时间:2020-03-19 作者:郑庆华 赵耀 刘正兵 刘凤委 (作者单位:北京化工大学 山东理工大学 江苏经贸学院 上海国家会计学院)
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摘要:
案例分析题一
【分析提示】
1.资料1中不当之处有:①将实现企业高速增长作为内部控制体系建设的唯一目标。理由:内部控制的目标是保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略,而不仅是实现高速增长。
②下一级公司的董事长必须由上一级公司董事会成员兼任。理由:上一级董事会成员肩负本级生产经营决策重任,在个人精力、时间有限的情况下,很可能会造成子公司治理结构形同虚设、董事长无法参与子公司生产经营决策的情况,产生很大的经营风险。
2.资料2中董事会决议中所面临的主要风险有:①启动300MW太阳能电池及组件重大建设项目可能面临盲目扩张而导致资金链断裂或产能过剩的风险。控制措施:长江公司应对投资方案进行可行性研究,并按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批。
②通过发行企业债券筹集10亿元资金可能会使资本结构不合理,从而导致企业筹资成本过高或债务危机。控制措施:长江公司应当对筹资方案进行科学论证,对筹资方案进行严格审批,并严格按照筹资方案确定的用途使用资金。
③研究项目未经科学论证或论证不充分而投入巨额研发资金可能导...
案例分析题一
【分析提示】
1.资料1中不当之处有:①将实现企业高速增长作为内部控制体系建设的唯一目标。理由:内部控制的目标是保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略,而不仅是实现高速增长。
②下一级公司的董事长必须由上一级公司董事会成员兼任。理由:上一级董事会成员肩负本级生产经营决策重任,在个人精力、时间有限的情况下,很可能会造成子公司治理结构形同虚设、董事长无法参与子公司生产经营决策的情况,产生很大的经营风险。
2.资料2中董事会决议中所面临的主要风险有:①启动300MW太阳能电池及组件重大建设项目可能面临盲目扩张而导致资金链断裂或产能过剩的风险。控制措施:长江公司应对投资方案进行可行性研究,并按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批。
②通过发行企业债券筹集10亿元资金可能会使资本结构不合理,从而导致企业筹资成本过高或债务危机。控制措施:长江公司应当对筹资方案进行科学论证,对筹资方案进行严格审批,并严格按照筹资方案确定的用途使用资金。
③研究项目未经科学论证或论证不充分而投入巨额研发资金可能导致资源浪费。控制措施:长江公司应当根据发展战略,开展可行性研究,按照规定的权限和程序对研究项目进行审批。
④销售方面存在如下风险:一是境内销售的客户信用调查不到位,账款回收不力,可能导致销售货款不能收回或遭受欺诈。控制措施:在销售合同签订前,应当与客户进行业务洽谈,关注客户信用状况、结算方式等,重大的谈判还应吸收财会、法律等专业人员参加。二是境外销售采用美元、欧元以及当地货币结算,存在汇率风险。因为自2005年我国汇率改革以来,人民币整体呈升值趋势,用外币结算将给出口销售带来汇兑损失。控制措施:长江公司可采用套期保值、多币种结算、使用外汇进口原材料和设备等多种措施,规避汇率风险。
3.资料3中的不当之处有:①由总经理全权负责内部控制评价,出具评价报告。理由:内部控制应由董事会全权负责。
②内部控制评价具体由财务部执行。理由:企业通常授权内部审计部门或者其他专门机构负责内部控制评价的具体组织实施工作,财务部不宜负责内部控制评价的组织实施,以便做到不相容职务分离。
③对内部控制评价中发现的内部控制缺陷,直接向总经理报告,由总经理采取补救措施。理由:内部控制缺陷报告应当采取书面形式。对于重大缺陷,应当及时向董事会及其审计委员会、监事会和经理层报告。同时,对于认定的内部控制缺陷,应当由内部控制评价机构就发现的内部控制缺陷提出整改建议,并报经理层、董事会、监事会批准。
4.资料4中不当之处有:①规定公正会计师事务所应完全利用长江公司内部审计部门提供的内部控制评价资料,不必单独做内控审计底稿。理由:注册会计师经评估可以利用被审企业内部控制评价工作底稿,但不能在业务约定书中规定完全利用内部控制评价资料。
②新员工出现工作失误,改正后没有给企业造成直接经济损失,而会计师事务所出具了否定意见审计报告。理由:该事项不属于重大缺陷,不应出具否定意见的审计报告。
5.资料5中存在的薄弱环节有:①保管员登记存货明细账使得存货的保管和记录职责没有分离,可能导致存货保管人监守自盗。改进措施:企业应建立永续盘存制,由仓库保管人员设置存货台账,财务部门设置存货明细账。
②根据验收单登记存货明细账将可能导致一旦存货数量或质量发生问题,无法明确是验收部门还是仓库保管人员的责任。改进措施:仓库保管员应在收到验收部门送交的存货和验收单后填制入库单,并以入库单作为记账依据。
③各车间部门直接填制领料单领取原材料将可能导致材料的领用失控,造成原材料的浪费或被贪污。改进措施:企业应对原材料和辅助材料等各种存货的领用实行审批控制。
④辅助材料不使用领料单就无法对领料进行控制;辅助材料剩余后车间自行保管,可能导致资源浪费。改进措施:领用辅料应填制领料单并授权批准后领用;对剩余的辅助材料实施假退库控制,避免资源浪费。
⑤仓库未定期盘点可能导致存货出现账实不符现象。改进措施:应实行存货的定期盘点制。
案例分析题二
【分析提示】
1.筹资方案一的优点有:①不需要偿还本金和利息。②可以降低资产负债率。根据A公司财务数据,实施方案一后,公司资产负债率将从50%下降为42.25%[(30×50%)/(30+5.5)]。缺点有:①将使得每股收益和净资产收益率下降,影响盈利指标。②公司现金支付股利额仍然较大,按照每股支付股利0.7元计算,发行5000万股股票需要支付3500万元,这一数额甚至超出了负债融资的利息支付额(5.6亿元×4%),公司资金压力较大。③公司无法享受到债券发行带来的税盾作用。④公司股权比例进一步被稀释,容易使控股股东失去控制权。
2.筹资方案二的优点有:①可以发挥财务杠杆作用。②相对股票融资,现金支付压力较小。③利息费用可以发挥税盾作用。④不会分散控股股东控制权。缺点是:公司资产负债率上升,增加财务风险。但根据A公司财务数据,发行公司债券后公司资产负债率将由现在的50%上升至57.87%[(30×50%+5.6)/(30+5.6)]。借款合同规定公司资产负债率不得超过60%,因此并没有超出规定。
3.综合而言,公司选择方案二比较合理,既没有超出风险警戒线,又有很多优点。股权融资虽然看上去降低了资产负债率,但是带来的股利支付压力很大,其融资缺陷更多。
案例分析题三
【分析提示】
1.乙公司价值=75×18=1350(万元)。
2.乙公司价值=66×18=1188(万元)。
3.乙公司的净资产=800(万元);因此,乙公司的净利润=800×15%=120(万元);由此可得乙公司价值=120×18=2160(万元)。
4.乙公司投资资本额=200+800=1000(万元);并购后乙公司息税前利润=1000×17.5%=175(万元);减去利息费用200×10%=20(万元),可得税前利润=175-20=155(万元);再减去所得税费用155×25%=38.75(万元);可得税后利润=155-38.75=116.25(万元);由此可得乙公司价值=116.25×18=2092.5(万元)。
案例分析题四
【分析提示】
1.(1)总经理张某发言的不当之处是:套期保值在生产经营中可以起到大幅增加企业盈利的作用。理由:套期保值是风险管理的工具,通过套期保值,达到锁定成本、锁定盈利的目的,而不是大幅度增加盈利。
(2)财务总监李某发言的不当之处有:①企业所要关注的套期保值风险主要包括经营亏损风险等,针对这些风险应选择恰当的套期工具开展套期保值业务。理由:被套期风险不包括经营亏损风险,也无法选择恰当的套期工具对此开展套期保值业务。②套期保值的数量一般应高于原材料采购量的50%,才能确保实现套期保值的目的。理由:套期保值中应坚持数量相等或接近的原则,才能使一个市场上的盈利额与另一个市场上的亏损额相等或接近。③为了防范持有美元资产的汇率风险,有必要采用买入美元套期保值。理由:由于人民币处于升值通道,只有卖出套期保值才能规避美元资产价格下降风险。
2.(1)和平公司将购入的铜期货合约分类为现金流量套期正确。理由:现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期,该类现金流量变动风险源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险,且将影响企业的损益。和平公司买入套期保值规避的是很可能发生的预期交易有关的价格波动风险,应分类为现金流量套期。
(2)和平公司对该套期保值采用套期保值会计方法处理正确。理由:该套期同时满足运用套期保值会计方法的五个条件,应采用套期保值会计方法进行处理。
(3)和平公司在季末对套期保值效果进行评价后认为高度有效正确。理由:被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计变动损失/套期工具自套期开始的累计利得=80(万元)/90(万元)=88.89%,该套期的实际抵消结果在80%-125%之间,属于高度有效。
(4)和平公司对套期保值利得和损失的处理不正确。理由:套期工具利得或损失中属于有效套期部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映;套期工具利得或损失中属于无效套期的部分,应当计入当期损益。正确的会计处理:应将套期工具利得中属于有效套期部分80万元计入所有者权益(即套期工具自套期开始的累计利得90万元与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失80万元的绝对额中较低者),将无效套期部分10万元计入当期损益(90-80)。
案例分析题五
【分析提示】
1.乙单位2011年资产管理情况中:
事项(1)的做法不正确。理由:乙单位的对外投资行为应报甲局审核,并由市财政局审批。
事项(2)的做法不正确。理由:乙单位报废计算机应报经同级财政部门审核、备案后再进行账务处理。
事项(3)的做法不正确。理由:事业单位以国有资产提供担保,须经主管部门审核,报同级财政部门审批。
事项(4)的做法不正确。理由:在财政部门批复、备案前,行政事业单位对资产损失不得自行进行账务处理。
2.甲局2011年资产管理情况中:
事项(1)的做法不正确。理由:除法律另有规定外,行政单位不得用国有资产对外担保。
事项(2)的做法不正确。理由:行政单位使用国有资产对外出租所取得的租金收入应按照政府非税收入管理的规定,实行“收支两条线”管理。
案例分析题六
【分析提示】
1.该公司总资产净利率在不断下降,说明其运用资产获利能力在降低,其原因是资产周转率和销售净利率都在下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降。
通过计算可知2011年的毛利比2010年减少199.3万元,2011年的净利润比2010年减少103.3万元,按照所得税税率25%计算,2011年的利润总额比2010年减少137.73万元,也就是说,毛利的减少额大于利润总额的减少额,接近35万元。由此可知,2011年的期间费用比2010年压缩了大约35万元。
2.从表中可以看出,该公司总资产在增长,主要原因是存货和应收账款占用增加。负债是筹资的主要来源,其中主要是流动负债。所有者权益增加很少,大部分盈余都用于发放股利。
因为2010年实现净利润4300×4.7%=202.1(万元),但是只保留了550-500=50(万元)盈余,而2011年实现净利润3800×2.6%=98.8(万元),但是保留的盈余为550-550=0(万元);所以,可以得出“大部分盈余都用于发放股利”的结论。
3.该公司2012年应从如下方面改善公司的财务状况和经营业绩:扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益留存(可以增加净资产,增强企业的筹资能力);降低进货成本。
案例分析题七
【分析提示】
1.事项(1)的会计处理正确。理由:不附追索权应收票据一经贴现,与该应收票据所有权有关的风险报酬就立即发生了转移,因此香山公司的做法正确。
2.事项(2)的会计处理中,终止确认应收账款并确认当期损益正确,但未在报表附注中披露不正确。理由:在附追索权应收账款保理方式下,企业的连带还款责任可能发生,也可能不发生。香山公司判断与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经转移,则应当终止确认应收账款,但同时应在报表附注中披露。正确的会计处理:还应在附注中披露该事项。
3.事项(3)的会计处理不正确。理由:香山公司将债券出售给信托公司,同时保证对信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿,表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,不应终止确认该金融资产。正确的会计处理:将收到的价款确认为负债;债券到期时,确认利息收入120万元并确认相同金额的利息费用;将支付的60万元计入当期投资损失。
4.事项(4)的会计处理不正确。理由:企业约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购,表明与该金融资产所有权有关的风险报酬没有转移,不应终止确认该金融资产,收到的价款应确认为负债。正确的会计处理:出售时将收到的价款确认为负债1000万元;年末计提利息费用100万元,确认负债100万元,同时减少银行存款1100万元,冲减负债1100万元。此外,可供出售金融资产减少10万元,资本公积减少10万元(可供出售金融资产公允价值下降冲减资本公积)。
5.事项(5)的会计处理正确。理由:企业将金融资产出售,同时与买入方签订看跌期权合约,该看跌期权是一项重大价内期权,金融资产买方很可能会到期行权,则风险和报酬没有转移,不应终止确认该金融资产,应将收到的价款确认为负债,期末确认利息费用。
案例分析题八
【分析提示】
1.力帆公司并购海泰公司属于混合并购。理由:混合并购是指既非竞争对手又非现实中或潜在的客户、供应商的企业之间的并购。混合并购的目的和优势是通过多元化投资经营,降低企业风险,达到资源互补,实现技术和市场共享,是双赢的并购。
2.(1)力帆公司并购A公司的处理中①、②、③、④项不正确,其正确的处理是:①应为同一控制下的控股合并,而不是吸收合并。②长期股权投资不应该包括评估费,评估费用应该计入当期损益。③应该按照长期股权投资1800万元与土地使用权账面价值2000万元的差额冲减本公司的资本公积——股本溢价200万元。④作为对价的土地使用权不能确认营业外收入,应按照账面价值结转。
(2)力帆公司并购B公司的处理中③、④、⑤项不正确,其正确的处理是:③股票发行费用50万元应从股票溢价收入中扣除,不应计入管理费用。④确认的资本公积——股本溢价=5000―1000―50=3950万元。⑤年末编制合并报表时,应该将B公司从购买日到年末的利润和现金流量纳入本公司的合并报表。
(3)力帆公司并购C公司的处理中①和③项不正确,其正确的处理是:①应为非同一控制下、多次交易实现的控股合并。③在合并报表中对应将原来确认的其他权益变动计入资本公积的金额,转为当期投资收益,即再确认投资收益500万元。
案例分析题九
【分析提示】
1.预算执行情况:
事项(1)处理不正确。理由:恢复的零余额账户用款额度不应确认收入,而应冲减财政应返还额度。
事项(2)处理不正确。理由:财政直接支付方式下,预算指标结余应确认为财政补助收入。财政授权支付方式下,零余额账户用款额度应注销,冲减零余额账户用款额度,同时借记财政应返还额度。预算指标数大于零余额账户用款额度下达数的差额,应借记财政应返还额度,贷记财政补助收入。
事项(3)处理不正确。理由:甲单位在预算执行中发生的非财政补助收入超收部分,原则上不应再安排当年的基本支出。
事项(4)处理不正确。理由:中央级事业单位应该增设“财政拨款结转”和“财政拨款结余”一级科目,单独核算和反映财政拨款结转和结余资金数额,不用转入“事业结余”。
2.资产采购情况:
事项(1)处理不正确。理由:甲单位所采购设备存在多个供应商,不符合采用单一来源方式采购的条件。
事项(2)处理不正确。理由:除需要采购的货物在中国境内无法获取或者无法以合理的商业条件获取等法定情况外,政府采购应当采购本国货物。
事项(3)处理不正确。理由:甲单位应任命与供应商无利害关系的人员担任询价小组组长。
3.资产管理情况:
事项(1)处理不正确。理由:甲单位以国有资产对外出租,应当报经主管部门审核同意后,报同级财政部门审批。
事项(2)处理不正确。理由:甲单位以国有资产对外提供担保,应当报经主管部门审核同意后,报同级财政部门审批。
事项(3)处理不正确。理由:资产损失待财政部门批复、备案后,才可进行账务处理。■
责任编辑 周愈博
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