支出、科研支出还需根据后续具体情况进行资本性和费用性的判断,继而再准确进行会计核算,但是在资金配置上均要事先考虑到。
年度投资预算和生产经营预算是资金预算的基础。A油田需要根据年初确定的编制原则及预算参数等编制基础预算。
(一)根据产量计划编制投...
近两年来,国际油价下跌,国内成品油和天然气价格大幅下调,油气市场需求持续低迷,A油田生产经营遇到了较大困难。为加强资金链管理,A油田采取强化资金预算管理、进行风险评估、严格执行资金计划和定期考核、及时预警纠偏等措施,保障企业价值增值目标的实现。
一、编制年度投资预算和生产经营预算
油气田企业的特点是其所有的生产经营活动都是围绕如何开采出原油和天然气来进行的。由于原油和天然气产量自然递减,为了保持一定的产量规模,除正常生产的老井产量外,油田每年都会打一些新井或采取一些措施予以增产或补产,那么与打新井相关的钻井、地面建设等支出就属于投资预算的范畴,与老井自然产量、措施产量相关的工作量及其支出便属于生产经营预算的范畴。对于勘探支出、科研支出还需根据后续具体情况进行资本性和费用性的判断,继而再准确进行会计核算,但是在资金配置上均要事先考虑到。
年度投资预算和生产经营预算是资金预算的基础。A油田需要根据年初确定的编制原则及预算参数等编制基础预算。
(一)根据产量计划编制投资预算
勘探、开发等业务部门需要根据产量计划,采取专业技术手段、反复测算需要钻多少井,二维、三维地震多少平方千米,建几座站场、改造多少中转站、联合站,修多少公里路等,最终归口由规划计划部门汇总编制完成年度投资预算。为了应对低油价的挑战,A油田2016年投资规模大幅降低,其中勘探评价工程、原油产能工程、老区改造工程和其他开发项目与2015年相比分别压缩了2亿元、5亿元、2亿元和1亿元。
(二)根据产量计划编制生产经营预算
财务部门需要组织业务部门等参照产销量计划、油气生产操作成本(结合产量计划)、预算油价等信息编制收入预算、成本预算、损益预算等,编制过程中与工作量相关的变动成本部分要结合对标结果、消耗定额等编制,低油价下应严格控制非生产经营性支出,对于绿化费、宣传费等需紧缩控制。预算编制采取“自上而下、自下而上”的方法,通过层层审核、汇总、调整等过程,最终形成A油田的生产经营预算。
二、编制年度资金预算和计划
投资预算和生产经营预算是以权责发生制为基本原则进行编制的,年度资金预算虽然以投资预算和生产经营预算为基础,但主要依据收付实现制原则进行编报,而且需要结合企业实际情况细化。A油田在低油价下的总体编制要求是量入为出,各类资金支出从严从紧控制。编制现金流量表预算时,要求经营活动的现金流量净额不得低于生产经营预算中的净利润与折旧、折耗及摊销之和,投资活动的现金流出不得高于当年下达的投资计划,筹资活动现金流不突破上年末的有息债务规模。
50美元油价下,A油田通过紧缩开支、延期付款等方式还可以保持一定的现金余额。但是投资规模仍然较大,当年产生的经营活动现金流量已经不能满足投资支出,一旦油价出现大幅波动,资金将会出现较大缺口,如不事先及时筹措资金,油田的生产经营活动将会受到较大影响。因此,A油田必须测试不同油价下的资金承受压力,根据可能存在的资金缺口筹措资金。
三、不同油价下资金压力测试
(一)试算不同油价下的损益预算
预算参数部分,假设产销量、汇率均不变,成本费用结合上级计划及企业实际情况分析填列(参见表1)。
(二)不同油价下的现金流量缺口测算(参见表2,部分项目略)
四、资金缺口筹资方案
根据资金压力测试结果,油价降到每桶35美元以下时便会出现资金缺口,自有的现金流将不能满足企业日常生产经营需要,需要从外部融资。融资渠道有很多,股票、债券、银行借款等,编制年度融资计划时,要按照成本最低的原则,制订债务融资方案,明确融资主体、品种、金额、币种、期限、利率策略、担保条件及还款方式等,注意债券、股票、银行贷款及自有资金的合理搭配,以及利率、汇率变动对资金成本的影响,争取把融资风险降到最低。
五、资金日常运营过程控制
当前,A油田资金管理的总体原则是全面预算、集中控制、统一规划、规范运作,所有资金收支都实行计划管理。资金计划管理的范围包括收到和支出的所有现金、银行存款、票据和其他货币资金等。在日常管理中,年度资金计划又细化分解为月度资金计划和周资金计划,实际经营活动、投资活动和筹资活动的收支情况与年度均衡资金预算进行定期比对,凡是偏差超过控制指标的项目及时预警并采取控制措施,以保证资金流量控制在年度资金预算之内。若所属企业本年实际支出金额超过资金计划控制限额时,则实行逐级向上报批制度。在低油价下,资金管理更是实行紧缩控制,在财务费用的管理上做文章,同时采取了以下措施加强资金回流:一是资金流出紧缩控制,保持较高备付资金。在资金集中管理模式下,对资金支出事项实行严格审核把关,通过资金紧缩控制尽量增加持有量,最大限度提高日资金存量,获取利息收入,增加企业效益。二是争取优惠利率,尽可能增加企业收益。对日常沉淀在开户银行的活期存款,协商上浮存款利率,通过协定存款利率的方式尽可能提高资金收益。三是稳健使用银行承兑汇票及商业承兑汇票,节约财务费用。利用企业信用,合理延付货款等,尽最大可能获取信用展期利息收入。四是强化应收账款、预收货款管理制度。对应收款项挂账采取责任分解、超时预警、法律清欠等手段,加强资金回流,销售产品尽量采取预收货款制度。五是管控汇率风险,避免汇兑损失。实时关注货币政策和汇率走势,及时发布汇率风险提示,将汇率波动带来的损失降到最低。积极跟踪主要货币走势,及时对境外项目结汇,充分利用境内外美元结汇价差提高汇兑收益。同时,利用美元兑人民币离岸市场价格较高的契机,采取离岸结汇方式,提高境外项目收益。
责任编辑 李斐然