时间:2020-03-20 作者:柳葆 (作者单位:黄河上游水电开发有限责任公司)
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摘要:
近年来,五大发电集团及其所属分、子公司除做好存量资产的生产运营外,还承担着企业改制、管理水平提升、争取各省区优势资源、加快推进新建项目等工作任务。争取项目开发权,以及核准项目从可行性研究到委托设计、设备采购、工程施工、生产调试、正常投运的全过程都需要大量资金投入,生产及基建资金的筹集、调度和使用已成影响发电集团健康发展最重要的因素之一。黄河上游水电开发有限责任公司(以下简称“黄河水电公司”)自成立以来,遵循“流域、梯级、滚动、综合”的开发原则,有序开发黄河上游水电资源,资产规模成倍增长,营业利润迅速提升。公司已形成水电铝、煤——火电、多晶硅——太阳能电池——光伏发电等三条产业链。公司近年来在资金管理方面开展了一些有益的尝试和实践,保障了公司项目建设对资金的需求,营造出了诚实经营、精心运作的理财氛围。
一、科学编制公司资金需求计划,保障资金稳定供应
黄河水电公司科学编制资金需求计划,以收定支,主动开展融资工作,降低融资成本,努力克服自2010年12月以来流动性收紧、信贷额度紧张的不利局面,将保证资金供应作为资金管理工作的重点。公司在每年1~2月,主动与有业务关系的20余家金融机构负责...
近年来,五大发电集团及其所属分、子公司除做好存量资产的生产运营外,还承担着企业改制、管理水平提升、争取各省区优势资源、加快推进新建项目等工作任务。争取项目开发权,以及核准项目从可行性研究到委托设计、设备采购、工程施工、生产调试、正常投运的全过程都需要大量资金投入,生产及基建资金的筹集、调度和使用已成影响发电集团健康发展最重要的因素之一。黄河上游水电开发有限责任公司(以下简称“黄河水电公司”)自成立以来,遵循“流域、梯级、滚动、综合”的开发原则,有序开发黄河上游水电资源,资产规模成倍增长,营业利润迅速提升。公司已形成水电铝、煤——火电、多晶硅——太阳能电池——光伏发电等三条产业链。公司近年来在资金管理方面开展了一些有益的尝试和实践,保障了公司项目建设对资金的需求,营造出了诚实经营、精心运作的理财氛围。
一、科学编制公司资金需求计划,保障资金稳定供应
黄河水电公司科学编制资金需求计划,以收定支,主动开展融资工作,降低融资成本,努力克服自2010年12月以来流动性收紧、信贷额度紧张的不利局面,将保证资金供应作为资金管理工作的重点。公司在每年1~2月,主动与有业务关系的20余家金融机构负责人进行座谈,通报公司全年资金需求情况,并就全年的借款项目和融资额度达成初步协议,为保障全年资金需求打下了基础,确保了年内到期贷款的及时归还以及生产和基建项目对资金的需求。
二、推行资金集中管理,提出“零资金存量”理念
黄河水电公司重视资金集中管理工作,合理调配资金,最大限度降低银行账户余额,杜绝和消除“存贷两旺”现象,以实现节约利息支出的目的。
1.规定了所属分、子公司月末、季末的银行存款限额,如出现超过限额的现象则不定期进行通报,对超限额单位主要负责人和财务主管人员进行考核。
2.资金使用计划按年编制、按月汇总需求、按周拨付资金,达到资金需求与实际支付相吻合,尽量减少不必要的融资安排,消除资金闲置。
3.所有分公司所收取的电费等收入全部于当日上划公司本部账户,所需日常支出向总公司报送资金需求计划,实行“收支两条线”管理。
4.与基本户开户银行签订资金归集协议,规定分公司每日银行存款最低限额,分公司超限资金日末全部上收归集。
5.及时清理未使用、不需要的银行账户,严格所属单位银行账户的开立和使用,对临时闲置资金开展专户委托理财,提高存量资金收益。
三、拓宽融资渠道,提高融资保障度
1.开展法人账户透支业务,解决临时资金短缺问题。公司与工行、建行、中行、招行等主要合作银行签订了法人账户透支协议,按年支付一定的额度占用费和承诺费,透支账户只要未达到最大透支限额,即可随时透支使用。公司在每月月初至月中使用一定的法人账户透支额度,月底收到电费款后补足(法人账户透支利率按半年期下浮10%),以减少临时性银行借款。同时,总、分公司基本户联动,分公司使用资金,可先从当地银行基本账户进行日间透支,当日下午5时,由总公司基本账户对分公司在当地银行账户的日间透支自动进行补足,分公司每日存量银行账户资金余额为零。
2.争取国家政策性贷款。如:公司争取的水电项目B类技术援助贷款为5年期、利率仅为3.6%;争取一笔10年期西藏享受国家贴息政策项目贷款,利率仅为4.57%,节约利息支出非常可观。
3.争取国家及地方财政补助,增加“体外资金”。结合公司实际,申请基本建设项目财政贴息、进口设备贴息等国家性财政资金,争取地方政府“保增稳产”扶持资金、新兴产业发展贴息、工业技术进步项目贴息等。将符合条件的小水电项目、光伏发电项目申请在EB组织(联合国CDM执行理事会)注册,成为该组织正式公布的CDM项目,签订碳交易合同并取得碳减排补助资金,增加公司“体外资金”。
4.取得股东单位的理解和支持,增加资本金投入。在近几年的发展过程中,黄河水电公司涉足了电力上下游产业,如电解铝、多晶硅、太阳能电池及组件、光伏发电技术研究等。项目点多面广,很多项目同时开工建设,公司面临项目资金不足压力。通过积极向股东单位汇报公司生产经营实际、反映新建项目资金不足的困难,得到股东单位的理解和支持,获得股东单位的数次增资,并以未分配利润转增资本。公司增资后财务指标更趋优化,银行的系统评级不断提升,为公司后续项目建设和筹融资创造了有利条件。
5.巩固、扩大和完善筹融资平台。公司筹划构建了本部、核心子公司、省外区域分公司、非水电板块子公司等多个融资平台,形成公司本部与所属单位、水电板块与综合板块、本省银行与跨省区银行的多层次融资平台,确保了公司各板块项目发展对资金的需要。2010年公司投资建设了一条电解铝配套的炭素生产线,项目融资非常困难,经过2~3个月的艰难谈判和协调,终于在项目建设的最关键时期取得10亿元的贷款,突破了铝业项目融资难的瓶颈,为该项目的顺利建设提供了保障。另外,个别银行对光伏发电及太阳能电池项目放贷条件苛刻,公司开展了与多家银行的密切接触,分配任务、落实责任、专人负责,最终实现了光伏发电项目贷款的及时发放和有序融资。
四、采取多种措施降低融资成本
1.与银行签订战略合作协议,形成融洽的银企关系。公司与工行、建行、国家开发银行、招商银行等主要合作银行签订了战略合作协议,在同等条件下合作银行优先保障公司的用款需求。在公司资金周转遇到困难或商谈融资条件时,银行会主动帮忙或者替公司设计最佳融资方案,从而与银行形成全天候的合作伙伴关系。同时根据公司融资变化情况,及时调整长短期贷款结构、平衡各银行间的贷款比例、有节余资金时协调归还贷款,将融资业务置于动态管理当中。积极与新开立的金融机构开展业务合作,增加金融储备资源。
2.利用公司整体信用优势,争取银行贷款利率下浮。公司利用整体信用优势,拓宽理财思路,在保持存量贷款5%~10%优惠利率的基础上,争取更大幅度的利率下浮,减少利息支出;研究国内存贷款基准利率的变化趋势,在利率处于上升通道时,与各主要贷款银行签订利率锁定协议;在利率下调时,及时进行贷款利率置换,全面降低利息费用。
3.设计和利用金融产品,以低成本节约财务费用。黄河水电公司开展和利用的创新融资产品有:团开团贴票据融资、铝产品贸易融资、信用证业务、电费保理业务、法人账户透支、项目营运期贷款、委托债权投资融资产品、开具电子银行汇票、发行企业债和超短期融资券等。为加强对新型金融产品的研究和使用,公司曾专门编印了《创新金融产品的特点和运用》手册,供所属单位资金管理人员学习和借鉴。在日常工作中,公司灵活使用多种融资工具,及时了解并掌握最新金融产品,测算对比各类融资方式的实际成本,积极寻找并采用最适合公司生产经营实际和项目建设特点的融资方式。
五、做好资金风险防控
1.完善资金及理财管理制度,控制理财相关风险。公司建立完善了包括《资金管理制度》、《对外投资、担保管理制度》、《“三重一大”事项审批及管理制度》在内的内部控制制度,以制度约束业务流程,严格履行不相容岗位的分离和监督,严格控制资金支付环节的风险。在制定年度筹融资计划、年度资金支付计划、临时性的大额筹资议案时,按规定履行公司资金管理委员会、总经理办公会的审议程序,并履行由总经理、财务总监、财务部门负责人的签批手续,确保资金管理风险的可控、在控。
2.推进资金管理信息化,减少人为操作。公司在各大商业银行较为成熟的资金管理软件中选择了符合公司生产经营实际的资金管理软件,实现了与金融机构账户数据的实时联接,以及为分支机构拨款、分公司账户超限资金自动归集、与子公司之间资金占用利息自动计算、贷款台账的查询和到期归还提醒、资金支付计划的编制与报送等功能。
此外,公司近年来加紧清理各类往来账款,及时处置和消除各种低效、无效资产,并对收到的银行汇票通过贴息率询价、比较等方式,及时贴现偿还利率较高的贷款,降低利息费用支出。■
责任编辑 陈利花
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