案例分析题一

F公司为一家在深交所上市的公司，总股本为10亿股，每股面值1元。该公司的有关资料如下：

（1）2012年12月31日的资产负债表（简表）如表1所示。

（2）2012年的营业收入为60亿元，净利润为6亿元。

（3）公司营销部门预测，2013年销售增长率为25%，营业净利率保持上年水平。另据分析，销售增长需要增加固定资产2亿元，公司流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。根据董事会要求，为树立广大股东对公司的信心，公司应当向股东提供持续的投资回报，每年现金股利支付率应当维持在当年净利润的50%的水平。为控制财务风险，公司拟定的资产负债率“红线”为65%。

（4）为满足销售增长对外部资金的需求，公司拟定两个筹资方案：长期银行借款；向战略投资者定向增发新股。

假设不考虑其他因素。

【要求】

1.计算F公司2012年的每股收益、营业净利率以及年末的资产负债率。

2.计算2013年需要增加的营运资金和对外筹资净额。

3.分别计算两个筹资方案下公司的资产负债率，并选择最优的筹资方案。

4.计算公司预计的2013年的净资产收益率。

案例分析题二

A公司为一家在上交所上市的商业类企业，业务涉及商品零售、进口、出口及其他相关配套业务。B公司为一家非上市的证券公司，业务涉及证券经纪、证券自营等众多领域。

A公司于2012年8月30日通过定向增发本企业普通股，以2股换1股的比例自B公司原股东处取得了B公司100%股权。假定不考虑所得税影响。有关资料如下：

（1）并购前两家公司的股本、每股普通股公允价值以及可辨认净资产价值如表2所示。

（2）B公司2011年实现合并净利润2000万元，2012年A公司与B公司形成的主体实现合并净利润为8000万元，自2012年1月1日至2012年8月30日，B公司发行在外的普通股股数未发生变化。

（3）假定A公司与B公司在并购前不存在任何关联方关系。

【要求】

1.指出A公司取得B公司100%股份，属于横向并购、纵向并购还是混合并购，并简要说明理由。

2.从会计角度判断该企业合并中的购买方和被购买方，并说明购买方在购买日对所取得的资产和负债应如何计量。

3.确定该项并购中购买方的合并成本。

4.判断该企业合并是否产生商誉；如果产生商誉，请计算出商誉的数值。

5.计算A公司2012年基本每股收益；并说明在提供比较报表的情况下，A公司比较报表中2011年的每股收益是否需要调整；如果需要调整，请计算调整后的每股收益。

案例分析题三

A公司是一家在上交所上市的高科技公司。近年来，公司投入巨额资金，不断强化研发和市场开拓，实现了年均50%的快速增长。但在快速增长的背后也存在着隐忧，即经营资金紧张导致职工薪酬水平低于同行业平均水平，已有部分优秀职工流失。为解决目前所遇到的问题，A公司于2012年12月决定实施股权激励制度。主要内容为：

（1）激励对象：高级管理人员5人和技术骨干15人，计20人。

（2）激励方式：股票期权。

2013年共授予上述人员100万份股票期权，规定这些人员必须从2013年1月1日起在公司连续服务3年，服务期满时才能以每股5元的价格购买规定数量的公司股票。

该股票期权在授予日（2013年1月1日）的公允价值为每份8元，在2013年年末的公允价值为每份10元。2013年没有人员离开公司，估计2014年至2015年离开的高级管理人员为1人，技术骨干为2人，所对应的股票期权为10万份。

假定不考虑其他因素。

【要求】

1.判断A公司采用股票期权激励方式是否适当，并简要说明理由。

2.简述股票期权激励方式的特征。

3.指出股票期权行权价格的确定原则。

4.指出股票期权标的股票的一般来源方式。

5.请判断股票期权激励方式在会计核算中属于权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付；说明其会计确认和计量的原则；并说明2013年的会计处理方法（要求列出计算过程）。

6.假设2014年A公司被甲公司以换股方式吸收合并，换股比例为1股A公司股票换取0.5股甲公司股票，请判断合并后股权激励计划是否继续有效；如果有效，指出调整后该股票期权的标的股票、数量和行权价格。

7.假设2014年6月10日A公司实施了权益分派，向全体股东每10股转增2股，并每10股派息0.5元，计算调整后的股票期权数量和行权价格。

案例分析题四

甲集团为国有大型钢铁企业，为充分利用期货市场管理产品价格风险，决定开展套期保值业务。以下为其开展的一项关于螺纹钢的套期保值业务资料：

（1）2012年7月22日，螺纹钢现货市场价格5480元/吨，期货市场价格5600元/吨。为防范螺纹钢下游需求减少而导致价格下跌，甲集团决定对现货螺纹钢5000吨进行套期保值。于是，在期货市场卖出期限为3个月的期货主力合约1000手（1手5吨）。

（2）2012年10月20日，螺纹钢现货市场价格为5320元/吨，期货市场价格为5400元/吨。当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢5000吨，同时在期货市场买入1000手螺纹钢合约平仓。

不考虑其他因素。

【要求】

1.判断甲集团采用的套期保值方式是买入套期保值还是卖出套期保值，并简要说明理由。

2.简述套期保值的作用。

3.假定该套期被指定为公允价值套期，简要说明会计处理的基本原则。

4.计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（要求列出计算过程）。

5.假定10月20日，现货价格下跌到5320元/吨，期货价格下跌仅100元，为5500元/吨，计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（要求列出计算过程）。

案例分析题五

东方公司为深圳证券交易所A股上市公司，2012年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项：

（1）2012年1月26日，东方公司在证券市场上出售其持有并分类为可供出售金融资产的丁公司债券，所得价款为6000万元。出售时该债券的账面价值为5900万元，其中公允价值变动收益为200万元。东方公司在进行会计处理时，终止确认了该金融资产，同时确认了投资收益300万元。

（2）2012年6月30日。东方公司将其持有的甲上市公司股票出售给建设银行，取得价款8000万元。同时约定，东方公司将于当年12月31日以当日市价回购甲公司股票。东方公司将甲公司股票分类为交易性金融资产，出售时的账面价值为7900万元，其中“成本”明细科目的账面余额为7000万元，“公允价值变动”明细科目的借方余额为900万元。东方公司在进行会计处理时，未终止确认该金融资产，将收到的价款计入负债。

（3）2012年7月1日，东方公司将某项账面余额为2000万元的应收账款（已计提坏账准备400万元）转让给某投资银行，转让价格为当日公允价值1500万元。同时，甲公司与该投资银行签订了应收账款的回购协议，以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购。同日，该投资银行按协议支付了1500万元。该应收账款2012年12月31日的预计未来现金流量现值为1440万元。甲公司终止确认了该项应收账款，并将收到的价款1500万元与其账面价值1600万元之间的差额100万元计入了当期损益（营业外支出）。

（4）2012年11月1日，东方公司将销售产品收到的面值为500万元、期限为6个月的不带息商业承兑汇票向银行申请贴现。甲公司与银行双方协议规定，在贴现的应收票据到期而债务人未按期偿还时，申请贴现的企业负有向银行等金融机构还款的责任。东方公司实际收到480万元，款项已存入银行。东方公司判断与应收票据有关的风险已经转移，因此终止确认该应收票据，并将收到的价款480万元与其账面价值500万元之间的差额20万元计入了当期损益（财务费用），同时在会计报表附注中披露了应收票据贴现而承担的连带责任。

（5）2012年12月1日，东方公司将持有的乙上市公司股票出售给中国银行，取得价款6000万元（该股票分类为可供出售金融资产，账面价值为5800万元，出售前公允价值变动明细科目为借方余额50万元）。同时东方公司与中国银行签订了一份期权合约，中国银行支付5万元期权费给东方公司，中国银行有权在2013年6月1日以5950万元价格返售该股票。东方公司判断，到期时中国银行极小可能会行权。

【要求】

1.根据上述资料（1）至（4），分析、判断东方公司上述金融资产转移的会计处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确会计处理办法。

2.根据资料（5），指出东方公司应如何进行会计处理。

案例分析题六

A公司是一家在国内有一定知名度的从事能源化工业务为主的大型企业集团，近年来一直致力于品牌推广和规模扩张，每年资产规模保持20%以上的增幅。为了保证增长质量，实现企业的可持续发展，A公司董事会决定对于下属各子公司进行全面的业绩评价。

以下为A公司下属的M控股子公司的相关资料：

（1）M公司2012年的相关财务数据如表3所示。

（2）2012年M公司财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”和当期确认为无形资产的研究开发支出共0.8亿元。2012年M公司资本支出为0.2亿元，净营运资本增加额为0.06亿元，折旧摊销为0.40亿元。

（3）加权平均资本成本为10%，适用的所得税税率为25%。

（4）A公司采用综合绩效评价方法，从盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四个方面对M公司的财务绩效进行了定量评价，并从战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响和社会贡献等八个方面对M公司的管理绩效进行了定性评价。测算结果是M公司2012年财务绩效定量评价分数为83分，管理绩效定性评价分数为90分。

不考虑其他因素。

【要求】

1.分别计算M公司2012年的下列财务指标：①息税前利润；②营业净利率；③总资产周转率；④权益乘数；⑤净资产收益率。

2.计算M公司2012年的经济增加值。

3.测算M公司2012年的综合绩效分数以及绩效改进度（M公司2011年的综合绩效评价分数为80分），并根据绩效改进度对M公司经营绩效的变化情况进行简要评价。

4.计算2012年M公司的自由现金流量。如果M公司未来自由现金流量按照5%的比例持续增长，计算M公司2012年年末的企业价值。

案例分析题七

甲公司是一家在上海证券交易所上市交易的国有重要骨干企业。针对近几年来经营环境的变化，甲公司制定了新的中长期发展战略，对公司的产业发展方向和结构进行了一系列调整。但随着发展战略的调整，公司原有的内部控制体系逐渐显现出其不适应性。为此，甲公司于2012年年底召开了内部控制专题会议，发言要点如下：

董事长：为了实现公司新的发展战略，必须优化公司的内部控制系统，确保公司经营过程不存在任何风险。为此，要在全公司范围内进行一次内部控制评价工作，全面检查内部控制制度的运行情况，并以此为契机，完善公司的内部控制系统。在内部控制评价中，要特别关注两个问题：一是原有的内控制度在新的发展战略之下表现出的不适应性；二是新战略之下新业务的内控空白点。

总经理：我非常赞同董事长的意见。考虑到本公司的实际情况，建议聘请负责本公司内部控制审计的东方会计师事务所实施本次内部控制评价工作。应当在全面梳理现有各项业务流程、识别主要风险和关键控制点的基础上，修订完善《公司内部控制手册》。梳理流程和完善制度应当主要围绕内部控制五要素中的风险评估和控制活动展开，切实加强对各项经营业务的风险控制。对于评价中发现的内部控制缺陷，由内审部最终审定，并提出具体的整改建议。

财务总监：随着公司战略的调整，公司的业务组合也发生了很大变化。建议根据内部控制应用指引的要求，结合公司业务组合情况，建立起完善的内部控制体系。鉴于公司经营管理任务繁重，对应用指引没有涵盖的业务不纳入公司内部控制体系建设范畴。

内审总监：根据内部控制评价全面性原则的要求，建议公司制定科学合理的评价方案，对公司经营面临的所有风险和所有业务单位、经济事项进行全面测试和评价。内部控制评价的方法很多，比如个别访谈法、穿行测试法、调查问卷法、抽样法、比较分析法、实地调查法、专题讨论法等。鉴于目前公司业务调整、资源整合等方面的工作量较大，为减轻评价工作对公司经营活动的影响，建议本次内部控制评价仅采用调查问卷和专题讨论法实施测试和评价。

投资总监：我非常赞同董事长的观点，为了实现公司新的发展战略，我们必须优化公司的内部控制系统。从投资的角度看，我们感到目前的投资控制程序过于繁杂，导致投资效率低下和一些投资机会的丧失。鉴于公司战略调整，投资任务加重，建议简化投资决策审批程序，重大投资项目经投资部论证并直接报董事长审批后即可实施。

【要求】

1.简述公司制定与实施发展战略应当关注的主要风险。

2.根据《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，逐项判断甲公司管理层上述成员的发言是否存在不当之处；存在不当之处的，请指出并简要说明理由。

案例分析题八

甲科研所是一家中央级科研事业单位，执行《事业单位会计准则》。在内部审计过程中，甲科研所2012年的下列事项可能存在问题：

（1）2012年1月，经甲科研所管理层研究决定，将一台闲置的实验设备对外出租，年租金收入50万元。2012年12月20日，甲科研所收到当年的租金收入50万元，款项存入银行。会计处理为：增加银行存款50万元，同时增加事业收入50万元。

（2）2012年6月，甲科研所管理层决定将一项已结项科研项目使用的账面价值为2000万元（超过资产处置规定限额）的设备出售。甲科研所将出售设备事项报主管部门审批后，报同级财政部门备案。甲科研所收到主管部门的批复后，将该设备以500万元的价格出售，收取价款并存入银行。会计处理为：增加银行存款500万元，同时增加专用基金修（购基金）500万元；减少固定基金2000万元，同时减少固定资产2000万元。

（3）2012年8月，甲科研所管理层决定并经有关部门批准后，将所属的杂志社转制为全资企业。评估基准日，杂志社净资产的账面价值为15000万元，评估机构对杂志社净资产的评估价值为26000万元。会计处理为：按照杂志社净资产账面价值确认甲科研所对外投资成本。

（4）2012年12月，甲科研所管理层研究决定，拟以闲置的房屋出资与乙公司共同设立一个独立经营运作的培训公司。该房屋的账面价值为300万元，评估确认的价值为800万元。甲科研所报主管部门审批后，与乙公司签订投资协议，办理了注册手续。会计处理为：增加对外投资300万元，减少固定资产300万元；同时减少固定基金300万元，增加事业基金投（资基金）300万元。

2012年11月，甲科研所财务处按照上级主管部门的要求，汇总编制了本单位及所属预算单位2013年度的“二上”预算草案。预算草案中的部分事项如下：

（5）科研所本级职工住房提租补贴经费预算30万元。预算草案中，将支付给职工的住房提租补贴，按照政府支出功能分类科目列入“科学技术”类，按照政府支出经济分类科目列入“对个人和家庭的补助”类。

（6）科研所本级网络信息系统运行与维护经费预算200万元。预算草案中，按政府支出功能分类，列入“文化体育与传媒”类；按政府支出经济分类，列入“其他资本性支出”类。

（7）科研所本级退休费预算600万元（该单位实行离退休经费归口管理）。预算草案中，按政府支出功能分类，列入“社会保障和就业”类；按政府支出经济分类，列入“对个人和家庭的补助”类。

（8）科研所本级为职工缴纳的“三险一金”预算为400万元（其中，基本养老、基本医疗、失业等社会保险费预算为180万元，住房公积金预算为220万元）。预算草案中，按政府支出功能分类，列入“社会保障和就业”类，按政府支出经济分类，列入“工资福利支出”类。

【要求】

1.根据事业单位资产管理的相关规定以及事业单位会计准则、事业单位会计制度，逐项判断上述事项（1）至（4）中甲科研所的做法是否正确；如不正确，请说明正确的处理方法。

2.根据《政府收支分类科目》，逐项判断上述事项（5）至（8）中按支出功能和支出经济分类是否正确；如不正确，请指出正确的分类科目。■

责任编辑 周愈博