摘要:
1.创新之举有“包装”
互联网理财产品在其运作上确实有不少亲民性,如灵活转换、低门槛等。但其本质上只是把一些货币基金、理财基金进行再包装。其实,不少互联网理财产品的创新只是噱头,投资者千万不能被一些宣传上的“包装”弄花了眼。
互联网理财产品的创新更多地体现在其销售渠道、流动性、功能性等应用方面,而非产品本身。其内在的收益和风险都与传统产品相差不多。举例来说,眼下较热门的几款互联网理财产品大多只是绑定几款基金,在货币基金中属中等水平。简单地选择未必能挑到收益最好的,只能说是一种低门槛易上手、碎片式的“懒人理财”。同时,这类产品在推广时往往会将本金安全、收益与活期存款比较,但事实上其安全性仍比不上存款,收益率也会经常波动。因而,投资者究竟要选择哪个产品,还是要看自身的需求,收益也要关注挂钩基金的表现,千万不能被一些宣传上的“包装”弄花了眼,以至于盲目作出投资选择。
2.低风险不等于无风险
目前市场上推出的互联网理财产品数量不少,但是总体上类型还比较单一,主要集中在货币基金和短期理财基金上。以风险属性来看,货币基金和短期理财基金都属于较低风险的品种,它们的主要投资范围包括...
1.创新之举有“包装”
互联网理财产品在其运作上确实有不少亲民性,如灵活转换、低门槛等。但其本质上只是把一些货币基金、理财基金进行再包装。其实,不少互联网理财产品的创新只是噱头,投资者千万不能被一些宣传上的“包装”弄花了眼。
互联网理财产品的创新更多地体现在其销售渠道、流动性、功能性等应用方面,而非产品本身。其内在的收益和风险都与传统产品相差不多。举例来说,眼下较热门的几款互联网理财产品大多只是绑定几款基金,在货币基金中属中等水平。简单地选择未必能挑到收益最好的,只能说是一种低门槛易上手、碎片式的“懒人理财”。同时,这类产品在推广时往往会将本金安全、收益与活期存款比较,但事实上其安全性仍比不上存款,收益率也会经常波动。因而,投资者究竟要选择哪个产品,还是要看自身的需求,收益也要关注挂钩基金的表现,千万不能被一些宣传上的“包装”弄花了眼,以至于盲目作出投资选择。
2.低风险不等于无风险
目前市场上推出的互联网理财产品数量不少,但是总体上类型还比较单一,主要集中在货币基金和短期理财基金上。以风险属性来看,货币基金和短期理财基金都属于较低风险的品种,它们的主要投资范围包括现金、定期存款、大额存单、债券、债券回购等。一方面,不容易给投资者造成本金的损失;另外一方面,可以为投资者带来一定的收益,但具体的收益水平要视货币市场的收益水平而定。
对于投资者来说,既要对货币基金、理财基金的这种收益风险特点有所认知,也要意识到,产品的收益要取决于市撤境,并非毫无风险可言。因此,“低风险”和“无风险”是两个不同的概念。现在互联网平台上所推出的理财产品应属于“不保本、收益浮动型”产品。
互联网理财账户的安全,也是投资者需要密切注意的问题。在享受互联网理财的便利之余,安全问题同样不容忽视。投资者自身在使用时也需要保持良好的习惯,如不使用公共场所的网络进行操作,不轻易将自己的密码告诉他人,采用复杂的认证手段,等等。
3.产品收益随行就市
互联网搭建起了新的理财平台,但投资者有必要厘清自己所投资的产品究竟是什么、收益又是如何来确定的。产品的收益率准确地来说是指货币基金的7日年化收益率。但是,7日年化收益率是一个浮动值,如在货币市场资金供应紧缺时,收益率水涨船高;反之,市场平均的收益率水平就会下降。此外,货币基金的收益率水平也与基金策略、久期等密切相关。
事实上,7日年化收益率并不是体现这些理财产品收益的最好指标。原因是,7日年化收益率所代表的是基金过去7天的盈利水平信息,并不意味着未来收益水平,也不能完全代表信息披露当日的收益率水平。这是一个平均值,如果过去7天中某一天收益忽高或忽低,对平均值的影响也会很大。投资者可以重点关注的是货币基金的“日万份基金单位收益”。这个指标的含义是:货币基金每天运作的收益平均摊到每1单位份额上,然后以1万份为标准计算净收益的结果。这也是投资者按日计息的计算基础。
4.不适合长期投资需求
互联网理财产品大多集中在短期理财和低风险品种当中,类型较为单一。对于财务全面部署和长期规划来说,这样的产品并不足够,投资者应有更多元化的考虑。建议投资者对长期闲置的资金有一个配置的理念,而不是全部购买短期的互联网理财产品。投资者首先要对自身的资金情况、投资目标有所了解和规划,然后再进行较为多样化的投资组合。选择互联网理财产品的同时,要不忘将高收益、高风险和低收益、保本稳健型的理财产品进行混搭。在投资期限上,也应尽量有所错开,区分好灵活短期的投资产品和较长期的投资产品。特别是对于风险承受能力和学习能力都较强的年轻人而言,“懒人理财”往往并非是最有效的投资手段,至少绝不是全部。投资者可以多了解和学习各类金融理财工具,把资产配置与经济周期结合起来。■
(摘自《理财周刊》)