摘要:
目前,银行外币理财产品已经成为最主流的外币投资模式。值得注意的是,外币理财产品各大银行差异很大,即使存续期相同的产品也可能有较大的收益差。投资者在选择这类产品时一定要货比三家。
两类品种要分开看
目前商业银行发行的外币理财产品主要分为结构化和非结构化两种类型,主流是非结构化产品,但结构化产品收益率更有优势,适合专业投资者。具体来看,结构化理财产品采用类似一种“期权”的运作模式,根据外币汇率或者海外基金、股票等未来的表现来确定最后收益,这更适合对海外币种和海外市场走势等有专业判断的投资者,无论市场涨跌都可能赚钱。数据显示,这类产品的最高预期收益率要高于非结构化产品,通常投资期限为3至6个月,收益率在5.5%左右,但是也存在无法达到最高收益率的风险。相对来说,结构化银行理财产品分为三类:期末看跌/涨型、区间累积看跌/涨型,以及期间向下或者向下触碰型。投资这类产品,需要对所挂钩的资产有自己的判断,而且最好选择触发最高收益条件较为宽松的产品,如区间累积看跌/涨型产品获胜概率较大,最好不要选择固定日看跌或者看涨的品种。此外,投资者可关注同一时期内多家银行同时发行的某一趋势的结构化产品,可以...
目前,银行外币理财产品已经成为最主流的外币投资模式。值得注意的是,外币理财产品各大银行差异很大,即使存续期相同的产品也可能有较大的收益差。投资者在选择这类产品时一定要货比三家。
两类品种要分开看
目前商业银行发行的外币理财产品主要分为结构化和非结构化两种类型,主流是非结构化产品,但结构化产品收益率更有优势,适合专业投资者。具体来看,结构化理财产品采用类似一种“期权”的运作模式,根据外币汇率或者海外基金、股票等未来的表现来确定最后收益,这更适合对海外币种和海外市场走势等有专业判断的投资者,无论市场涨跌都可能赚钱。数据显示,这类产品的最高预期收益率要高于非结构化产品,通常投资期限为3至6个月,收益率在5.5%左右,但是也存在无法达到最高收益率的风险。相对来说,结构化银行理财产品分为三类:期末看跌/涨型、区间累积看跌/涨型,以及期间向下或者向下触碰型。投资这类产品,需要对所挂钩的资产有自己的判断,而且最好选择触发最高收益条件较为宽松的产品,如区间累积看跌/涨型产品获胜概率较大,最好不要选择固定日看跌或者看涨的品种。此外,投资者可关注同一时期内多家银行同时发行的某一趋势的结构化产品,可以作为投资参考。而非结构化产品主要投资国外银行间货币市场、债券市场等,但也有不少产品“回流”投资国内资产。普益财富曾表示,国内商业银行发行的外币理财产品,除QDⅡ产品外,理财资金的投向主要在国内金融市场上,如某款外币产品资金投向为国内外金融市场信用级别较高、流动性较好的金融资产,包括但不限于债券、资金拆借、信托计划、银行存款等其他金融资产。这就意味着,商业银行将募集的外币资金兑换成人民币进行投资,银行非QDII外币理财产品的收益率变化与他国各大央行的货币政策变化没有直接关联。人民币债券和货币市场的收益水平是这类产品收益率的主要影响因素,投资者在购买时候需要注意。
五大细节需注意
投资外币银行理财产品,要注意费率、流动性、理财期限等细节,这也可能影响投资收益。一是要看这类产品是否保本。稳健性投资者可以重点关注保本型产品,尤其是保本保收益产品,这样风险较低,不过这类品种收益率也略低。二是外币理财费用直接影响收益率。一般来说,外币理财产品整体费用不高,通常有0.4%或者0.45%的销售手续费。也有银行不收取这一费用,托管费0.02%或者0.025%,通常这些费用不累计收取。涉及信托的品种,则每年收取0.02%的信托费。投资者最好比较一下,在同等收益率情况下,选择费率低的品种,可以多银行对比。三是外币理财产品预期收益率要高于外币活期或者定期存款,不过其投资门槛比较高。一般来说,美元理财产品投资金额为8000美元,澳元理财产品投资金额为8000澳元;少数银行有外币协议存款产品,这类产品门槛会低一些。有银行特别规定,申购金额大,获得收益率也较高。四是流动性问题值得关注。一般外币理财产品往往没有提前赎回权,投资者需要观察提前终止条件。五是投资者需要在投资前看准投资期限。数据显示,2014年发行的欧元产品中,最长的13个月,最短是98天,投资者最好根据自己资金使用需求进行搭配。一般来看,3至6个月期限较为适宜。此外,还需要注意理财空白期的问题,这也会影响投资者最后的实际收益。
摘自《证券时报》