时间:2020-03-24 作者:刘奕麟 阳秋林 (作者单位:南华大学经济管理学院)
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摘要:
2010年创建的国际综合报告理事会(International Integrated Reporting Committee,简称IIRC)提出了综合报告的概念,即综合报告是以一种可以反映企业所处的社会、环境和商业等背景的方式,对企业战略、治理、业绩和前景等重要信息进行整合并列示的报告制度。我国学者沈洪涛(2012)认为,综合报告应是一份单一且是企业最主要的报告,它将目前企业财务、治理、可持续发展等报告中分开披露的最重要的信息融为一体。康娜(2013)认为,多份独立报告的编制使得企业成本增加,综合报告无疑是一个较好的应对举措。笔者认为,综合报告是企业在成本效益原则下,以清晰、简明、一致和可比的形式将财务信息、环境信息、社会信息和治理信息包含在一份整合报告内,侧重展现财务与环境、社会、治理等非财务实质性衡量指标之间的关系,报告的使用者通过阅读后,能对企业的运营模式及其如何创造并维持企业价值有所了解。目前,在世界范围内,披露综合报告的企业还比较少,我国还处于理论研究与探索的阶段。笔者在此对企业综合报告的有关问题进行分析与探讨。
一、关于企业综合报告需求主体的问题
综合报告的需求主体主要为企业和投资者等利益相关方,一般分为外部需求者和内...
2010年创建的国际综合报告理事会(International Integrated Reporting Committee,简称IIRC)提出了综合报告的概念,即综合报告是以一种可以反映企业所处的社会、环境和商业等背景的方式,对企业战略、治理、业绩和前景等重要信息进行整合并列示的报告制度。我国学者沈洪涛(2012)认为,综合报告应是一份单一且是企业最主要的报告,它将目前企业财务、治理、可持续发展等报告中分开披露的最重要的信息融为一体。康娜(2013)认为,多份独立报告的编制使得企业成本增加,综合报告无疑是一个较好的应对举措。笔者认为,综合报告是企业在成本效益原则下,以清晰、简明、一致和可比的形式将财务信息、环境信息、社会信息和治理信息包含在一份整合报告内,侧重展现财务与环境、社会、治理等非财务实质性衡量指标之间的关系,报告的使用者通过阅读后,能对企业的运营模式及其如何创造并维持企业价值有所了解。目前,在世界范围内,披露综合报告的企业还比较少,我国还处于理论研究与探索的阶段。笔者在此对企业综合报告的有关问题进行分析与探讨。
一、关于企业综合报告需求主体的问题
综合报告的需求主体主要为企业和投资者等利益相关方,一般分为外部需求者和内部需求者,内部需求者主要为企业管理者以及员工。以往,企业仅利用由企业财务报告和客户状况产生的信用评级来吸引投资者,随着金融危机的爆发和世界经济环境的变化,企业需要更多地关注预期收益以及伴随产生的风险。因此,企业管理者必须透彻了解企业活动最终可能带来的经济后果,以提前做好准备应对市场的突发危机。同时,企业管理者也需要一个有利于理解和阐明其策略的信息载体与外部沟通,这将帮助企业改善其内部治理结构和吸引更多现有与潜在的投资者。员工作为综合报告的另一内部需求者,因为不能直接参与到企业生产经营等相关决策,特别是无法了解企业的中长期价值,因此员工也希望通过一份综合报告来深入了解企业是否按照合理有效的经营方针实现可持续发展。
综合报告的外部需求者主要包括投资者、债权人、其他利益相关者等(包括供应商、经销商、消费者、财务分析与咨询机构、第三方审计机构、社会公众等)。
首先,对于投资者和债权人来说,投资者关注企业的投资风险和投资收益,债权人关注授信和放贷给企业的安全性和获利性,两者以往主要依赖财务报告了解企业的获利能力、偿债能力、资本结构和利润分配等信息,以此来决策是否投资或授信和放贷。随着市场经济的发展,投资者和债权人在评估企业短期价值的同时,也不得不考虑企业中长期发展前景。过去,投资者和债权人不太关注反映企业中、长期可持续价值的社会责任等非财务报告指标,主要是因为:相比财务报告,非财务报告的主要受众并不包含投资者和债权人,投资者和债权人也很少有机会参与到非财务报告的编制当中,造成了在投资者和债权人看来,非财务报告提供的信息不直观、质量不高、缺乏可信度和有用性,企业在制定非财务报告时也有意无意地将投资者和债权人与其他利益相关者分割,淡化非财务信息对其的重要性。因此,近年来,投资者和债权人开始选择关注融合了财务和非财务信息,以清晰、简明、一致和可比的形式进行披露的综合报告。
其次,对于其他利益相关者来说,这一部分受众范围较广,呈现出多元化和复杂性的特征。正如我国学者蔡海静(2012)所说,在环保意识逐渐增强和追求可持续发展的现代社会里,单纯依靠基于企业价值创造已有成果的财务报告披露企业财务信息是难以满足多方利益相关者的信息需求,也无法反映企业的长期价值,必须在一定程度上借助一些关于企业价值创造过程的非财务信息。然而现有的财务报告和非财务报告虽然在一定程度上满足了其他利益关联者的信息需求,但由于这些报告信息口径不一致、不具有可比性,不能为使用者提供更好的决策依据。而综合报告能鼓励企业向利益相关方说明其是如何创造价值的,解释其人力资本、自然资本、社会资本及财务资本是如何为企业的短期、中期和长期生存发展服务的,这能帮助其他利益相关者做出更好的决策,因此综合报告也逐步被其他利益相关者关注。
二、关于企业综合报告供给主体的问题
综合报告的供给主体是企业,并且具有唯一性。虽然IIRC目前正在制定综合报告框架,即便日后框架成熟,新的会计准则也应运而生,但信息供给的主体仍然是企业。根据IIRC对综合报告制定的旨意,企业需要在传统财务报告中的财务信息基础上,有效地整合非财务信息,提炼关键性信息,编制清晰、简明的综合报告。在编制过程中,企业应关注以下几个方面的内容:影响企业的主要外部因素;企业可以利用的资源及渠道;企业使用的运营模式与外部因素及资源产生互动的方式。报告中还应揭示财务信息和非财务信息两者之间的联系,以及企业运营模式及组织架构、经营环境、战略目标、公司治理状况、业绩、未来发展方向等因素是如何影响企业短期、中期和长期的可持续价值创造的,同时更重要的是,综合报告必须及时披露可能影响企业未来的任何重大的不确定性问题。
三、关于企业综合报告需求与供给之间的平衡问题
根据经济学原理,如果把综合报告提供的信息看做一种特殊的商品,那么综合报告就同其他一般商品一样也存在供求关系。从目前来看,综合报告的供需状况显然是供给小于需求。笔者认为,出现这一状况主要受以下因素的影响:
第一,理论基础的欠缺。有关数据显示(吴杰,邹传瑜.2013),2011年不同国家的不同企业有20%在其年报中涵括了一定形式的社会责任报告,但这些报告中有62%是在年报中用独立的一个部分披露综合的社会责任信息,并非真正意义上将财务信息与社会责任信息融合在一起。而作为更高层次的综合报告其理论研究在全球还处于起步阶段,很多相关概念还比较模糊。虽然目前IIRC致力于综合报告框架的编写,但要达到像财务会计准则一样被全球普遍接受和具有实践指导性,则还有很长的路要走。因此,在缺乏理论指导的情况下,多数企业对于编制综合报告仍抱观望态度,少数企业自行披露所谓的综合报告也过于主观和粗糙,不能满足社会需求。
第二,企业缺乏先进的报告技术量化非财务信息。整合并量化企业的治理信息、环境信息、社会责任信息、未来发展前景信息等非财务信息是编制综合报告面临的难题。虽然目前可以利用XBRL(可扩展商业报告语言)技术,增强财务信息与非财务信息之间的相关性,从而生成适应不同需求的企业综合报告,但XBRL作为一项新兴的技术,其经济价值和社会效用目前仍处于探索和起步阶段,而如何增强企业综合报告与电子化信息披露的紧密性也需要进一步研究探索。先进报告技术的欠缺使得企业无法有效整合财务信息与非财务信息,也降低了企业作为信息供给方利用综合报告对外沟通的能力,使需求者不能及时和完整地了解企业实施的综合战略及其变化。
第三,诸多不确定的现实因素。首先,由于企业受自身利益的驱使,需要充分考虑成本效益问题。不确定性的成本包括撰写综合报告需要提升的人工费用(综合报告属于整合报告,难度较大,撰写此报告需要引进高素质的专业人士或对员工进行再培训)、信息的处理成本(整合财务与非财务信息)、审计费用的增加(在未来很长的一段时间内,财务报告、社会责任等非财务报告和综合报告将处于并存的状态,审计综合报告将需要增加额外的费用)以及披露综合报告过程中的其他相关费用。其次,如何编制综合报告,使其在政府、上市公司监管机构、企业、投资者以及准则制定机构之间达成一致,制定综合报告实施方案是采取自愿性还是强制实施更有效,如何推动监管机构及报表编制者接受并采用综合报告框架等一系列问题都成为企业披露综合报告的阻碍。
四、思考与启示
综上所述,世界经济环境变迁下的企业综合报告有着较好的发展前景,但同时也伴随着诸多挑战。若想让企业综合报告达到供给与需求的平衡,笔者认为,还应抓好以下几个方面的工作:
第一,各国都应积极参与到IIRC全球统一综合报告框架制定的过程中来。在此过程中,各国综合报告的需求者和供给者应充分考虑到各国经济的特殊情况,积极反馈意见给IIRC,以推动所制定框架的科学性和适用性,缓解企业信息不对称性问题,从而更好地为综合报告的披露提供理论和技术支持。
第二,要有效地促进综合报告信息的披露还需要其需求者和供给者之间良好的互动循环,特别是在非财务信息方面。众所周知,非财务信息计量难度较大,企业除了需要对其范畴进行确定之外,还需要使用多种非财务信息计量方法帮助需求者理解综合报告。笔者认为,应尽可能按照财务报告的编制标准和方法披露量化非财务信息,从而提升非财务信息的可信度和可比性。
第三,审计行业应扩大审计范围,并加大对企业持续经营报告内容的审计。综合报告第三方审验的缺失会直接影响到报告的信息质量,所以审计人员要加强综合知识和专业能力的提升,提高对非财务信息的鉴证能力,审计机构也需要防范伴随而来的审计风险以及引起的相关法律问题。
第四,政府和相关部门应加强对综合报告信息披露的监管,协调综合报告与现有会计准则标准及相关财务报告体系的融合。同时,在监管过程中还应避免出现重复报告增加企业负担的问题。■
责任编辑 刘黎静
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