时间:2021-01-06 作者:王亭亭 刘子旭 (作者单位:东北财经大学会计学院)
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摘要:
“大数据”是数据分析的前沿技术,涉及数据的获取、存储、处理以及应用。构建大数据产业链有利于企业掌握信息技术发展的主动权,提高信息的使用效率。财务决策作为企业财务管理的核心,重在解决企业发展过程中投资、融资以及财务资源再配置的问题,以满足企业构建产业链过程中对资源的需求。本文结合阿里巴巴集团构建大数据产业链,分析与其相关的财务决策问题,以期给读者带来启示。
一、阿里巴巴集团打造大数据产业链的财务决策
阿里巴巴集团成立于1999年。自成立以来,集团建立了领先的消费者电子商务、网上支付、B2B网上交易市场及云计算业务,成为中国最大的网络公司。随着大数据时代的到来,阿里巴巴集团提出了大数据战略,并进行了适时的财务决策,加快建立“数据”帝国。
(一)持续引进风险投资为产业链提供资金支持
风险投资(VC)主要是指面向新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业所进行的权益性投资。风险投资更符合高新技术产业发展的客观规律,它拓宽了高新技术产业的融资渠道,是高新技术企业十分重要的资金来源。阿里巴巴集团就是高新技术企业运用风险投资的典型代表,在构建大数据产业链的过程中持续利用风险投资来获得...
“大数据”是数据分析的前沿技术,涉及数据的获取、存储、处理以及应用。构建大数据产业链有利于企业掌握信息技术发展的主动权,提高信息的使用效率。财务决策作为企业财务管理的核心,重在解决企业发展过程中投资、融资以及财务资源再配置的问题,以满足企业构建产业链过程中对资源的需求。本文结合阿里巴巴集团构建大数据产业链,分析与其相关的财务决策问题,以期给读者带来启示。
一、阿里巴巴集团打造大数据产业链的财务决策
阿里巴巴集团成立于1999年。自成立以来,集团建立了领先的消费者电子商务、网上支付、B2B网上交易市场及云计算业务,成为中国最大的网络公司。随着大数据时代的到来,阿里巴巴集团提出了大数据战略,并进行了适时的财务决策,加快建立“数据”帝国。
(一)持续引进风险投资为产业链提供资金支持
风险投资(VC)主要是指面向新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业所进行的权益性投资。风险投资更符合高新技术产业发展的客观规律,它拓宽了高新技术产业的融资渠道,是高新技术企业十分重要的资金来源。阿里巴巴集团就是高新技术企业运用风险投资的典型代表,在构建大数据产业链的过程中持续利用风险投资来获得资金支持。在初创时期,阿里巴巴集团获得了来自高盛的500万美元的“天使基金”,解了燃眉之急;2000年,互联网行业处于低谷,阿里巴巴集团获得了来自软银的2000万美元风险投资资金,顺利度过了难关;2005年,阿里巴巴集团引入雅虎10亿美元的投资。可以这样讲,风险投资在阿里巴巴集团的发展道路上扮演了重要的角色,集团将这些资金集中用于了技术研发和产业链的构建上。
在提出大数据战略计划之后,阿里巴巴集团面临产业链构建中的技术、资金、市场以及管理结构等多方面的问题,企业的经营风险、技术风险、管理风险进一步加大,与此同时,产业链的构建要求丰厚的资金作为基础。2012年2月,阿里巴巴从银团获得30亿美元、贷款利率在4%左右的3年期贷款,银团成员包括澳新银行、瑞士信贷集团、星展银行、德意志银行、汇丰控股有限公司以及瑞穗金融集团。2012年9月,阿里巴巴获得来自中投联合中信资本、国开金融等20亿美元风险投资资金。这些资金注入企业,集中用于企业技术研发和创新、产业内资源的并购和整合、疏通产业链的现金流,在此基础上阿里巴巴集团形成了广阔的大数据资源、先进的技术和专业的管理团队,同时实现了大数据的存储、分析、应用的连通和推广,加速了产业链构建的步伐。
(二)设立云基金以投资于产业链核心技术领域
从技术角度看,大数据与云计算的关系就像一枚硬币的正反面一样密不可分,大数据产业链的构建必须以云计算技术为依托。2009年9月“阿里云”作为阿里巴巴集团的子公司成立,致力于打造云计算平台,为集团大数据产业链的构建提供核心技术支持。2011年,阿里云公司正式对外提供云计算服务,云计算平台的稳定性和成熟度也在日益完善。阿里云计算取得的骄人成绩和阿里巴巴集团创新使用云基金为云计算投资是密不可分的。2011年,阿里云公司联合云锋基金启动总额达10亿元人民币的“云基金”,云基金的宗旨为:支持开发者基于阿里云计算的云引擎开发应用、服务和工具,扶持、引导其成为各自领域内的独立、伟大的公司。阿里巴巴集团创立云基金,为云计算的开发和应用环节持续注资,提高了云计算的发展和应用速度,进而加快了大数据产业链的构建步伐。在云基金的支持下,阿里巴巴集团加紧了布局云生态圈的步伐,阿里云公司先后开展了弹性计算云服务、淘宝云服务、阿里云地图服务、阿里云OS等服务。同时,阿里巴巴集团还以云基金为支柱,帮助云计算技术上的合作伙伴,支持他们转化为云开发商,从而丰富云计算上的产品和服务。这样做使得阿里巴巴集团和产业链各环节企业之间的交流合作更加紧密,为技术的创新和应用提供了强大的动力。
(三)兼并同产业优质企业,构建“大数据拼图”
2009年~2013年,阿里巴巴集团以5.4亿元人民币分两期收购中国万网。中国万网在互联网基础服务行业中的领先地位非常明显,并在“产业布局、客户基础、技术地位”等多方面都具有领先优势。合并中国万网后,将对阿里巴巴集团在中小企业电子商务产业链上的布局有重大促进作用。2012年11月,阿里巴巴集团以4000万美元投资陌陌,重在获取其基于位置的群组社交功能。2013年5月阿里巴巴集团以5.86亿美元购入新浪微博公司发行的优先股和普通股,占微博公司全稀释摊薄后总股份约18%。阿里巴巴集团通过收购新浪微博和陌陌的股份,拥有了丰富的社交数据。2013年4月,阿里收购虾米网,随之而来的是充足的音乐数据。2013年7月,阿里巴巴投资穷游网,获得了大量在线旅游数据。2014年4月,高德控股有限公司正式与阿里巴巴集团达成并购协议,阿里巴巴将占高德截至2014年3月31日总发行在外股份的28.2%。阿里巴巴入股高德后,将进一步加深两者在数据建设、云计算等多个方面的合作步伐,为大数据产业链带来宝贵的地理数据。2014年6月,阿里巴巴集团宣布收购UC优视公司全部股份。截至2014年5月7日,阿里巴巴集团一共持有UC公司66%的股份,累计投资金额超过6.86亿美元。UC将持续为阿里巴巴的产业链提供移动浏览数据。
阿里的并购活动和大数据产业链的构建紧密联系在一起,并购为产业链的构建引进了海量的数据,实现上溯产业链的目的;通过资源的整合为产业的技术发展注入了新鲜的血液,加速了大数据的处理和分析过程,以实现产业链中游的畅通无阻;同时,还拓宽了大数据的应用,让更多的企业和人员参与到大数据蓝图中来,为大数据向产业链下游的延伸奠定了基础。
(四)优化组织结构,密切配合产业链整合
产业链的构建过程中涉及到新业务的开发,以及对原有业务的创新。为了顺应大数据产业链的发展,阿里巴巴集团对产业链内的核心优质资源进行了并购和整合,集中投资于产业链的核心技术领域,努力开发并形成了初具规模的大数据应用市场。同时,大数据产业又是一个竞争异常激烈的产业,新技术、新市场、新业务以及外部环境的新变化要求更新更有效的组织结构与之相匹配。为了应对产业链构建过程中内外部环境的变化,阿里巴巴集团适时地进行了组织结构的调整。2012年,阿里巴巴集团设立首席数据官CDO,对数据进行集中的管理和管控。2013年,专门成立了数据委员会,为集团所有事业部提供数据支持。2013年9月,成立包括数据平台事业部、信息平台事业部、无线事业部、阿里云事业部在内的25个事业部。2014年,阿里巴巴集团又对组织结构进行了大调整。阿里巴巴集团组织结构的调整为大数据产业链的全面形成提供了组织上的支持和保证。
二、启示
(一)结合产业特点选择融资方式
高新技术产业是知识密集、技术密集的产业,企业应该结合产业的特点,选择适合产业发展的合理的融资方式。高新技术产业风险大、成长性高,而风险投资的最大特点就是勇于追求高风险、高收益,由此可见风险投资和高新技术产业的发展特色能很好地融合和匹配。因此,高新技术产业中的企业应该借鉴国内外成功经验,勇于引入风险投资,为企业的技术研发等提供强大的资金基础,从而促进企业的技术创新,提升企业的核心竞争优势。
(二)创新投资模式,实现资金的优化配置
投资是企业财务决策的重要组成部分,如果说融资为企业发展提供资金支持,那么投资则是企业发展方向的体现。科学技术是大数据产业链的基础,因此对科学技术的大量投入是高新技术产业发展的必由之路。投资的效果同时要受到投资方式的影响,如果采用分次投资的方式,企业需要站在产业发展的全局角度,调整每个发展阶段的阶段性投资规模和投资方向;如果采用集中投资的方式,则主要应专注于产业发展的某个阶段或者某个核心技术,从而为该阶段或技术的进步提供持续的资金支持。
(三)构建产业联盟,打造密集型产业链
产业链的构建是一个长期的艰巨的任务,企业需要结合自身的优势并利用外部资源,以实现资源的优化配置,为产业的可持续发展奠定基础。整合产业内优质企业,构建产业联盟是企业成功构建产业链的关键因素之一。产业内的联盟可以为企业的发展带来先进的技术、管理经验、专业人才等各类资源,从而增强企业的竞争力,提升行业战略地位,实现企业打造密集型产业链的最终目标。
(四)实现内部管理机制和产业链的协同发展
随着产业链发展逐渐加深,往往会出现企业的内部管理机制与新业务、新发展因素不相适应的状况,这时调整组织结构优化企业的内部管理机制势在必行。产业链发展的过程中新业务层出不穷,新技术研发和应用也在持续进行。全产业链构建过程中的巨大变化对组织结构提出了全新的要求,组织结构的优化调整应该以产业链的发展为指导,以实现内部管理机制和产业链的协同。
责任编辑 周愈博
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