摘要:
(一)军工企业资金管理的优化途径
近年来,军工企业一般通过“现金流预算”确定资金流量,通过“冻结指标”确保当月执行率,建立“资金统筹、优化存量”的基本模式,但是较少从企业整体上进行资金运作。笔者基于军工企业资金运作的6个条件,从优化路径上提出6点建议。
1.紧跟国家政策,关注利率变化。深入了解国家政策,获知利率上升或下降的动态信息,在此基础上进行资金筹划,避免机会成本损失。
2.优化资金结构,降低活期存量。根据上级来款和下游支付规律,进行存款结构的调整,使每个月均有存款到期、到期后立即支付,充分利用定期存款的收益性和活期存款的流动性,建立“阶梯型”的存款结构。
3.编制月度预算,筹划支付节点。在现金流预算的基础上,将年度预算分解至月度,建立滚动预算机制,统筹报销指标、资金指标,将应收和预付政策、存货管理政策融入到资金管理过程中,建立月度资金考核制度,提高计划的执行率。
4.规划商业信用,增加资金存量。商业信用是企业在商品或劳务交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系,是企业之间的一种直接信用行为。军工企业可通过梳理来款链和支出链,进行来款客户和下游...
(一)军工企业资金管理的优化途径
近年来,军工企业一般通过“现金流预算”确定资金流量,通过“冻结指标”确保当月执行率,建立“资金统筹、优化存量”的基本模式,但是较少从企业整体上进行资金运作。笔者基于军工企业资金运作的6个条件,从优化路径上提出6点建议。
1.紧跟国家政策,关注利率变化。深入了解国家政策,获知利率上升或下降的动态信息,在此基础上进行资金筹划,避免机会成本损失。
2.优化资金结构,降低活期存量。根据上级来款和下游支付规律,进行存款结构的调整,使每个月均有存款到期、到期后立即支付,充分利用定期存款的收益性和活期存款的流动性,建立“阶梯型”的存款结构。
3.编制月度预算,筹划支付节点。在现金流预算的基础上,将年度预算分解至月度,建立滚动预算机制,统筹报销指标、资金指标,将应收和预付政策、存货管理政策融入到资金管理过程中,建立月度资金考核制度,提高计划的执行率。
4.规划商业信用,增加资金存量。商业信用是企业在商品或劳务交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系,是企业之间的一种直接信用行为。军工企业可通过梳理来款链和支出链,进行来款客户和下游单位分类治理,通过ABC分类法,在保证商业信用的前提下,提高资金链的整体增值作业水平。
5.优化价值链,实现财务链和业务链匹配。军工企业资金价值链一般由“上游来款—下游合同签订—与下游报销—任务完成一与上游结算—对下游付款”组成。军工企业财务周期是指经费的“来款—报销—结算—付款”的全过程。业务周期是指任务的“产品定制一签订合同—中期验收一全部验收”的全过程。军工企业可适当进行价值链优化,以实现财务周期和业务周期匹配、财务周期和业务周期最短、存货周期较短且不占用资金、存留资金周期最长,最大限度地提高资金使用效率和实现价值最大化。
6.建设资金系统,提升支付和预警水平。建立资金智能预警系统,重点解决两方面的问题:第一,提供集中支付的手段。通过集中支付,将资金支付的无序状态转化为有序治理,实现资金调拨的秩序优化。第二,提升资金预警水平。通过资金动态线、资金日均线、资金预警线等数据,实时对资金的监控和预警,提升资金的过程管控水平。
(二)军工企业资金管理的优化实践
随着经济环境的深刻变迁和经营态势的日趋复杂,军工Y公司坚持“保障战略、回归基础、集成服务、创造价值”的指导方针,设置了专门的资金管理岗,加强资金管控,突出价值创造,不仅保障了科研生产的正常运营,而且促进了财务管理工作的转型与升级。
1.优化银行存款结构,持续精益资金管理。最大限度发挥货币资金的增值效应,自2012年起试行“十二存单法”,逐步搭建“十二存单法”实施的框架体系,形成了银行活期存款与定期存款动态调整的工作方针,为建立资金管理长效机制奠定了基础。
2.借力网络信息系统,实时关注资金存量。充分利用财务公司数据仓库、网报系统月度预算模块、财经智能管理系统(BI)实时监测货币资金存量和预计货币资金支出,以此为基础动态调整银行存款结构。以月度预算实践为契机,进行资金管理与预算管理的融合,以月度用款计划为抓手,结合项目结算策划,综合测算和统筹月度资金需求量,尽可能减少银行活期存款,增加银行定期存款,最大限度地增加了资金价值。
3.加强委托贷款理财,充分实现挖潜增效。在满足财政部、总装备部、科工局等上级部门对军工科研事业单位资金监管要求的前提下,积极寻求卓有成效的理财途径,通过财务公司连续签订一年期委托贷款合同(利率5.7%),取得了较一年期银行定期存款更高的收益。此外,面对日益严峻的营运资金缺口压力,将进一步加强与财务公司的合作交流,依据全面预算的资金需求统筹安排,积极创新资金管理和拓宽融资渠道,适时采用承兑汇票和存单质押贷款。
4.建立集中运作平台,持续推进价值最大化。采用紧缩的资金政策、合理利用商业信用(商业承兑汇票及资金链策略)、改变报销模式(先报销后付款)、优化结算时间节点和流程等方式,实现“资金池保持稳定,结算池序时增长”,总体资金价值链由“合同评审—付款—报销—结算”流程优化为“合同评审—报销—结算—付款”,解决了财务周期和业务周期重合的问题,解决了资金“花得好”、“有效率”、“有效益”的问题,配套进行管理制度和信息化手段的转变,正逐步建立起“集中运作,分类统筹”的有效的资金运作平台。
责任编辑 李斐然