时间:2020-03-20 作者:张永榜 陈爱容 (作者单位:深圳市中金岭南有色金属股份有限公司计划财务部)
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摘要:
2008年国际金融危机以来,国家相继出台一系列政策鼓励有实力的企业“走出去”,这是我国企业在国际经济危机中抓住机遇整合国际资源实现国际化经营的重要契机。中金岭南有色金属股份有限公司(以下简称中金岭南)2009年2月5日成功收购澳大利亚PERILYA LIMITED(以下简称PEM公司)50.1%的股权。在此基础上,中金岭南又以PEM公司为境外平台,2010年12月13日完成对加拿大上市公司全球星矿业公司(以下简称全球星)的全资并购。随着公司经营走向国际化,如何做好集团财务控制,特别是国际化经营背景下的集团财务控制显得愈发重要。中金岭南在国际化的过程中,在集团财务管控方面做了一些初步尝试。
一、中金岭南国际化经营之前的集团财务控制体系
中金岭南经过多年的积累和发展,形成了较为完善的集团管控体系,建立了以资金集中管理、全面预算管理以及以信息系统为核心的集团财务管控体系,在集团管控实践中发挥了较好的作用。其原有的集团财务控制措施和手段主要包括以下几种:
(一)核心财务控制方式
中金岭南在集团财务控制上形成...
2008年国际金融危机以来,国家相继出台一系列政策鼓励有实力的企业“走出去”,这是我国企业在国际经济危机中抓住机遇整合国际资源实现国际化经营的重要契机。中金岭南有色金属股份有限公司(以下简称中金岭南)2009年2月5日成功收购澳大利亚PERILYA LIMITED(以下简称PEM公司)50.1%的股权。在此基础上,中金岭南又以PEM公司为境外平台,2010年12月13日完成对加拿大上市公司全球星矿业公司(以下简称全球星)的全资并购。随着公司经营走向国际化,如何做好集团财务控制,特别是国际化经营背景下的集团财务控制显得愈发重要。中金岭南在国际化的过程中,在集团财务管控方面做了一些初步尝试。
一、中金岭南国际化经营之前的集团财务控制体系
中金岭南经过多年的积累和发展,形成了较为完善的集团管控体系,建立了以资金集中管理、全面预算管理以及以信息系统为核心的集团财务管控体系,在集团管控实践中发挥了较好的作用。其原有的集团财务控制措施和手段主要包括以下几种:
(一)核心财务控制方式
中金岭南在集团财务控制上形成了以财务信息系统为依托、以全面预算管理和资金统一管理为核心的集团财务管控模式(参见图1)。
1.推行全面预算管理,施行预算责任考核
公司在所属各单位推行全面预算管理。在预算管理中,重点做好预算编制、执行和考核等环节的工作。预算执行过程中,一方面按照既定程序对各单位的经营活动进行动态监督和控制,及时跟踪预算执行情况、纠正偏差,使各项管理措施落到实处。同时,为体现预算的激励和约束性,建立了预算考核制度,做到预算考核与干部任免使用挂钩,与评先创优和经济奖惩挂钩。
2.实行资金集中和统一管理
中金岭南通过全面清理各单位的银行账户,建立以财务公司为平台的财务结算中心,实行收支两条线,实现资金集中和统一管理。在资金流入上,规定各单位所有收入必须在指定的收入账户结算,同时,每日所有收入账户的资金余额将自动上划到结算中心账户。在资金支出上,集团实行资金流量预算管理办法,各单位必须在每月20日前编制和提交下月的资金流量预算,经集团计财部核准,由集团财务结算中心按预算监督执行。
3.集中统一的财务信息系统
通过财务管理信息化建设,中金岭南建立起集团统一的EAS财务管理系统,在此基础上将公司的基础财务系统、资金管理系统、预算管理系统在信息系统中实现整合,用财务信息化推动相关业务管理信息化。集团信息系统的建设不但统一了公司信息库,实现了资源共享,促进了管理升级换代,更使得其他财务控制措施有了更好的实现方式,有效加强了对控股子公司的控制、监督与管理,大大提高了集团财务管理效率。
(二)其他财务控制措施
除了上述管理制度和措施以外,中金岭南配合其他管理方式,形成了较为完整的集团财务控制体系。这些控制措施包括:一是通过向全资、控股子公司选派董事、监事及高级管理人员,对财务经理实行任职资格审核等办法,对子公司实施有效监管。二是实行重大事项报告制度,各控股子公司按公司《信息披露管理制度》要求,及时向公司报告重大事项。三是建立了定期经营及财务分析制度,对控股子公司的生产经营及财务报表及时进行分析,检查、了解各控股子公司经营及管理状况,委托会计师事务所审计子公司的财务报告,使控股子公司的生产经营处于受控状态。四是加强内部审计监督。集团审计部负责集团所属各单位的财务收支、生产经营活动、建设项目、内控制度建立健全情况、物资采购以及其他相关项目的内部审计,对集团所属各单位实施审计监督。五是全资、控股子公司财务负责人或财务主管实行委派制。集团对全资和控股子公司的财务负责人或财务主管实施委派制度,所属全资、控股子公司的财务负责人或财务主管由集团经过考察评估后委派。通过财务负责人或财务主管的管理实现对子公司的财务控制。
(三)中金岭南财务控制存在的不足
1.企业发展使得原来的控制模式不能适应新的管理实际
在集团的快速发展过程中,子公司也迅速成长,当子公司成功上市成为公众公司以后,由于公司法、证券法等的规定以及证券监管部门的限制,现有的对子公司的控制模式就不一定适用,需要在遵循相关法律法规以及监管规定的前提下,改进财务控制措施。
2.现有财务控制模式不能适应集团国际化经营的新形势
2009年以来,公司收购了澳大利亚PEM公司50.1%的股权(PEM公司的业务跨越澳洲、东南亚、北美和拉丁美洲),并参股爱尔兰探矿项目,实现了国际化经营。由于国外公司的公司治理、企业文化、管理体制和运行模式同国内企业存在差异,给推行国际化集团财务运作带来新的挑战。
3.对下属单位绩效评价指标不完善,考核控制有待改进
下属单位的组织绩效以财务指标为导向,以利润和成本费用支出为主,存在指标设置过于简单的弊端,一定程度上制约了预算考核的实施效果。
二、国际化背景下的集团财务控制体系的构建
事实上,正确处理集团母公司与子公司的关系,其核心就是要解决集权与分权的问题。集团财务管理体制的选择只能根据企业的实际并考虑相关监管法律法规的要求,在不同的产权结构框架内加强对子公司的管理。
中金岭南集团下属企业按不同性质可以分为直属分支机构、全资子公司、控股子公司,其中子公司包括境外、境内子公司,上市、非上市公司。由于境内、境外子公司以及上市和非上市公司的外部监管环境不同,集团对其进行财务控制就面临很多掣肘。因此需要根据所属单位的性质不同,在考虑产权关系、与主业的关联性等因素的基础上采取相适应的财务控制策略。
(一)对直属分支机构实行“一体化”财务控制
中金岭南集团直属机构包括两个冶炼厂和一个矿山,以及资金营运中心和营销中心。由于直属分支机构是集团的主业,也是集团资产与盈利的重点,因此对集团直属分支机构实行在集团战略框架下的“一体化”财务控制。由于这些直属和分支机构没有法人地位,集团对其财务控制的深度和广度在客观上没有任何限制,上述所有财务控制手段和策略除了派出董事制度外,均可适用。
(二)对全资和控股子公司实行“深度”财务控制
集团拥有全资子公司的全部股权,拥有控股子公司的大部分股权,因而都能够对其实施实质控制。《公司法》、《会计法》等相关法律、法规对子公司的财务控制有相关规定,因此集团对全资、控股子公司的控制同直属分支机构的控制方式有所差异。全面预算管理、资金集中统一管理、统一的财务信息系统仍是对全资和控股子公司的主要财务控制手段,但在具体应用时有所区别。
1.对于所属子公司为上市公司的,资金集中和统一管理将不再适用
在集团资金集中和统一管理下,母公司对子公司的资金收入和支出实行统一调配,这将涉及大股东占用上市公司资金的问题。由于证监会、国资委等监管部门连续以通知、规定等形式对大股东占用上市公司资金问题明令禁止,因此在集团财务控制体制中,子公司为上市公司的,资金集中管理不再适用。
2.子公司有一定的生产经营自主权
按照相关法律法规,集团对子公司的财务控制主要通过董事会来实现,控股子公司按照股权关系控制董事会进而控制管理层来实现集团的管理意图,这是对控股子公司实施财务控制的显著特点。因此,对控股子公司特别是公众公司财务控制的具体方式选择上包括财务负责人委派、战略管理、全面预算管理、投资、筹资和分配决策等,但对于子公司较为具体的生产经营管理等则由子公司按照集团统一目标自行管理。
3.优化子公司绩效考核指标
目前中金岭南对子公司的绩效考核主要参照集团对直属分支机构的考核方式,以利润指标为主,同时加入产量、安全环保等辅助指标。由于子公司所属行业不同,考核也根据子公司的特点有所侧重。
(三)对境外子公司实行“国际化”财务控制
中金岭南根据境外公司经营和管理的特点,并结合国际惯例,逐步建立和完善了对子公司的管理和控制。
1.子公司国际化经营给集团财务控制带来的挑战
我国企业在国际化经营过程中,由于国际政治、经济、制度、文化等宏观环境,以及管理、财务、组织、投资决策等企业微观环境与国内存在差异,因而面临更多障碍。国际经营环境比国内更加复杂,国际经营决策更加困难,国际财务管理更加具有不确定性,给企业投资安全和收益带来影响(主要包括组织管理风险、财务管理风险、人力资源管理风险和跨文化管理风险等)。
2.境外子公司的财务控制模式
与国内集团财务控制的集权化不同,对境外子公司的控制适当分权,以战略控制为主,同时强化预算控制和资金控制,做好战略计划、投资计划、经营运作计划。
(1)预算控制。境外控股子公司的预算管理必须符合集团全面预算管理的原则和程序,包括预算编制时对产品、原材料价格、汇率等财务数据的预测与集团保持一致。预算调整也必须经专业部门审核后方可提交董事会审议。
(2)定期财务分析控制。由于境外控股子公司不使用集团统一的财务管理平台,集团总部不能实时收取和分析境外控股子公司的财务信息。为满足集团对子公司财务信息合并和分析的要求,境外控股子公司董事会要求境外公司管理层定期提供财务信息(包括月度、季度、年度等各期财务信息)。在每月董事会会议前,中金岭南财务人员应先审阅这些财务信息,必要时与境外控股子公司财务人员直接沟通,形成审核意见后报集团派出董事,派出董事在此基础上做出决策。
(3)考核控制。集团通过境外控股子公司的董事会制定考核控制体系。考核指标除了业绩指标外,还对管理层的战略实施、生产经营、环境保护、安全生产等非业绩指标进行考核,并进行指标量化。■
责任编辑 李斐然
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