摘要:
一、民间高息借贷产生的原因
1.民间资本丰厚但缺乏投资渠道。虽然2010年《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(简称新36条)的出台给民间投资带来了重大机遇,但实际操作中的障碍依然非常多,不断出现“玻璃门”和“弹簧门”事件。①国有垄断部门不愿让利于民间资本。据统计,在文、教、卫生领域,国有成份的企业约占80%;在金融保险业,国有企业约占70%;在交通领域,国有企业约占66%。民间资本的进入会打破原有的利益格局。②审批关卡繁杂导致民间资本投资怯场。审批时间长、手续繁琐、涉及部门多、操作过程不透明是民间资本投资渠道不顺畅的重要原因。③乱收费导致民间资本的投资热情降低。目前有74%的非公有制企业认为乱收费很严重或较严重,有54%的非公有制企业认为乱收费已挫伤了企业扩大再生产的积极性,有6%的私营企业家打算放弃投资。
2.中小企业发展需要大量资金,但筹资难度较大。我国融资市场一直处于双轨制状态,体制外的企业融资成本一直很高。国有金融资源向国有企业倾斜明显,以民营企业为主的中小企业获得银行资金支持的难度较大。证券市场对企业上市标准的要求也很高,民营企业尤其是中小民营企业难以达到。中小企业的融资...
一、民间高息借贷产生的原因
1.民间资本丰厚但缺乏投资渠道。虽然2010年《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(简称新36条)的出台给民间投资带来了重大机遇,但实际操作中的障碍依然非常多,不断出现“玻璃门”和“弹簧门”事件。①国有垄断部门不愿让利于民间资本。据统计,在文、教、卫生领域,国有成份的企业约占80%;在金融保险业,国有企业约占70%;在交通领域,国有企业约占66%。民间资本的进入会打破原有的利益格局。②审批关卡繁杂导致民间资本投资怯场。审批时间长、手续繁琐、涉及部门多、操作过程不透明是民间资本投资渠道不顺畅的重要原因。③乱收费导致民间资本的投资热情降低。目前有74%的非公有制企业认为乱收费很严重或较严重,有54%的非公有制企业认为乱收费已挫伤了企业扩大再生产的积极性,有6%的私营企业家打算放弃投资。
2.中小企业发展需要大量资金,但筹资难度较大。我国融资市场一直处于双轨制状态,体制外的企业融资成本一直很高。国有金融资源向国有企业倾斜明显,以民营企业为主的中小企业获得银行资金支持的难度较大。证券市场对企业上市标准的要求也很高,民营企业尤其是中小民营企业难以达到。中小企业的融资需求难以得到满足,只能转向民间金融寻求资金支持。
3.民间借贷在服务当地经济方面具有天然优势。根植于当地经济的民间借贷,在服务当地中小企业方面具有明显的信息优势,且机制灵活,可提供多样化、及时性的产品与服务。因此,对民营中小企业而言,民间借贷利率虽高,但实际交易成本反而可能更低。从国际经验看,由于大银行“嫌贫爱富”,要满足中小企业的融资需求,就需要大力发展社区银行、地方性中小银行等草根金融。而我国金融市场除了在所有制结构方面存在排斥民营资本的问题外,也存在大、中、小银行结构配比不合理的问题。这自然就给民间借贷的发展留出了空间。
4.我国当前的宏观环境。央行在“稳健货币政策”下,相继12次提高存款准备金率和5次加息,银行严格控制贷款规模,造成企业尤其是民营企业资金极其紧缺。在国有商业银行实际利率为负的情况下,楼市限购、股市低迷,百姓的投资渠道十分有限,民间资本进入民间高息借贷市场有极大的利益冲动。
二、民间高息借贷的解决措施
1.进一步缓解中小企业尤其是小微企业的筹资难题。①切实提高小企业不良贷款比率容忍度。尽管监管部门早已出台《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》等办法,并放宽对小企业不良贷款的容忍度,但目前银行依然对小企业贷款热情不高,对中小企业贷款利率多是在基准利率基础上上浮30%~40%。因此,银行要认真落实并完善对小微企业贷款的差异化金融监管政策,对符合有关条件的小企业贷款进行专项审核,提高对小企业不良贷款比率的容忍度。要督促各类银行切实落实国家支持中小企业特别是小微企业发展的信贷政策,完善激励约束机制,鼓励各类金融机构改进对小微企业的金融服务,强化银行特别是大中型银行的社会责任。②支持专为小微企业服务的金融机构。未来应逐步降低民营资本进入金融服务业的市场准入门槛,要允许民间资本去筹建一些为小企业、微小企业服务的银行。③增加对小微企业的税收优惠种类,延长对小微企业财税优惠政策期限。小微企业规模小、利润低,在切实落实对中小企业的原有财政和税收优惠政策的同时,应加大财税政策对小微企业的支持力度,延长相关财政和税收优惠政策的期限,进一步加大政策优惠力度。
2.尽早对民间借贷实行“阳光化”工程。“阳光化”包括正规化与合法化。对于部分长期以来口碑优良的民间金融机构,可以给予法律上的正式承认,并将其纳入正规金融体系。对于不愿意转入正规金融体系的,也应通过完善相关法规,将其置于法律的必要约束与保护之下。■
[本文为2010年河南省教育厅自然科学研究资助计划项目(2010A630066)、2011年河南省政府决策研究招标课题(2011B126)、2011年河南省科技厅软科学项目(112400450108)阶段性研究成果]
责任编辑 刘莹