时间:2020-03-19 作者:谭文浩 赵西英 (作者单位:南昌大学科学技术学院 南京师范大学)
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摘要:
网络环境与传统的企业经营环境相比有着较大的变化,这使得企业经营方式以及经营手段都发生了一系列的改革与创新,从而对企业的现金管理提出了新的要求与挑战。为适应网络环境带来的新变化,江苏云海企业集团有限公司(以下简称云海集团)构建起“星”型现金管理体系,取得了良好效果。
一、网络环境对云海集团现金管理提出的挑战
(一)网络环境下企业集团现金管理的新特征
1.现金资产配置结构发生了重大改变。电子商务环境下,货币电子化已成为一个潮流。这一潮流对现金构成项目带来的最显著影响是货币现钞的使用将逐渐减少。随着电子商务的广泛运用,在途货币资金在企业现金项目的构成中的比重将逐步降低,并逐步最终退出历史舞台。
2.现金管理的策略发生了变更。随着电子商务的应用,电子付款方式将大大减少企业对现金浮游的利用与管理。现金浮游量这一传统环境下提高现金使用效率的有效方法在电子商务环境下将失去其作用。这就要求企业集团及时变革传统的现金管理策略,提升现金管理的效率。
(二)网络环境对云海集团现金管理提出的新要求
1.强调现金管理与企业整体运营的同步性。现金管理作为企业管理的一个重要组成部分,在企...
网络环境与传统的企业经营环境相比有着较大的变化,这使得企业经营方式以及经营手段都发生了一系列的改革与创新,从而对企业的现金管理提出了新的要求与挑战。为适应网络环境带来的新变化,江苏云海企业集团有限公司(以下简称云海集团)构建起“星”型现金管理体系,取得了良好效果。
一、网络环境对云海集团现金管理提出的挑战
(一)网络环境下企业集团现金管理的新特征
1.现金资产配置结构发生了重大改变。电子商务环境下,货币电子化已成为一个潮流。这一潮流对现金构成项目带来的最显著影响是货币现钞的使用将逐渐减少。随着电子商务的广泛运用,在途货币资金在企业现金项目的构成中的比重将逐步降低,并逐步最终退出历史舞台。
2.现金管理的策略发生了变更。随着电子商务的应用,电子付款方式将大大减少企业对现金浮游的利用与管理。现金浮游量这一传统环境下提高现金使用效率的有效方法在电子商务环境下将失去其作用。这就要求企业集团及时变革传统的现金管理策略,提升现金管理的效率。
(二)网络环境对云海集团现金管理提出的新要求
1.强调现金管理与企业整体运营的同步性。现金管理作为企业管理的一个重要组成部分,在企业正常运转的过程中,发挥着十分重要的作用。因此,应当力求将企业集团的现金管理与企业集团整体的运营管理结合起来,实现企业管理与现金管理同步运作。
2.需要提升现金资产配置效率。在网络环境下,现金资产的配置结构,不应当还是停留在原有的会计学中的货币资金层面,而应当优化其中的资产结构。对于网络环境下的企业集团现金管理,应当更关注现金资产的收益计量,在保证现金相对安全的前提下,尽可能地提高现金资产收益率。
3.要求建立动态的全程监督与评价机制。为了有效提升云海集团现金管理的质量,必须建立起一套科学、有效的现金管理评价监控机制。依托有效的监督评价机制,对现金管理的现状及时进行监控与反馈,并根据反馈结果实时调整,以保证企业集团的现金管理质量。
二、云海集团基于网络环境的现金管理体系构建
(一)网络环境下云海集团现金管理体系构建的基本思想
网络环境下的集团现金管理体系构建,应当从战略管理角度着手,明确集团现金管理指导思想、特征与目标,在此基础上构建“星”型现金管理体系。
“星”型现金管理体系构建的核心思想是强化集团现金结算中心的功能,使其成为上传、下达的中枢神经。“星”型的核心在于,强化一个中心、多个紧密关联的体系共同支持,从而形成“一中心,多体系”的战略格局,使现金资产运营成为集团业绩增长的重要支撑点。
(二)网络环境下云海集团现金管理体系构建的着力点
1.明确集团发展规划对现金管理的总体要求。现金管理作为企业集团整体运营的一部分,应当服从于企业集团的整体发展目标。只有保证整体目标的主导性,才能使得企业集团的现金管理体系围绕整体目标有效去实施和运营,实现支撑企业集团持续、健康发展的目标。
2.注重将现金资产管理与风险管理有机融合。在实践中,企业往往重视资产运营的收益性而相对忽视安全性的管理。因此,需要将现金资产管理体系与企业集团风险管理体系有机融合,在现金管理体系中引入风险管理理念,设定风险管理目标,建立有效的风险预警模型,保证现金资产健康运营。
3.强调全过程监控与质量评价。云海集团在构建“星”型现金管理体系的过程中,无论是制度体系建设、运营监控、组织架构设置,还是在运营质量评价上,都进行了有效的节点控制,及时对运营现状偏离预定运营目标的情形进行调整与优化,保证现金资产运营的效率和质量。
(三)“星型”现金管理体系的基本架构
云海集团积极参考了同行业企业的良好经验,并结合自身现金资产管理的实践,于2010年7月起在整个企业集团层面构建起基于绩效增值管理观念的“星”型现金资产管理体系,新管理体系于2011年1月起顺利实施。
1.现金管理的目标框架。构建云海集团现金管理体系的基本着眼点在于实现现金资产运营的安全性、收益性和流动性三者之间的均衡。云海集团的现金管理目标,就是优化现金资产配置,建立健全现金资产运营制度体系,加强运营全程监控,动态评价现金管理体系运行状况,强化现金管理绩效,提升企业现金资产运营能力,支撑集团健康、持续发展。
2.现金管理的组织框架。云海集团在董事会中设立了专门的资金管理委员会,专门负责企业集团现金资产运营,是现金资产运营的最高权力机构。集团设置经营管理委员会,在其分支机构中设置财务中心。财务中心下设财务部和预算部,财务部业务上领导现金结算中心,但现金结算中心同时也受预算部和资金管理委员会的管理,形成相互制衡、相互协调的组织构架。
3.现金预算的编制体系。云海集团的现金管理全部依托网络系统来进行,这就使得可以动态地编制现金预算。基于动态的现金预算编制体系,可以实时地对现金预算执行情况进行分析,对于可能出现预算执行偏差的情况作出有效判断并予以纠正,从而有效起到预算约束的作用,保证现金资产运营的安全性与效益性,促进企业整体运营效率的提升。
4.现金管理的制度体系。云海集团现金管理采取“原则+制度”的制度体系。在集团董事会层面架构起现金管理的基本原则,并分别形成运营制度、稽核制度、存储制度、审计制度、内控制度、评价制度六大制度模块,在每一模块形成若干的制度体系,从而实现了原则指导、分类管理、分章可循的制度体系。该制度体系的建立,保障了现金资产的有效运行。
5.现金管理的监控体系。云海集团从现金资产运营和现金资产监控两个层面进行监控。现金资产运营层面,主要通过“申请——授权”路径进行权限分级监控,这是业务层面的监控;现金资产监控层面则通过现金资产监控中心对各个业务职能部门进行监督,并直接向董事会报告,有效提升了监督效率。
6.现金管理的评价机制。云海集团采用目标导向的分级考核评价体系。首先,明确界定现金管理质量评价的主体目标;其次,合理设定现金资产运营标准;最后,依据标准对现金资产管理质量进行评级,从而对现金管理质量作出总体评价,并形成相应的奖惩机制。
三、效果及启示
(一)实施效果
1.有效优化了现金流量结构。实施“星”型现金管理体系以来,云海集团的现金资产收益性能力得到了增强,内部融资能力也进一步得到强化,有效地改善了现金流量的结构。
2.资产运营能力得到了较好的提升。应收账款周转率在2011年6月达到9.27,与2010年历史同期数据7.45相比,周转速度提升了24.43%,有了较大幅度的增长。这表明云海集团的现金管理体系的变革促进了企业集团整体资产的运营能力,有效改善了资产运营的能力和利用率。
3.发展能力更具可持续性。云海集团的净利润增长率、净资产增长率有了一定幅度的增长,表明企业的经营业绩保持了平稳增长。尤其是经营现金流量增长率,2011年6月达到12.53,相比于2010年历史同期数据7.22,实现了73.55%的高增长,这是一个历史性的突破。这些数据的增长,表明云海集团的现金管理质量和效率得到了有效的改善,集团整体发展能力得到了增强。
(二)启示
1.企业集团现金管理体系应当发挥整合效应。企业集团的现金管理体系是一个互相关联的系统,需要相互配合才能有效发挥出应有的组合效应。此外,现金管理体系应当注重与其它系统之间的有效对接,将个体系统功能与整体功能紧密配合起来,方能实现整体功能与个体功能的效用最大化。
2.网络环境下企业集团现金管理应当重视实时性。网络环境下,企业集团现金管理强调提供实时的现金管理相关数据,同时各成员企业也有实时传递运营数据的需求。因此,网络环境下企业集团现金管理应当依托网络系统构建基于信息网络的分布式现金管理体系。
3.注重增强内部成员间现金流协调能力。要使企业集团整体现金管理效能最大化,应当合理协调内部成员间的现金流运营能力,由集团根据各下属企业的实时现金资产配置状况和其享有的现金使用限额,及时进行调拨。最为重要的是,成员企业的资金调配,应采用市场化的运作方式,以效率和运营收益作为主要评价标准。■
责任编辑 周愈博
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