摘要:
期货市场的交易模式,可划分为日内交易、短线交易、波段交易和中长线交易四种。其中,日内交易模式又可划分为日内速战速决模式(即高频交易)和日内趋势交易模式两种。如果交易者擅长超短线交易,且选定了日内交易模式,就需要选择期货走势图的时间周期,研究日内期货价格的运行规律,制定和执行日内交易规则,并不断地进行日内交易练习和经验总结,以不断提高自己的日内交易技能。
一、期货日内交易的时间周期
日内速战速决模式是指在某个时间或价位,交易者为了博取几点或几十点的差价且持仓时间只有几秒或几分钟的交易模式。当价格出现瞬间大幅移动时,交易者快进快出以赚取利润。日内趋势交易模式则是指交易者为了赚取当日趋势利润,持仓时间为几十分钟、一个多小时甚至几个小时且于当日平仓的交易模式。当价格在当日沿着明显的趋势方向运行时,交易者通过低买高卖博取差价利润。
交易者无论选择日内速战速决模式还是日内趋势交易模式,都需要选择合适的时间周期走势图。这取决于交易者选择哪个期货交易所的期货品种,因为不同交易所安排的交易时间不同,期货合约的价格波动频率也有所不同。
我国四大期货交易所中,大连商品交易所、郑州商品...
期货市场的交易模式,可划分为日内交易、短线交易、波段交易和中长线交易四种。其中,日内交易模式又可划分为日内速战速决模式(即高频交易)和日内趋势交易模式两种。如果交易者擅长超短线交易,且选定了日内交易模式,就需要选择期货走势图的时间周期,研究日内期货价格的运行规律,制定和执行日内交易规则,并不断地进行日内交易练习和经验总结,以不断提高自己的日内交易技能。
一、期货日内交易的时间周期
日内速战速决模式是指在某个时间或价位,交易者为了博取几点或几十点的差价且持仓时间只有几秒或几分钟的交易模式。当价格出现瞬间大幅移动时,交易者快进快出以赚取利润。日内趋势交易模式则是指交易者为了赚取当日趋势利润,持仓时间为几十分钟、一个多小时甚至几个小时且于当日平仓的交易模式。当价格在当日沿着明显的趋势方向运行时,交易者通过低买高卖博取差价利润。
交易者无论选择日内速战速决模式还是日内趋势交易模式,都需要选择合适的时间周期走势图。这取决于交易者选择哪个期货交易所的期货品种,因为不同交易所安排的交易时间不同,期货合约的价格波动频率也有所不同。
我国四大期货交易所中,大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所的日内交易时间均为225分钟,中国金融期货交易所日内交易时间为270分钟。大连、郑州和上海商品期货交易所超短线走势图中的K线数量基本一致,但中国金融期货交易所超短线走势图的K线数量有所增加(详见表1)。
由于中国金融期货交易所比大连、郑州和上海商品期货交易所的超短线K线数量多,因此,在不同期货市场交易,交易者在选用超短线时间周期上也存在一定差异。在确定进行日内交易系统之后,根据不同的标准和目标,至少会有以下三种选择。
1.按照“优先周期”原则选择时间周期。《期货日内交易实战技法》一书中指出,在做日内交易时,期货K线在一个特殊的分钟周期发出的信号较准确,这种特殊分钟周期叫做“优先周期”。如果抓住这个“优先周期”,就会减小误判率。橡胶和燃料油期货的“优先周期”是3分钟,大连豆一期货的“优先周期”是4分钟,铜、锌、白糖、豆粕、塑料等期货品种的“优先周期”是5分钟。书中认为,“优先周期”应该设置在6分钟以下,尽量避免使用1分钟作为“优先周期”。笔者认为,“优先周期”理论对日内交易者具有重大的指导意义。交易者可以借鉴“优先周期”理论,对自己交易期货品种的时间周期进行研究与试用,然后将符合自己交易习惯且能取得良好交易效果的时间周期确定为“优先周期”。
2.按照“效率优先”原则选择时间周期。据了解,成功期货交易者之中也有采用1分钟或2分钟时间周期的。因为一分钟时间周期对应的K线数量多,可以操作的机会较多,资金的使用效率较高。而使用较大时间周期看盘和交易的,其资金使用效率偏低。
3.按照“成本节约”原则选择时间周期。交易者采用的时间周期越小,对日K线放大的倍数越大,日内进行操作的机会就越多。对于交易高手来说,其盈利的机会就越多,同时交易成本也较大;但普通交易者频繁操作,其亏损的可能性较大。
所以,如果交易者具有超短线交易方面的天赋和特长,可选择1分钟或2分钟时间周期的走势图进行高频交易,此种日内交易模式的盈利机会多,资金的使用效率高;如果日内交易者为了节约交易成本,可以选择3至5分钟的走势图进行日内趋势交易,以尽量降低交易频率,减少交易次数,扩大开仓与平仓之间的价差,提高日内交易盈利水平。
二、期货日内交易的取胜之道
1.日内交易者最好专注和交易一个期货合约。如果选择交易大连豆粕期货,那么就只关注和交易成交量和持仓量最大的豆粕期货1月、5月和9月这三个合约之一,且随着时间的变化而在这三个合约之间进行转换。同时,交易者可以将有关农产品期货尤其是豆类期货品种(如大豆期货、豆油期货等)的主力合约收藏于“我的板块”之中,以便参考当日市场的整体状况。
2.日内交易者应集中关注期货价格走势、相关技术指标和成交量。进行日内交易主要进行技术性分析,一般不需要进行基本面分析,有的甚至连技术性分析也不要,仅凭直觉进行交易。只要价格上涨就开仓多单,价格下跌就平仓多单后开仓空单。笔者认为,交易者可以密切注意3分钟、4分钟或5分钟K线走势图中移动平均线尤其是均线参数为20的运行方向,因为它是日内价格走势的多空分界线。价格在20均线之上以做多为主,价格在20均线之下以做空为主。
3.交易者要坚持日内交易技术的反复练习。期货交易者不仅要学习与期货有关的基本知识,而且要进行长期刻苦练习。练习日内期货交易技术,首先采用期货仿真软件练习,然后再进行实盘练习。交易者不宜长期依赖于仿真练习,在实盘交易中进行交易体验,并注重采取轻仓策略和及时止损策略,才容易提高实战交易技术。
4.日内交易者要注重交易心态训练。每个交易日开盘之前,交易者要做好准备,在心里面进行一番预演。要先制定比较周密的交易计划,然后严格执行。交易者要努力控制贪婪与恐惧的心理。
5.日内交易者要及时总结成功经验和失败教训。每个交易日收盘之后,交易者应该对当天的价格走势进行复盘分析,如今天的交易有哪些成功经验,或有哪些失败教训,下一个交易日如何调整交易策略,以便进一步调整完善自己的日内交易系统。■
责任编辑 杨亚彬