加拿大滑铁卢大学教授威廉R·斯科特撰写了一本会计学名著——《财务会计理论》。该书引用了两项关键概念——相关性和可靠性。相关性是指投资者能够用来评估公司未来经济发展状况的信息，可靠性则是指精确的、不会被管理当局操纵的信息。斯科特引用了大量的实证研究成果证明，让投资者获得与公司未来状况紧密联系的相关性信息（如未来现金流和风险发生的概率），虽然能使企业的内涵价值显现出来，从而控制逆向选择（信息不对称的一种类型，是因为交易参与者或者潜在交易参与者中的一方或多方相对于其他参与者来说具有的信息优势）事件发生，但这并不是激励管理人员也即控制道德风险的最好方法，因为激励管理人员需要可靠性的数据，而相关性信息存在着较大的不确定性，如果用相关性信息激励管理层，管理当局很可能会以不确定性为借口操纵信息，从而使激励失去它应有的作用。因此，在现实环境下，只有相关性和可靠性两者权衡所得到的会计信息才是对投资者最有利的信息。

管理人员最关心的信息是“刚性”的信息（可靠的信息），即与他们经营公司的努力程度高度相关的信息。但是，投资者最关心的是公允价值信息（相关的信息），例如资产、负债的市场公允价值。但公允价值对净利润的影响很不稳定，并且在某种程度上可靠的市场公允价值并不容易得到。此外，以市价为基础的信息更容易被人为扭曲和操纵。这些影响都减弱了信息与管理人员努力程度的相关性，使管理人员并不“喜欢”这种信息。但因为企业只能有一份财务报表，所以财务会计理论的基本问题就是如何调和会计信息的这两种不同作用。

会计调整在相关性和可靠性方面的区别特别明显，而会计要素计量似乎就在这两种属性之间滑动。如果要保证会计计量的相关性，就要采用尽可能地充分披露信息和以公允价值计量会计要素这两种方法来保证投资者决策的有用性，但产生的会计信息就很不可靠；如果要保证会计计量的可靠性，就要采用历史成本法，通过会计政策选择和会计估计判断这两种方法计算出资产的价值和期间利润，计量能“精确”到“元、角、分”，但并不能真实反映会计要素的内涵价值，从而与投资者决策无关。

在现实生活中，会计准则的实质就是在相关性和可靠性中“晃来晃去”。如：长期股权投资分“权益法”和“成本法”核算，前者是往相关性方面靠拢，后者是往可靠性方面靠拢；金融资产普遍采用“公允价值”计量，而固定资产基本采用“历史成本”计价；融资租赁资产采用折现方法计量，但应付账款和应收账款则按“历史成本”计价；最明显的是应计制会计中存在着大量的会计政策选择和估计判断，而现值会计则要求尽可能避免不确定的事件发生。这些现象表明企业会计准则实际是在相关性和可靠性两者的夹缝中生存，既不能满足纯粹的“相关性”要求，也不能满足精确的“可靠性”要求。

联想到现在的国际会计准则改革，公允价值问题成为焦点。其核心问题也是受相关性和可靠性两方面的制衡。因为公允价值具有较大的不确性，如采用现金流折现法，事件发生的整套概率很难测量，资产未来收益现金流和利率实际上很难确定；如采用市价法，价格并不能代表资产的内涵价值，且波动较大，如果满足相关性的要求，则必然丧失可靠性。但如果用历史成本计量会计要素，可靠性是满足了，但相关性又保证不了。因此，国际会计准则改革也是在相关性和可靠性之间进行“滑动”——在保证相关性的前提尽可能提高可靠性。如：2009年5月，国际会计准则理事会（IASB）发布了《公允价值计量（征求意见稿）》，重新定义了公允价值，建立了一个新的计量公允价值的框架，力求公允价值信息尽可能准确可靠，并要求企业对有关公允价值计量的方法进行信息披露。同时，IASB将金融资产的分类从四类（按公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、持有至到期的投资、贷款和应收账款、可供出售金融资产）简化为两类（按公允价值计量的金融资产和按摊余价值计量的金融资产），便于企业准确分类核算，增强会计信息的可靠性。2009年11月，IASB发布了《金融工具：摊余成本和减值（征求意见稿）》，该征求意见稿提出了针对以摊余成本计量的金融工具的有关原则，包括以预计损失为基础的新减值方法。与原准则相比，最大的区别是采用更为前瞻性的预期损失模型（或称预期现金流量模型）替代原来的已发生损失模型计提减值准备，在可靠性的前提下增强价值相关性。

国内外会计准则制定者实际上都将财务会计信息系统目标设计成既满足投资者的信息需求（反映决策有用观），又协调股东与管理人员之间的关系（反映受托责任观），前者要求相关性，后者要求可靠性，但实际上这是不可能完成的任务。因此，会计准则制定者会根据利益集团博弈结果进行选择：在某段时期内增强可靠性的力量，而在另外一段时期内则增强相关性的力量。最典型的例子就是在2008年金融危机前，各大金融机构在经济形势较好的时候，都支持增强会计相关性的政策，对金融工具采用公允价值计量，从而获得大量账面利润或增加所有者权益；而金融危机发生后，市场流动性几乎冻结，造成各大金融机构账面的巨亏。因此，各大金融机构和各国政府强烈要求IASB重新修改会计准则，对金融工具进行重分类，允许原采用公允价值计量的金融工具改为采用摊余价值计量（实际是历史成本），或虽采用公允价值计量但损失不再直接计入当期损益，而是计入所有者权益。这些做法的目的都是为了掩盖企业账面巨额损失，从而增强企业评级，使它们能够重新在资本市场上获得融资。IASB迫于压力，最终选择了让步：增强了会计计量的可靠性，降低了会计计量的相关性，使各大金融机构按照新发布的会计准则规定得以调整会计计量，从而减少账面亏损。■

责任编辑 刘黎静