2011年国家电网公司（以下简称“国网公司”）围绕建设世界一流现代企业集团的战略目标，实施分部制改革，先后成立了西北、华东、东北和华中四个区域分部，着手推进集团总部和区域分部一体化运作实施方案。面对这一形势，东北公司财务部门积极探索财务风险管控体系的创新与应用，并形成了财务工作的新思路。

一、国网公司东北分部的财务风险分析

要有效防范和控制财务风险，首先需要明确风险源。财务风险的源头与财务职能的范围密切相关。根据《国家电网公司总部和分部一体化运作实施方案（试行）》的规定，国网公司东北分部的财务职能可以概括为基础性、日常性和监督性三项职能，具体而言分成三类：第一类是对区域内省（区）公司的检查职能，包括会计政策执行管理、会计基础工作管理、财务集约化管理、预算编制及执行管理、财务决算管理、资金集中管理、银行账户与融资管理、基建财务管理、税收管理、财务稽核管理、资产产权管理、电价执行与监督管理、财务评价对标管理、标准成本管理等。第二类是“负责事项”职能，主要包括电价电费管理、财务有关课题项目研究等。第三类是“配合”职能，主要是全面风险管理与内部控制评价。

东北分部在对财务职能范围进行归纳与分析的基础上，通过风险作用机理分析、访谈等方式，初步梳理出分部的主要财务风险：一是会计信息失真风险。这类风险主要源于会计政策执行管理和会计基础工作管理存在漏洞。二是资金管理风险。这类风险所形成的原因既有外因，如汇率、利率波动，又有内因，主要是因为未系统地实行财务集约化管理和资金集中管理、银行账户管理不严格、分部监控不到位。三是预算管理风险。这类风险主要是由预算编制不准确、预算执行缺乏严肃性、预算考评不合理等问题所造成。四是融资风险。这类风险主要是由融资决策失误、偿债能力弱化所造成。五是投资风险。这类风险所形成的原因主要包括投资决策失误、投资计划与公司战略衔接不紧密、投资决策及审批程序执行不到位、投资后缺乏监控、资产产权管理不清晰等。六是电价执行和监督风险。此类风险主要是由于电价执行不严格、监督不到位等原因所致。七是税收管理风险。如果国家税收政策变动或者税收管理存在漏洞，一般会导致税收管理风险。八是成本管理风险。造成这一类风险的主要原因有：管理层不重视成本管理、成本管理缺乏系统性、未采取科学的方法、缺乏成本控制等。

二、国网公司东北分部财务风险管理体系构建

无论是从国家相关制度要求分析，还是从其他企业已有的实践来看，风险管理体系是一个始于领导者风险管理意识提升，终于企业风险管理文化形成的过程。在这一过程中，要通过组织体系、管理流程、工作机制、人才队伍、信息系统以及企业文化等多方面的建设，让风险管理要素得到高效配置，让风险管理的制度和方法落实到业务流程和关键职位，能够让制度成为全体员工的自觉行为，从而形成一个全面的系统的企业风险管理总体思路（如图所示）。

按照这一思路，国网公司东北分部财务部综合考虑公司的国有资产属性、自然垄断属性、公用事业属性以及国网公司对于分部的职能定位，根据COSO框架、《中央企业全面风险管理指引》、企业内部控制规范体系以及国网公司关于开展全面风险管理工作的指导意见，提出了构建融全面性和可操作性于一体的财务风险管理体系框架。这一框架包括以下六个方面。

一是建立分部财务风险管理的基本流程。这是分部所监督各省（区）公司财务部门进行财务风险管理评估的基础。风险管理流程包括与财务风险相关的内外部信息收集、财务风险辨识和风险评估、制定财务风险应对策略、提出财务风险解决方案、对财务风险管理监督评价并持续改进。

二是建立分部财务风险管理的组织体系。组织体系建设是公司实施财务风险管理的组织保障，既包括了承担具体风险管理工作的组织架构，也包括了承担风险管理责任的责任体系。东北分部在分部成立之后，按照国网公司的统一要求，重新定位了分部与各省（区）公司财务部门的关系，进一步明确了各级财务部门的职能。

三是建立分部财务风险管理的报告体系。报告体系是东北分部实现财务风险管理信息沟通的有效手段。包括分部和各省（区）公司的统一风险管理指南，对各省（区）公司财务风险状态和风险管理状况定期评估形成的风险管理报告，省（区）公司财务部门对重大财务风险管理情况的汇报，以及公司重大财务决策的风险评估报告等。

四是建立分部财务风险管理的信息系统。东北分部拟在原有的财务集约化管理的基础上建立财务风险管理模块，明确财务风险管理所需信息，与各省（区）公司的财务与会计信息实现有效数据交换，构建符合公司业务特点的财务风险分析模型，建立财务预警指标和预警分析提示系统，实现对公司财务风险管理的量化支撑。

五是建立分部财务风险管理的监督考核机制。为保障财务风险管理的有效实施和持续改进，需要建立财务风险管理的监督评价机制，将财务风险管理制度执行情况、管理水平和效果与各省（区）公司财务部门的业绩考核相联系，建立激励约束机制，促进公司财务风险管理工作的有效落实和持续改进。分部制改革赋予了东北公司对区域内各省（区）公司检查和监督的职能，要落实这些职能，需要对各省（区）公司定期开展财务管理工作的全面检查、稽核与考评。

六是建立分部财务风险管理文化。文化的培育从宣传培训做起，通过建立财务风险管理流程、制度来规范公司员工的财务风险管理行为，通过建立激励约束机制促进员工将风险管理转变为自觉行为，最终通过财务风险管理提升公司价值的业绩贡献，将风险管理升华为东北分部和各省（区）公司的文化。

三、国网公司东北分部财务风险管理体系的实施

要有效实施国网公司东北分部财务风险管理体系，还需要提出具体的工作目标，制定详尽的实施方案，明确工作方法和具体措施。为此，东北分部拟采取以下措施：

（一）建立一体化运作工作机制

首先，需要建立分部对总部的请示、报备机制。分部对省（区）公司提出的工作要求、检查方案、工作结果等事项，经分部批准后，向总部请示、报告、备案后执行。其次，需要建立分部与省（区）公司沟通协商机制。在对省（区）公司进行检查和部署具体工作前，以及整理检查结果后，要与省（区）公司进行充分有效沟通。再者，需要建立工作报告机制。各省（区）公司应及时将重大事项、预算执行、内外部检查等情况及时上报分部。最后，需要建立省（区）总会计师工作例会机制。充分发挥平台作用，妥善解决东北区域内相关财务问题。另外，分部拟建立对外沟通、协调机制，协同省（区）公司与物价、税务等相关政府部门进行及时有效沟通，争得理解和支持。

（二）应用科学的财务风险管理工具

风险管理只有和公司业务紧密结合，完全嵌入到业务之中，结合业务实际应用科学的风险管理工具和技能，才能真正发挥保障战略目标实现的作用。为此，东北分部建立了财务风险信息库、财务风险案例库和财务风险预警体系。

1.财务风险信息库与案例库

财务风险信息库和案例库可以分为公司级和部门级两个层级。公司级的财务风险是对企业重大财务指标产生影响的风险；部门级的财务风险是和财务职能有关（资金、资产、税务）的风险。

财务风险信息库是在对东北分部财务风险系统梳理的基础上，进行科学的分类、汇总形成风险信息库。通过梳理，公司级财务风险有49项，其中：战略模块9项、规划立项模块11项、投融资模块7项、工程建设模块5项、资产管理模块3项、电量销售模块11项、运营模块3项。部门级财务风险共76项：财务报告模块8项、预算管理模块7项、资金管理模块7项、收入管理模块5项、采购管理模块8项、存货及工程物资模块5项、工程管理模块12项、固定资产模块13项、税金模块4项、关联交易模块7项。

财务风险案例库是对信息库中提及的各个风险已经发生的案例的描述。公司层面财务风险案例库共梳理19条，部门级风险案例库共梳理85条。

2.财务风险预警体系

财务风险预警体系分为三类：常用预警指标、比弗（Beaver）预警、阿尔曼（Altman）预警。

（1）常用预警指标。从偿债能力、资产负债管理能力、盈利能力、成长能力、现金流量指标等维度挑选出8个指标作为常用预警指标。

（2）比弗（Beaver）预警。Beaver认为债务保障率能够最好地判定企业的财务状况（误判率最低）；其次是资产收益率和资产负债率。但各比率判断准确率在不同的情况下会有所差异，所以在实际应用中往往使用一组财务比率，而不是一个比率。

（3）阿尔曼（Altman）预警。阿尔曼（Altman）利用逐步多元鉴别分析（MDA）粹取5种最具共同预测能力的财务比率，建立起了一个类似回归方程式的鉴别函数——Z计分法模式。该模型通过五个变量（五种财务比率）将反映企业偿债能力的指标、获利能力指标和营运能力指标有机联系起来，采用的是综合预警的方式。

（三）构建财务风险管理报告体系

风险管理的信息沟通贯穿全面风险管理工作的各个环节。风险管理工作的有效开展，需要在不同环节构建不同的风险沟通制度（多以报告制度体现），从而形成一个持续风险管理报告体系，在风险分析、风险辨识评估、风险管理评价各个环节，明确报告主体、对象、报告内容和要求，在此基础上，建立企业内部统一的风险“语言”。

财务风险报告体系主要有以下几类报告构成：一是财务风险管理报告。包括报告人所负责财务风险管理的制度建设、财务风险事件发生情况、财务风险的控制效果以及对完善财务风险管理的建议几个方面。二是财务风险监督报告。三是财务风险审计报告。四是财务风险预警报告。是度量某种状态偏离财务预警线的强弱程度发出的警戒信号。五是财务风险事件报告，即突发事件的分析报告，为财务风险预警提供基础信息，是财务风险动态监控的重要构成部分。

（四）持续开展财务管理工作的全面检查

除了对财务风险的事前控制，还需要通过发挥东北分部的监督检查职能，对财务风险进行事中和事后控制。为此，东北分部拟建立财务管理工作的全面检查制度，通过对省（区）公司定期开展财务管理工作检查，强化对省（区）公司的管理、协调、监督和服务，不断提升省（区）公司的财务管理水平，从而有效控制和降低财务风险。

全面检查的主要内容包括会计政策执行情况、会计基础工作情况、内外部监督检查问题整改的落实情况、财务评价与对标工作开展情况、预算执行情况、标准成本管理情况、决算整改落实情况、电价执行情况、银行账户与融资计划执行情况、成本费用定额和工程成本完成情况、税务管理情况等。

在进行全面检查之前，需要制定切实可行的检查方案，包括：确定由分部、省（区）公司相关人员组成检查工作组，并明确检查依据和检查范围。检查范围包括省（区）公司、市公司、其他二级单位、农电企业和控股公司等单位。检查时应采取自查、抽查、交叉式互查、集中检查和在线检查等多种形式。形成检查报告后，及时查找省（区）公司财务管理中的弱点和不足，下达检查处理意见并跟踪督导落实。■

责任编辑 周愈博