摘要:
一、财务绩效评价方法在企业的应用
财务绩效评价是综合绩效评价的重要组成部分,它是对企业盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长情况的综合判断。根据国资委颁布的《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》及《实施细则》,财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四个方面的八个基本指标和十四个修正指标构成,用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。
财务绩效评价方法在企业中的应用较为普遍,在投资者对企业进行评价、企业自身提升管理水平等方面起到了重要的作用。
1.可有效评价企业整体财务绩效水平。财务绩效评价方法能够通过基本指标和修正指标的计算,从企业的盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长状况四个方面全面衡量企业的财务绩效管理水平,指标相对科学、全面,参考依据具有可比性。能够较为合理地评价某一企业在其所处的行业和经营规模中的财务绩效管理水平,最终评价结果便于不同经营规模、不同行业领域、不同发展阶段的企业在财务绩效管理水平上进行对比。该体系通过对财务报表关键指标进行提炼和计算,有利于投资者或外部监管机构从复杂的财务报表数据中脱离出来,...
一、财务绩效评价方法在企业的应用
财务绩效评价是综合绩效评价的重要组成部分,它是对企业盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长情况的综合判断。根据国资委颁布的《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》及《实施细则》,财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四个方面的八个基本指标和十四个修正指标构成,用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。
财务绩效评价方法在企业中的应用较为普遍,在投资者对企业进行评价、企业自身提升管理水平等方面起到了重要的作用。
1.可有效评价企业整体财务绩效水平。财务绩效评价方法能够通过基本指标和修正指标的计算,从企业的盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长状况四个方面全面衡量企业的财务绩效管理水平,指标相对科学、全面,参考依据具有可比性。能够较为合理地评价某一企业在其所处的行业和经营规模中的财务绩效管理水平,最终评价结果便于不同经营规模、不同行业领域、不同发展阶段的企业在财务绩效管理水平上进行对比。该体系通过对财务报表关键指标进行提炼和计算,有利于投资者或外部监管机构从复杂的财务报表数据中脱离出来,通过绩效评价的结果以及对绩效评价结果的深入分析,清晰了解企业的运营状况。
2.能推动企业开展行业对标管理。由于财务绩效评价体系中具有明确的行业标准值和优秀值,企业通过绩效评价结果,能准确地在所处的行业中找准定位,明确本企业的管理短板或与行业优秀水平相比的差距,推动企业有效开展行业对标管理,明确企业的管理改善方向。
3.可提升企业预算编制水平。企业预算目标设定的合理性通常是企业在预算编制中的一个难题。绩效评价方法在预算中的应用,可以有效地改进预算编制目标的合理性。可以在预算编制中引入企业希望达到的行业优秀值等标准进行预算编制,或根据预算初步编制的结果进行财务绩效预评价,通过预评价结果与以前年度绩效评价结果的对比,评价企业在预算编制过程中体现的管理改进方向和改善程度,进一步提升预算编制的合理性,促进企业预算管理水平的提升。
4.有助于完善企业业绩考核标准。集团企业对所属子企业分解考核任务或制订业绩考核目标时,也可以参照财务绩效评价标准,要求企业某项业绩考核指标的制订不得低于行业标准水平或良好水平,促进企业业绩目标制订的科学性,以防止在业绩考核标准设定时出现“鞭打快牛”的不合理状况。
5.有助于提升企业价值管理。创造企业价值最大化是企业财务管理的最终目标,通过企业价值评估或经济增加值(EVA)等手段对企业价值进行评价比较常见。财务绩效评价方法还可以应用于企业价值管理,企业可以通过对行业优秀水平的分析对标,改善企业资产负债结构和资产运营效率,提升企业盈利能力和可持续增长能力,从而提升企业价值,获得经济增加值(EVA)水平的改善。此外,还可通过分解业绩评价指标的方式引导企业各层级的经营管理行为,形成强有力的驱动因素,推动公司价值的实现与提升。
二、局限性及改进建议
财务绩效评价方法虽在企业广泛应用并取得了良好效果,但由于其计算方式相对复杂,行业评价标准值只能每年获得一次且行业划分过细,同时由于部分指标体系与现行企业运行状况和企业会计准则体系存在一定程度的不匹配,因此在应用中仍存在一定的局限性,笔者认为有必要加以改进。
1.多元业务的企业集团较难进行行业对标。目前大部分企业集团都是多元业务的企业集团,通常会涵盖多个主要业务,因此在进行财务绩效评价时,由于行业较难匹配,通常只能采用较大范围的行业标准,而评价出的结果相对缺乏针对性,不利于企业进行管理。
根据国资委《综合绩效评价实施细则》,“存在多个主业板块但没有突出主业的集团型企业,可对照企业综合绩效评价行业基本分类,采用基本可以覆盖其多种经营业务的上一层次的评价标准值;或者根据其下属企业所属行业,分别选取相关行业标准值进行评价,然后按照各下属企业资产总额占被评价企业集团汇总资产总额的比重,加权形成集团评价得分;也可以根据集团的经营领域,选择有关行业标准值,以各领域的资产总额比例为权重进行加权平均,计算出用于集团评价的标准值。”
根据以上规定,若要更全面地反映多元企业集团的评价结果,就需要把企业集团的数据按主要业务分拆,出具分部报告,按照分部报告的数据进行分别评价后,再按照各类业务资产所占比重进行加权计算。由于分部报告的信息有限,不能完全满足财务绩效评价的指标计算要求,难以得出最终评价结果。因此笔者建议针对多元业务的企业集团,可采取相对简化的指标体系,这样便于企业通过分部报告信息进行分业务类别的财务绩效评价,以更合理地反映多元化企业的综合评价结果和分业务评价结果。
2.部分指标需要根据企业会计准则的变化进行修订。2006年颁布的企业会计准则体系与原有的会计科目的核算方法和标准存在较大差异。目前,大部分企业虽已实施新的企业会计准则体系,但财务绩效评价指标中仍保留的“不良资产比率”等指标与新企业会计准则的理念已不太相符。“已获利息倍数”计算中对“利息支出”是否应包含新准则中的资本化利息支出尚有争议,“成本费用利润率”指标计算中,成本费用总额为“主营业务成本+主营业务税金+三项费用”与新企业会计准则报表体系中“营业成本”的概念也不相符等情况。笔者认为,需要根据企业会计准则的体系对原有的财务指标进行修订,以便更准确的反映企业的财务数据。
3.行业标准值只能每年获得一次,无法进行跨年度比较。财务绩效评价指标可以应用于企业经营者任期审计中,但由于行业评价标准值仅每年发布一次,在进行跨越3~4年的任期评价时,无法选择合适的跨年度的评价标准,只能逐年评价,不利于引导企业长远可持续发展。笔者建议,在行业标准值的计算中,也可以适当计算跨3~4年的主要指标参考标准,给企业一个较长期间的评价标准,这样更有利于确保企业经营者任期经济成果评价的合理性,也能够促进企业设定长远目标,实现可持续发展。■
责任编辑 达青