摘要:
利润质量是指企业利润的形成过程以及利润结果的合规性、效益性及公允性。高质量的企业利润应当表现为资产运转状况良好,企业有良好的购买能力、偿债能力、交纳税金及支付股利的能力。高质量的企业利润能够为企业未来的发展奠定良好的资产基础。反之,低质量的企业利润则表现为资产运转不畅,企业支付能力、偿债能力减弱,甚至影响企业的生存能力。针对我国企业利润调节的现状,主要可采用以下四种评价方法:
1.不良资产剔除法。所谓不良资产,是指待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、递延资产等虚拟资产和高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产生潜亏的资产项目。如果不良资产总额接近或超过净资产,或者不良资产的增加额(增加幅度)超过净利润的增加额(增加幅度),说明企业当期利润有水分。
2.关联交易剔除法。即将来自关联企业的营业收入和利润剔除,分析企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业。如果结果是主要依赖于关联企业,就应当特别关注关联交易的定价政策,分析企业是否为调节利润而以不等价交换的方式与关联方进行交易。
3.异常利润剔除法。即将其他业务利润、投资收益、补...
利润质量是指企业利润的形成过程以及利润结果的合规性、效益性及公允性。高质量的企业利润应当表现为资产运转状况良好,企业有良好的购买能力、偿债能力、交纳税金及支付股利的能力。高质量的企业利润能够为企业未来的发展奠定良好的资产基础。反之,低质量的企业利润则表现为资产运转不畅,企业支付能力、偿债能力减弱,甚至影响企业的生存能力。针对我国企业利润调节的现状,主要可采用以下四种评价方法:
1.不良资产剔除法。所谓不良资产,是指待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、递延资产等虚拟资产和高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产生潜亏的资产项目。如果不良资产总额接近或超过净资产,或者不良资产的增加额(增加幅度)超过净利润的增加额(增加幅度),说明企业当期利润有水分。
2.关联交易剔除法。即将来自关联企业的营业收入和利润剔除,分析企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业。如果结果是主要依赖于关联企业,就应当特别关注关联交易的定价政策,分析企业是否为调节利润而以不等价交换的方式与关联方进行交易。
3.异常利润剔除法。即将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中扣除,以分析企业利润来源的稳定性,应注意投资收益、营业外收入等偶然收入。
4.现金流量分析法。即将经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析,以判断企业的利润质量。一般而言,没有现金净流量的利润是不可靠的。