时间:2021-01-05 作者:朱乃平 王谈斌 金梦露 (作者单位:江苏大学财经学院 江苏大学能源发展与环境保护战略研究中心)
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摘要:
电力部门是我国主要的碳排放来源,在开征碳税进一步加大成本的前提下,电力企业的财务环境将产生较大改变。笔者从财务视角出发,简要探析碳税政策对电力企业财务活动、会计核算和信息披露等方面产生的影响,并提出在碳税背景下我国电力企业的财务应对措施。
(一)开征碳税对电力企业会计核算和信息披露的影响
1.会计核算方面
(1)碳资产的确认和原有资产的减值。碳资产是指企业从相关涉碳事项中取得的预期能带来未来经济利益流入的碳资源。电力企业的碳资产包括为节能减排而购置的减排设备及其购买或自行研发的低碳电力技术(如CCS技术)等,还包括电力企业的碳排放权、企业通过清洁发展机制(CDM)项目获得的技术转让权等。碳税等政策的不断出台会增加电力企业(尤其是火电企业)的能源成本,加快原有火电机组和高能耗设备的淘汰步伐,使原有固定资产面临减值的风险。
(2)碳负债的确认与核算。碳负债是企业在过去经营中发生的排放温室气体等行为带来的预期会导致经济利益流出的现时义务。电力企业可能产生的碳负债包括因高碳排放承担的应付未付的碳税等环境税,为低碳项目进行融资而发生的长、短期借款以及在生产经营过程中因承担环境破坏的...
电力部门是我国主要的碳排放来源,在开征碳税进一步加大成本的前提下,电力企业的财务环境将产生较大改变。笔者从财务视角出发,简要探析碳税政策对电力企业财务活动、会计核算和信息披露等方面产生的影响,并提出在碳税背景下我国电力企业的财务应对措施。
(一)开征碳税对电力企业会计核算和信息披露的影响
1.会计核算方面
(1)碳资产的确认和原有资产的减值。碳资产是指企业从相关涉碳事项中取得的预期能带来未来经济利益流入的碳资源。电力企业的碳资产包括为节能减排而购置的减排设备及其购买或自行研发的低碳电力技术(如CCS技术)等,还包括电力企业的碳排放权、企业通过清洁发展机制(CDM)项目获得的技术转让权等。碳税等政策的不断出台会增加电力企业(尤其是火电企业)的能源成本,加快原有火电机组和高能耗设备的淘汰步伐,使原有固定资产面临减值的风险。
(2)碳负债的确认与核算。碳负债是企业在过去经营中发生的排放温室气体等行为带来的预期会导致经济利益流出的现时义务。电力企业可能产生的碳负债包括因高碳排放承担的应付未付的碳税等环境税,为低碳项目进行融资而发生的长、短期借款以及在生产经营过程中因承担环境破坏的治理义务而形成的长期应付款等。
(3)碳排放成本和碳收入的确认与核算。对电力企业而言,其碳排放成本核算包括投资减排和低碳电力技术等发生的预防成本、对碳排放进行监测发生的鉴定成本以及因碳排放而支付碳税和碳罚金等损失成本。其中,为节能减排而购置或建造的固定资产支出可作为资本性支出,对碳排放支付的检测费和碳税支出等可作为费用化支出。此外,电力企业还应对碳收益进行确认和核算,包括因发展清洁能源电力或治理污染而收到的政府补贴或补偿、税收减免以及环保设备的折旧优惠等收益。
2.信息披露方面
碳信息披露包括表内碳信息披露和表外碳信息披露。其中,表内碳信息披露是指将传统的会计六要素进行扩展,增加与碳资产、碳负债、碳权益、碳费用、碳收入和碳利润有关的科目,如“固定资产——低碳设备”、“无形资产——低碳技术”、“营业外收入——碳补贴”、“营业外支出——碳罚款支出”、“预计负债——碳预计负债”、“应交税费——应交碳税”等,并将货币化的碳信息反映到企业财务报表中。此外,为与同行业进行比较,判断企业在碳排放和节能减排方面所处的地位,企业在披露碳信息时,还应公布同行业的碳排放水平、能源利用效率等指标。
除了上述表内碳信息外,还应以表外披露的形式反映其他重要碳信息,如:政府制定的电力碳排放的环境政策与法规;企业的减排责任、碳减排政策、年度碳减排目标及碳减排效果;负责检测和治理碳排放的人员或机构的设置,以及与企业低碳经营相关的规章制度制定与执行情况等;引进的节能减排措施设备及碳减排项目(如清洁能源电力项目)的建设和运行情况等。
(二)开征碳税对电力企业财务活动的影响
1.对投资活动的影响
碳税等政策要求电力企业在对投资项目进行评价时,除了盈利性外必须考虑项目的环境价值。为此,电力企业在进行投资决策时必须考虑以下因素:投资项目的合法性(尤其是环境保护方面),如果电力投资项目与相关法律相抵触,则项目存在不能获批的风险;项目涉及的碳排放成本——预防成本、鉴定成本以及损失成本(包括碳税支出);项目的环境效益,包括因节能减排和低碳投资而获得的长期低息贷款、税收优惠或政府补贴优惠等。
此外,电力企业在对投资项目进行评价时,由于投资周期本身较长,加之碳税政策的影响更是一个长期过程,所以在投资时应考虑时间价值,并且在投资项目评价指标的采纳上,除了应考虑传统财务效益指标,还应增加碳排放和环境效益指标,如单位利润碳排放、节能降耗率、环保设备利用率等。
2.对融资活动的影响
一方面,碳税等限制性政策的实施将增加企业的融资风险,也提出了更高的融资要求。比如,银行等金融机构将更偏向低碳项目融资并增加对企业的资金使用限制,这就不可避免地增加了电力企业的融资成本。另一方面,随着碳金融的深入发展,向低碳转型的金融机构也为企业的低碳经营创造了有利的融资环境,如商业银行的“绿色信贷”,通过严格的信贷准入条件,优先支持客户在新能源和节能环保等低碳项目的融资需求,而将高耗能、高污染的企业“拒之门外”。
3.对运营活动的影响
碳税开征对高能耗电力企业运营活动的影响是显而易见的,随着税率的不断提高,高碳排的电力企业将为其大量的二氧化碳排放承担巨额碳税负担,这将直接减少企业的经营现金流,增加运营风险。此外,对减排设备的投资、清洁能源电力生产线的引入以及对低碳电力技术的开发,由于其投资回收期较长、投资收益滞后,也将增加电力企业的资金压力。
(三)碳税背景下电力企业的财务应对措施
1.建立绿色财务战略
在碳税背景下,首先,电力企业应将低碳政策要求和社会责任纳入风险管理和财务战略中,同时应从传统财务管理目标转向经济效益、环境效益和社会效益相结合的企业价值最大化的绿色财务管理目标。为此,电力企业应树立发展清洁能源的战略目标,逐步关停高耗能机组,加大对低碳技术的研发力度。其次,随着社会责任日益成为企业价值评估的重要因素,投资者在投资决策时也更加关注企业的社会责任和碳信息披露,电力企业应重视节能减排和企业社会责任报告,及时披露企业碳信息,并通过战略碳管理降低能源成本、增加企业盈利和改善企业形象。
绿色财务战略还要求电力企业在做好全面预算工作的基础上,重视碳预算管理。在编制财务预算时,要将低碳作为重要因素加以考虑。通过预算流程,建立企业及内部各部门碳排放和碳减排指标预算,并将企业碳成本支出控制在合理范围之内。
2.实行绿色财务管理
电力企业应建立起绿色投资、绿色筹资、绿色运营和绿色分配的财务管理制度。具体而言,在投资活动中,应做好发展低碳电力的投资规划:加大减排设备的投入、加快建设高效机组、开发低碳电力技术、积极参与低碳项目投资;建立低碳投资决策评价方法,关注低碳项目的长期效益。在筹资活动中,应基于金融政策(如“绿色信贷”)和政府优惠政策获取低成本的融资,积极申请银行的低碳借款,争取国家财税支持。此外,还可以通过实施合同能源管理,实现节能减排和项目融资的有效结合。在运营活动中,应通过节能降耗、资源综合利用、清洁发电等措施,实现运营过程中的低碳要求,注重低碳项目的成本效益分析,控制企业的运营风险。在分配活动中,可以发放低碳股利的形式,吸引更多投资者,同时,还可考虑通过提取低碳公积金等途径建立企业的“低碳电力绿色储备”,为企业实现可持续发展提供资金支持。
3.构建绿色财务评价体系
传统的财务评价指标主要从盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力四个方面对企业进行评价,忽视了环境因素。在碳税征收背景下,电力企业应设计符合低碳经济的绿色财务评价体系,不仅要对企业的传统财务业绩进行衡量,更要考虑环境绩效。笔者认为,在传统财务评价指标的基础上,电力企业应增加低碳指标,以全面衡量企业创造的经济效益、环境效益和社会效益。如通过“碳成本费用/营业成本”比率来预警企业为发展低碳电力付出的碳税等环境成本代价占企业营业成本的比例是否偏高;通过“碳收入/营业收入”来考核电力企业的环境绩效等。在非财务指标的设计上,则要重点突出低碳指标,包括低碳管理指标、低碳技术指标、低碳环境指标等。
(本文受到国家社会科学基金重大项目<12&ZD062>、中国博士后科学基金<2013M541622>、江苏省博士后科研资助计划<1202036C>的资助)
责任编辑 刘黎静
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