时间:2021-01-06 作者:王爱国 (作者单位:济南大学管理学院)
[大]
[中]
[小]
摘要:
由人为温室气体(主要是二氧化碳)排放所引起的全球气候变暖已成为影响整个人类社会可持续发展的重大环境问题。随着《联合国气候变化框架公约》、《京都议定书》和“南非班德一揽子决议”的通过和实施,作为主要碳排放源的企业组织正在以巨大的热情关注和参与碳减排活动,尤其是推出的各种碳交易制度为吸纳越来越多的企业参与搭建了很好的交易平台。那么,企业从事碳活动的状况、效果和效率怎样呢?也就是说碳绩效如何呢?这迫切需要现代财务学做出积极的响应,开展碳绩效评价的理论与方法研究,其中最为核心的内容就是构建综合评价指标体系。
一、碳绩效的内涵与特点
何谓绩效,见仁见智。绩效是产出、是行动、也是能力。可以是效率、产品或服务的质量和数量以及所做出的贡献(普雷母詹德,1995);可以是通过投入、过程、产出或结果来描述的外部效果和内在努力(亚洲开发银行,2001);亦可以是实施某项活动所获得的相对于目标的有效性和公众满意程度(Jack Diamond,1994)。无论作何解释,绩效的核心内容无非就是包括行为过程和行为结果两个方面在内的效率、效益及其有效性(丛树梅等人,2005)。
以此而论,碳绩效就是减少碳排放的效率、效果和相...
由人为温室气体(主要是二氧化碳)排放所引起的全球气候变暖已成为影响整个人类社会可持续发展的重大环境问题。随着《联合国气候变化框架公约》、《京都议定书》和“南非班德一揽子决议”的通过和实施,作为主要碳排放源的企业组织正在以巨大的热情关注和参与碳减排活动,尤其是推出的各种碳交易制度为吸纳越来越多的企业参与搭建了很好的交易平台。那么,企业从事碳活动的状况、效果和效率怎样呢?也就是说碳绩效如何呢?这迫切需要现代财务学做出积极的响应,开展碳绩效评价的理论与方法研究,其中最为核心的内容就是构建综合评价指标体系。
一、碳绩效的内涵与特点
何谓绩效,见仁见智。绩效是产出、是行动、也是能力。可以是效率、产品或服务的质量和数量以及所做出的贡献(普雷母詹德,1995);可以是通过投入、过程、产出或结果来描述的外部效果和内在努力(亚洲开发银行,2001);亦可以是实施某项活动所获得的相对于目标的有效性和公众满意程度(Jack Diamond,1994)。无论作何解释,绩效的核心内容无非就是包括行为过程和行为结果两个方面在内的效率、效益及其有效性(丛树梅等人,2005)。
以此而论,碳绩效就是减少碳排放的效率、效果和相应的有效性或者经济性。具体是指企业在从事低碳或零碳技术应用、能源节约或能源结构改变、碳项目投资、碳交易参与、碳信息披露以及碳管理等涉碳活动中所付出的努力和产出的效果。它不仅具备经济性、财务性、货币性等绩效的一般特征,而且具有以下四个方面的特殊性:
第一,政治性。碳绩效既是一个经济问题,更是一个关乎某个国家、地区或民族核心利益的重大政治问题,特别是其中碳减排义务,即碳排放基准或限额的国际间核定或分配。在能源规模、能源结构和财富增进方式没有根本改变的当下,以牺牲经济发展为代价的碳减排是不切实际的,当今社会根本就不存在所谓的纯粹碳绩效。换句话说,我们讲的碳绩效是有条件的,一定是一个在保持适当经济增长速度前提下的绩效概念。
第二,全球性。碳绩效是全球性的问题,不是一国一地之事。在应对全球气候变暖这个问题上,没有哪个国家、地区或民族可以独善其身,也没有哪件事情像碳绩效这样更加需要“全球公民”意识和行动。因此,急切需要世界各国尽快摈弃偏见、拿出诚意、沟通协商和共同应对。
第三,公益性。一般意义上的绩效侧重的多是经济利益或财务成果,碳绩效则更多的是突出法律、道德或伦理层面上的责任或义务。尽管目前以欧盟排放交易体系为代表的各种碳交易制度都设置了允许配额和信用出售获利的内在机制,但是它们的目的主要在于依据法律、契约和道德要求来控制或减少碳排放量。即碳减排为主,碳获利为辅。
第四,自愿性。碳绩效目前尚属于一种“软责任”,是企业出于道德良知、气候形象和社会声誉的一种自愿追求,而外部强制性的“硬责任”还相对较少。提高或改善碳绩效的措施多局限于倡导、宣传、规劝、教育等道德层面,行政命令或法律法规方面的规定尚占少数。
二、碳绩效的评价维度与指标
综合既有文献,碳绩效评价可以借鉴“平衡计分卡”(BSC),从财务、顾客、业务流程和学习与成长等四个维度(Kaplan,1996),或者基于熵理论从低碳物流、生产、营销、服务和内部管理等基本价值活动和战略、组织、文化、人力资源管理、技术等支持性价值活动(徐砥中、廖培,2010),或者基于碳投入、碳产出与经济指标之间的非线性关系,从静态、动态视角和实物、货币维度(张彩平、肖序,2011),或者根据“碳排放=碳足迹-碳中和”的原理(麦海燕、麦海娟,2013),或者从节能降耗效益、减排治污效益和社会效益等三个非财务方面(陈素琴、王晨,2013)来构造综合评价指标体系。
从财务学角度讲,碳绩效的好坏、优劣主要表现为碳财务能力的强弱。传统财务能力有“三力说”(张俊民,1996)、“四力说”(张先治,2001)和“五力说”(陈共荣、龚慧云,1996),主要涉及偿债能力、营运能力、盈利能力、发展或成长能力、生产要素利益能力等能力组合。针对碳绩效的特殊性,笔者试图将碳财务能力概括为碳投入能力、碳营运能力、碳产出能力、碳发展能力和碳风险能力五个方面。具体指标构造如下:
(一)碳投入能力评价指标
碳投入一般包括用物质资本存量表示的碳资本投入、用从业人员数量表示的碳劳动投入和以万吨标准煤表示的碳基燃料或能源投入三部分。其能力大小,即碳绩效好坏,可用以下五个指标来衡量:
1.碳资产占有率。是指企业在特定日期所拥有或控制的碳资产占总资产的比率。用来反映碳资产投入的规模或存量,数值越大说明碳资产投入能力越强,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳资产占有率=碳资产/总资产×100%
其中,碳资产是指已确认入账的配额、基准、信用和各种碳减量认证等,不包括各种含碳的存货、固定资产、在建工程等。
2.碳投资率。是指企业在特定时期投资于低碳项目、低碳技术和低碳工艺流程等方面的实物或资本投资额与该时期投资总额的比率。用来反映碳投资投入的规模和程度,数值越大说明碳投资投入能力越强,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳投资率=碳投资额/投资总额×100%
3.碳研发费用率。是指企业在特定时期用于低碳或零碳产品研究与开发所发生的全部费用占该时期营业收入总额的比率。用来反映研发低碳或零碳产品支出投入的情况和程度,数值越大说明碳研发投入能力越强,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳研发费用率=碳研发费用/营业收入总额×100%
4.碳从业人员率。是指企业在特定时期从事低碳、零碳业务或节能减排人员占全体员工的比率。用来反映低碳或零碳劳动力投入规模,数值越大说明碳劳动力投入能力越强,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳从业人员率=碳从业人员总数/员工总数×100%
其中,碳从业人员既包括一线生产和技术人员,也包括相关的碳管理人员。
5.碳基能源投入率。是指企业在特定时期碳基能源投入总量占全部能源总量的比率。用来反映碳基能源投入或消耗的总量情况,数值越小说明碳基能源投入或消耗越低,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳基能源投入率=碳基能源投入量/全部能源投入总量×100%
其中,碳基能源主要是指以石油、煤炭、天然气等为代表的化石燃料或能源,一般用全部能源扣除核能、可再生能源等清洁能源后的差额来表示。
(二)碳营运能力评价指标
碳营运主要是指碳资产的配置与运作,其效率的高低决定着碳营运能力的强弱。可用以下四个指标来衡量:
6.碳资产周转率。是指企业在特定时期碳资产的周转次数或周转天数。用来反映碳资产营运的能力与效率。一般用碳收入与平均碳资产总额的比率来计算,数值越大说明碳资产营运能力越强,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳资产周转率=碳资产周转额/平均碳资产总额×100%
其中,碳资产周转额用该时期实现的碳收入总额来替代。
7.能源加工转换率。是指企业在特定时期投入能源经过加工转换后产出的各种能源产品数量与投入的各种能源数量的比率。用来反映能源加工转换装置、产品工艺先进与否以及碳管理水平的高低,数值越大说明投入能源转化效率和效果越优,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
能源加工转换率=加工转换产品量/加工转换能源投入量×100%
其中,能源指的是碳基能源,产品量指的是碳基能源加工转换的产品量。
8.能源配置效率。能源配置效益一般指能源消费的有效产出,其效率主要取决于技术进步程度,常用能源经济效率与能源技术效率的比值来衡量。数值越大说明能源配置效率越优,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
能源配置效率=能源经济效率/能源技术效率×100%
其中,能源经济效率是指企业一定时期总产值与能源消耗总量的比值。能源技术效率是指单位能耗产出的实际值与最优值的比率。
9.能源规模效率。是指企业特定时期规模报酬不变情况下的能源技术效率与规模报酬变化情况下的能源技术效率的比率。数值越大说明能源规模效率越优,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
能源规模效率=规模报酬不变的能源技术效率/规模报酬变化的能源技术效率×100%
(三)碳产出能力评价指标
碳产出包括“好”的产出和“坏”的产出。前者是指一定的碳投入能够生产出低碳或零碳产品或提供低碳或零碳服务,可用产量、收入或利润等指标来表示;后者是指一定的碳投入在生产产品或提供劳务的同时所产出的碳排放量。可用以下六个指标来衡量:
10.低碳或零碳产品产出率。是指企业在特定时期生产的低碳或零碳产品占全部产品的比率。用来反映“好”的碳产出的规模和能力,数值越大说明好产出能力越强,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
低碳或零碳产品占有率=低碳或零碳产品数量或金额/全部产品数量或金额×100%
11.碳资产收入率。是指企业在特定时期实现碳收入与平均碳资产总额的比率。用来反映碳资产产出效益,数值越大说明碳产出效益越优,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳资产收入率=碳收入/平均碳资产总额×100%
其中,碳收入主要是指配额、基准、信用和各种碳减排认证等碳资产的出售或转让收入总额。
12.碳资产利润率。是指企业在特定时期实现碳利润或发生碳亏损与平均碳资产总额的比率。用公式表示如下:
碳资产利润率=碳利润或碳亏损/平均碳资产总额×100%
如果是碳资产损失则以负数表示。
13.单位产品碳基能耗率。是指企业每生产一个单位的产品或提供一个单位的服务所消耗的碳基能源数量。用来反映碳基能源的具体效能,一定意义上也反映了企业的碳管理和技术装备水平,说明单位产品依赖碳基能源的程度。数值越小说明碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
单位产品碳基能耗率=碳基能耗总量/产品总量×100%
14.单位产品碳排放率。是指企业每生产一个单位的产品或提供一个单位的服务所产生的碳排放量。用来反映“坏”的碳产出水平,数值越小说明碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
单位产品碳排放量=碳排放量/产品总量×100%
15.单位能耗碳排放率。是指企业每消耗一个单位的能源所产生的碳排放量。用来反映“坏”的碳产出水平,数值越小说明碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
单位能源碳排放率=碳排放量/能耗总量×100%
其中,能源主要指的是碳基能源,也可以指消耗的全部能源。
(四)碳发展能力评价指标
发展主要是增长,是速度,可以基于增量概念设置以下五个指标来衡量:
16.碳资产增长率。是指企业在特定时期碳资产增加额与期初碳资产余额的比率。用来反映碳资产的增长速度,数值越大说明碳资产增速越快,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳资产增长率=碳资产增加额/期初碳资产余额×100%
17.碳投资增长率。是指企业在特定时期碳投资增加额与期初碳投资余额的比率。用来反映碳投资的增长速度,数值越大说明碳投资增速越快,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳投资增长率=碳投资增加额/期初碳投资余额×100%
18.碳收入增长率。是指企业在特定时期实现碳收入增加额与期初碳收入总额的比率。用来反映碳收入的增长速度,数值越大说明碳收入增速越快,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳收入增长率=碳收入增加额/期初碳收入总额×100%
19.碳利润增长率。是指企业在特定时期实现的碳利润增加额与期初碳利润总额的比率。用来反映碳利润的增长速度,数值越大说明碳利润增速越快,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
碳利润增长率=碳利润增加额/期初碳利润总额×100%
20.低碳或零碳产品增长率。是指企业在特定时期低碳或零碳产品增加量与期初低碳或零碳产品总量的比率。用来反映低碳或零碳产品的增加速度,数值越大说明增速越快,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
低碳或零碳产品增长率=低碳或零碳产品增加量/期初低碳或零碳产品总量×100%
(五)碳风险能力评价指标
碳风险是指气候变化或化石燃料使用给企业所带来的不确定性,主要表现为三个方面:(①碳排放总量、能源、碳税制度和低碳贸易壁垒等政策管制风险;②价值链上下游碳排放转嫁、碳融资和消费者低碳诉求等利益连带风险;③组织结构、低碳成本和碳交易等内部风险。有的学者采用碳使用的价值风险来衡量碳价格的变动对股东价值的影响(Urdal,et a1.,2006),有的学者则以未来法规和市场的变动对碳排放权价格的影响来衡量气候变化的风险(Carbon Trust,2006),笔者则借鉴张彩平、肖序(2011)的研究成果,以碳暴露度变动的百分比来衡量,同时增加CER认证率指标。
21.碳暴露度变动率。碳暴露度是指特定范围和财务年度内,由碳基燃料与能源的投入或碳排放的产出所带来的财务影响。它等于单位碳投入量乘以投入时的碳价格与单位碳排放量乘以产出时的碳价格之和与营业收入之比。进一步的,基期到预期的碳暴露度变动的百分比即为碳暴露度变动指标。用公式表示如下:
22.CER认证率。是指东道国为发展中国家的企业在某一时期开展CDM项目所获得的CER认证数占全部CDM项目总数的比率。用来反映开展CDM项目可能发生的各种风险及其成功状况,数值越大说明风险越小,碳绩效越好,反之亦然。用公式表示如下:
CER认证率=CER认证成功数/CDM项目总数×100%
或者:
CER认证失败率=1-CER认证率
该数值越大说明CDM项目风险越大。
上述指标是相辅相成、密切联系、互为一体的,是一个完整的综合评价指标体系。
[本文得到国家社会科学基金项目(11BGLL025)、山东省自然科学基金项目(ZR2010GM018)、山东省社会科学基金项目(10BJGJ24)资助]
责任编辑 周愈博
相关推荐