时间:2020-03-19 作者:郑庆华 赵耀 刘正兵 刘凤委 (作者单位:北京化工大学山东理工大学 江苏经贸学院 上海国家会计学院)
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摘要:
案例分析题一
长江公司为一家境内外同时上市的公司,内部控制检查中发现了如下情况:
1.董事会2011年1月召开会议,对上年的各项工作进行了回顾总结,对下一步工作形成了决议。
(1)由于多年来公司高速增长,今年持续高速增长的难度很大,根据本公司目前的形势,决定将实现企业高速增长作为内部控制体系建设的唯一目标,力争在经济效益方面再上一个台阶。
(2)为了加强对子公司的有效控制和监督,会议决议,下一级公司的董事长必须由上一级公司董事会成员兼任,以便及时沟通信息,将上级董事会决策的信息贯彻落实到子公司。
2.董事会2011年2月召开了有关财务和生产经营会议,并形成下列决议:
(1)为了抓住机遇、实现持续高速增长,进一步扩大生产能力,公司决定启动300MW太阳能电池及组件建设项目。该项目将使公司产能提高30%,进一步提升公司在本领域的竞争优势地位。
(2)上述300MW太阳能电池及组件项目需要投入10亿元建设和运营资金,会议决定通过发行企业债券筹集该笔巨额资金。
(3)光伏企业要提高竞争能力,提高太阳能电池转换效率是关键,为此必须加大研发投入力度,保持技术领先。会议决定,投入8000万元进...
案例分析题一
长江公司为一家境内外同时上市的公司,内部控制检查中发现了如下情况:
1.董事会2011年1月召开会议,对上年的各项工作进行了回顾总结,对下一步工作形成了决议。
(1)由于多年来公司高速增长,今年持续高速增长的难度很大,根据本公司目前的形势,决定将实现企业高速增长作为内部控制体系建设的唯一目标,力争在经济效益方面再上一个台阶。
(2)为了加强对子公司的有效控制和监督,会议决议,下一级公司的董事长必须由上一级公司董事会成员兼任,以便及时沟通信息,将上级董事会决策的信息贯彻落实到子公司。
2.董事会2011年2月召开了有关财务和生产经营会议,并形成下列决议:
(1)为了抓住机遇、实现持续高速增长,进一步扩大生产能力,公司决定启动300MW太阳能电池及组件建设项目。该项目将使公司产能提高30%,进一步提升公司在本领域的竞争优势地位。
(2)上述300MW太阳能电池及组件项目需要投入10亿元建设和运营资金,会议决定通过发行企业债券筹集该笔巨额资金。
(3)光伏企业要提高竞争能力,提高太阳能电池转换效率是关键,为此必须加大研发投入力度,保持技术领先。会议决定,投入8000万元进行高效率大规格晶体硅太阳能电池及组件研究。
(4)生产能力扩大后,应加强营销力度,不能造成产品积压。在境内销售方面,即使货款回收时间较长也可供货;在境外销售方面,除了采用美元、欧元结算外,对于外汇比较短缺的新兴国家,可以采用当地货币结算。
3.长江公司2011年12月在董事长主持下召开内部控制评价会议,形成如下决议:
(1)内部控制评价是内部控制的重要组成部分,十分重要,会议决定由总经理全权负责内部控制评价,出具评价报告。
(2)内部控制评价中应当遵循全面性原则,包括评价内部控制设计与运行,应涵盖企业的各种业务和事项,对实现控制目标进行全面、系统、综合评价;此外,还应遵循重要性原则和客观性原则。
(3)内部控制评价具体由财务部抽调精兵强将执行。财务部对整个企业的资金活动非常熟悉,对管理中的漏洞具有敏感性,比较容易查出问题,堵塞漏洞。
(4)对内部控制评价中发现的内部控制缺陷,包括一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷,应采取书面形式直接向总经理报告,由总经理采取补救措施,确保公司生产经营的顺利进行。
4.长江公司内部控制审计情况如下:
(1)公正会计师事务所接受长江公司的委托,负责内部控制审计工作,出具内部控制审计报告。出于节约时间、节约费用的考虑,同时委托公正会计师事务所出具财务报表审计报告。
(2)长江公司将财务报表审计和内部控制审计视同两项独立业务,分别签订业务约定书,分别支付费用。业务约定书规定,为了提高效率,公正会计师事务所对长江公司的子公司进行内部控制审计时应完全利用长江公司内部审计部门提供的资料,不必单独做内控审计底稿。
(3)公正会计师事务所在内部控制审计中发现,由于长江公司新员工在业务处理中熟练程度不够,经常出现失误,虽然得到及时的纠正,没有给企业和客户造成直接经济损失,但却给企业带来了一定的负面影响。为此,公正会计师事务所出具了否定意见的审计报告。
5.甲公司为长江公司的全资子公司,在内控检查中发现:
(1)仓库保管员负责登记存货明细账,以便对仓库中的所有存货项目的验收、发出、存储进行永续记录。
(2)收到验收部门送交的存货和验收单后,根据验收单登记存货明细账。
(3)各车间或其他部门需要领取原材料时,都可以直接填写领料单,仓库保管员根据领料单发出原材料。
(4)甲公司辅助材料的用量很少,因此领取辅助材料时,没有要求使用领料单。各车间经常有辅助材料剩余,这些材料由车间自行保管,无须通知仓库。
(5)甲公司没有要求仓库定期盘点,如果仓库保管员有时间,偶尔也会对存货进行实地盘点。
除上述事项外,不考虑其他因素。
【要求】
1.分析、判断资料1中董事会决议存在哪些不当之处,并简要说明理由。
2.逐项识别资料2中董事会决议所面临的主要风险,并设计相应的控制措施。
3.逐项分析、判断资料3中内部控制评价存在的不当之处,并简要说明理由。
4.逐项分析、判断资料4中内部控制审计存在的不当之处,并简要说明理由。
5.逐项指出资料5中甲公司的存货管理存在哪些薄弱环节,并提出改进措施。
案例分析题二
A公司是一家上市公司,预计每年销售收入将增长80%~120%,于是决定通过新建厂房来提高生产能力,为此需要筹措资金6亿元,其中5000万元可以通过公司自有资金解决,剩余的5.5亿元需要外部筹资。
A公司有关财务数据如下:
(1)资产总额为30亿元,资产负债率为50%。
(2)公司有长期借款2亿元,年利率为6%,每年年末支付一次利息。其中,5000万元将在2年内到期,其他借款期限尚余5年。借款合同规定,公司资产负债率不得超过60%。
(3)公司发行在外的普通股为3亿股。
(4)公司一直采用固定股利分配政策,股利为每股0.7元。
为此,公司财务部提交董事会两套解决方案:
方案一:以增发股票方式融资5.5亿元。公司目前普通股市价为13元/股。拟增发股票定价为11.3元/股,扣除发行费用后预计净价11元/股。为此,公司需要发行5000万股。为了给股东稳定的股利回报,形成良好的市场形象,公司仍将维持每股0.7元股利的政策。
方案二:以发行公司债的形式筹资5.5亿元。拟发行的公司债券利率为4%,期限为10年,每年付息一次,到期一次还本,发行总额为5.6亿元,其中,发行费用1000万元。
【要求】
请分析上述两种筹资策略的优缺点,并决定采用何种筹资策略。
案例分析题三
乙公司是一家规模较小的食品行业公司,一直希望与大规模公司联合,甲公司则是该行业中规模较大的企业,双方在经过一段时间的接触和谈判之后,决定由甲公司兼并乙公司,假设甲、乙两公司的长期负债利率均为10%,所得税率均为25%,按照甲公司现行会计政策对乙公司的财务数据进行调整后,双方的基本情况如表1与表2所示。
【要求】
请选用以下不同的收益指标估计目标公司(乙公司)的价值:
1.选用乙公司最近一年的税后利润作为收益指标进行估价。
2.选用乙公司三年内税后利润的平均值作为收益指标进行估价。
3.假设乙公司在并购后能够获得与甲公司同样的净资产收益率,将以此计算出的并购后乙公司税后利润作为收益指标进行估价。
4.假设乙公司在并购后能够获得与甲公司同样的投资报酬率,将以此计算出的乙公司税后利润作为收益指标进行估价。
案例分析题四
和平公司是A股上市公司,由于原材料均面临价格上涨的风险,给企业生产经营造成了不利局面。为了锁定原材料采购价格,促进企业可持续发展,和平公司经董事会批准决定开展套期保值业务。为此,总经理张某召集有关人员召开了有关落实套期保值的会议,发言要点如下:
总经理张某:套期保值在生产经营中可以起到有效规避风险、参与资源配置、实现成本战略、大幅增加企业盈利的作用。我们一定要做好套期保值前的准备工作,准确识别和评估相关风险,制定详细的套期保值策略与计划,不断优化套期保值方案,对套期保值进行跟踪与控制。
财务总监李某:第一,在套期保值业务中,企业所要关注的风险主要包括价格波动风险、汇率风险、利率风险和经营亏损风险,针对这些风险应选择恰当的套期工具开展套期保值业务。第二,我公司生产中需要采购大量的铜、铝等原材料,目前价格均呈现上涨趋势,为了规避价格波动风险,应该进行套期保值,而且买入的数量一般应高于原材料采购量的50%,才能确保实现套期保值的目的。第三,我公司生产的白色家电有近一半出口到美国,出口合同均采用美元结算,目前美元兑换人民币在1:6.2左右,但人民币一直处于升值通道。为了防范汇率风险,有必要买入美元套期保值。第四,建议由总经理牵头成立套期保值领导小组,对套期保值业务进行具体指导。
根据董事会及经理层决议,和平公司进行了第一次套期保值业务,并进行了如下会计处理:
(1)和平公司与甲公司签订了一批销售合同,约定半年后交货。该批合同所需原材料将在合同签订日后4个月购进,预计原材料价格会上涨。为此,和平公司从上海期货交易所购入铜期货100手,将其分类为现金流量套期。
(2)和平公司通过分析,认为该套期同时满足运用套期保值会计方法的5个条件,于是采用了套期保值会计方法进行会计处理。
(3)买入套期保值的季末,和平公司对套期保值有效性采用比率分析法进行了评价。经计算,被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失为80万元;套期工具自套期开始的累计利得为90万元。和平公司认为该套期持续高度有效,仍应采用套期保值会计方法进行处理。
(4)和平公司将上述被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值累计损失80万元冲减了资本公积(其他资本公积),将套期工具自套期开始的累计利得90万元计入了当前损益。
假定不考虑其他因素。
【要求】
1.根据上述资料,逐项判断和平公司总经理张某、财务总监李某发言的观点是否存在不当之处;存在不当之处的,请指出并简要说明理由。
2.根据上述资料,逐项判断和平公司的套期保值会计处理是否正确;如果不正确,请指出正确的会计处理。
案例分析题五
甲局是某市的行政单位,乙计算机信息服务中心是甲局的下属事业单位(以下简称乙单位)。为做好2011年年度决算编报工作,甲局对局机关和所属乙单位的2011年资产管理情况进行了全面检查,并就下列事项的处理提出质疑:
乙单位2011年资产管理情况:
(1)2011年5月,乙单位报经甲局批准,以账面价值160万元的办公楼与丙公司共同出资设立联营企业。
(2)2011年6月30日,乙单位在资产盘点中,发现30台计算机已到规定报废期限,经本单位的计算机维护部门认定后,予以报废,并进行了核销处理。
(3)2011年9月,乙单位领导集体讨论决定,并上报甲局批准,以本单位一栋办公楼为其他单位的银行借款提供担保。目前尚无迹象表明乙单位需要承担连带偿付责任。
(4)2011年12月,乙单位在财产清查过程中,盘亏服务器一台,账面价值为35万元。乙单位已将财产清查的结果向甲局与市财政局报告。截至12月31日,甲局已审核同意,但尚未收到市财政局批复。为保证2011年财务报表及时报出,乙单位暂时先对盘亏的服务器进行了销账处理。
甲局2011年资产管理情况:
(1)2011年1月,甲局通过局长办公会形成决议,以本局接受无偿划拨的一栋办公楼作为抵押物,为乙单位的银行借款提供担保。
(2)2011年3月,甲局经市财政局批准对外出租一栋闲置办公楼,取得租金收入30万元,直接用于支付职工福利开支。
【要求】
1.请根据行政事业单位国有资产管理的有关规定,判断乙单位上述各项的处理是否正确,并说明理由。
2.请根据行政事业单位国有资产管理的有关规定,判断甲局上述各项的处理是否正确,并说明理由。
案例分析题六
ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如表3所示。
假设该公司没有营业外收支和投资收益;所得税率不变。
【要求】
1.分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因。
2.分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因。
3.假设你是该公司的财务经理,你认为公司2012年应从哪些方面改善财务状况和经营业绩。
案例分析题七
香山股份有限公司(下称“香山公司”)为深圳证券交易所A股上市公司,2011年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项:
(1)香山公司急需资金用于支付货款,将账面价值为2000万元的应收票据到工商银行贴现,取得价款1950万元,不附追索权。香山公司在会计处理时,终止确认了该应收票据,同时确认了当期损益50万元。
(2)香山公司为进行贸易融资,将账面余额为4000万元的应收甲公司的账款出售给建设银行,取得价款3950万元,附有追索权。香山公司判断,甲公司商业信誉良好,与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经转移,终止确认了应收账款,并将应收账款账面价值与收到价款之间的差额计入了当期损益。
(3)香山公司将持有的期限为3年、还有1年将到期的债券出售给信托公司,取得价款2000万元。该债券面值2000万元,票面年利率6%(与市场利率相同)。协议规定,如果信托公司到期无法收回债券本息,香山公司将全额补偿。
债券到期时,信托公司收到债券本金2000万元和利息60万元,并由香山公司补付了利息60万元。香山公司对此笔业务的会计处理是,出售债券时终止确认了该债券;债券到期补付利息时,将60万元计入了当期损益。
(4)香山公司于1月1日将A公司股票出售给乙公司,取得价款1000万元。双方约定,至2011年年末香山公司按照1100万元回购。香山公司持有的A公司股票分类为可供出售金融资产,出售时账面价值为960万元,其中成本为920万元,公允价值变动为40万元。回购时该股票公允价值为950万元。
香山公司的会计处理如下:出售时终止确认了该可供出售金融资产,将收取的价款与账面价值的差额40万元计入当期损益;在年末回购时,将该金融资产按照1100万元入账。
(5)香山公司将B公司股票出售给丙公司,取得价款2000万元,该股票账面价值为2020万元。同时双方商定:2年到期时,如果该股票市价低于2240万元,丙公司有权利按照2240万元返售给香山公司;如果股票价格高于2240万元,则香山公司将按照6%的固定利率(单利)支付240万元利息给丙公司。
香山公司经分析认为,2年到期时,丙公司很可能将该股票返售给香山公司,因此在出售股票时,未终止确认该股票,而是将收到的价款确认为负债,同时在年末确认了利息费用120万元。
【要求】
根据资料1~5,分析、判断香山公司上述金融资产转移的会计处理是否正确,并说明理由;如果不正确,请指出正确的会计处理办法。
案例分析题八
力帆公司是一家从事外贸加工的企业,2011年并购海泰房地产公司,整合了海泰公司的财务、业务、人事等部门和人员,并追加投资大力开展业务,取得了较好的经济效益。
力帆公司2012年发生了以下并购业务:
1.2012年4月1日,力帆公司以一厂房为对价,购买了乙公司的全资子公司A公司60%的股份并于当日办理完毕股权划转和产权转移手续,该厂房的账面价值为2000万元,公允价值为3000万元。A公司3月31日可辨认净资产账面价值总额3000万元,可辨认净资产公允价值总额为4000万元。为进行该并购,力帆公司发生评估费等直接相关费用100万元。力帆公司和乙公司是东方集团公司的两家子公司。力帆公司对该项并购的处理如下:
①判断此次并购为同一控制下的吸收合并,合并日为2012年4月1日。
②确认长期股权投资1900万元,包括100万元的评估费。
③长期股权投资入账价值1900万元与厂房公允价值3000万元的差额1100万元,冲减了本公司的资本公积——股本溢价(力帆公司资本公积——股本溢价贷方余额为2000万元)。
④厂房公允价值3000万元与其账面价值2000万元的差额1000万元,确认了营业外收入。
⑤年末编制合并报表时,拟将A公司从2012年年初到年末的利润和现金流量纳入本公司的合并报表。
2.2012年7月1日力帆公司定向增发1000万股普通股,购买了黄河集团的全资子公司B公司55%的股份,普通股面值1000万元,公允价值为5000万元,支付发行佣金费用等50万元。为进行该并购,力帆公司发生评估费等直接相关费用150万元。7月1日办理完毕股权划转和产权转移手续。B公司3月31日可辨认净资产账面价值总额4000万元,可辨认净资产公允价值总额为6000万元。力帆公司与黄河集团在此之前不存在投资与被投资关系。力帆公司对该并购处理如下:
①判断此次并购为非同一控制下的控股合并,购买日为2012年7月1日。
②确认长期股权投资5000万元。
③将股票发行费用50万元和评估费150万元计入了管理费用。
④确认股本1000万元,确认资本公积——股本溢价4000万元。
⑤年末编制合并报表时,拟将B公司从2012年年初到年末的利润和现金流量纳入本公司的合并报表。
3.力帆公司2010年购买了C公司30%的股份,投资成本3000万元;到2011年年末该投资账面价值为4500万元,其中成本3000万元,损益调整1000万元,其他权益变动500万元;2012年1月1日,力帆公司又以银行存款5000万元购买了C公司30%的股份(按公允价值购买);2012年1月1日C公司的可辨认净资产公允价值总额为10000万元。C公司原来是天山集团的子公司,天山集团与力帆公司以前不存在关联方关系。力帆公司对该项并购的处理如下:
①判断此次并购为非同一控制下的吸收合并,购买日为2012年1月1日。
②在本公司账面上确认长期股权投资9500万元,并从2012年1月1日开始用成本法核算,对原来按权益法核算的结果未进行追溯调整。
③编制合并报表时,将投资成本调整为10000万元,确认投资收益500万元,确认商誉4000万元。
【要求】
1.从并购双方所处行业相关性分析,指出力帆公司并购海泰公司属于哪一种并购?说明理由并简述该类并购的目的及优势。
2.分析判断力帆公司上述处理中,哪些不正确?并指出正确的做法。
案例分析题九
甲单位是一家中央级事业单位,实行国库集中支付制度。甲单位成立检查组对本单位2011年度的几项资产采购业务和预算执行情况进行审计,并对以下事项提出异议:
预算执行情况:
(1)2011年1月4日,甲单位收到代理银行开具的《财政授权支付额度恢复到账通知书》,将上年年末注销的零余额账户用款额度10万元予以恢复。甲单位将恢复的零余额账户用款额度10万元确认为2010年的财政补助收入。
(2)2011年12月31日,甲单位与代理银行核对对账单,当年财政直接支付预算指标数800万元,财政直接支付实际支出数790万元;财政授权支付预算指标数80万元,财政授权支付零余额账户用款额度下达数为76万元。甲单位未对当年财政直接支付和财政授权支付的指标结余数进行处理。
(3)甲单位2011年实际取得的事业收入较批准的事业收入预算数超出50万元。甲单位考虑当年物价上涨幅度较大等因素,在年末从该项超收收入中支出40万元以补贴形式一次性发放给职工作为福利。
(4)甲单位将财政拨款结余100万元转入“事业结余”科目。
资产采购情况:
(1)甲单位购买了一批专用仪器设备(不属于集中采购目录范围)。该种仪器设备本地供应商有1家,国内另外有2家供应商(在偏远省份)。甲单位出于节约运输费用考虑直接从本地供应商处采购了该批设备。
(2)甲单位购置了公务车1辆(属于集中采购目录范围),按照批准的预算标准,同等价格档次的进口车较国产车在性能上更优,因此甲单位委托集中采购机构购买了进口车。
(3)甲单位按照批准的预算,购买了一批专用仪器(超出政府采购限额标准,但不属于集中采购目录范围)。该仪器规格、标准比较统一,市场上货源充足且价格变化幅度不大。甲单位采用询价方式购买,并任命办事员小薛为询价小组组长,具体负责该批仪器的采购事宜。小薛的父亲是当地一家从事该类仪器生产与销售的大型公司总经理。
资产管理情况:
(1)甲单位经管理层决定,将一栋闲置门面房出租给某培训学校,每年收取租金60万元。
(2)甲单位报经主管部门审核同意后,以一栋办公楼为下属某单位的银行借款提供担保。
(3)甲单位按照财政部门专项工作要求进行了资产清查,发现一台专用设备发生严重毁损。经技术部门认定,该设备已无法使用,并且无残料收回或变现价值,报管理层批准后,财务部门进行了设备核销账务处理。
【要求】
假定你是甲单位审计组组长,请根据相关规定,指出上述事项中的不当之处,并给出正确的做法。
责任编辑 周愈博
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