时间:2021-01-06 作者:郑庆华 赵耀 刘正兵 刘凤委 (作者单位:北京化工大学山东理工大学江苏经贸学院上海国家会计学院)
[大]
[中]
[小]
摘要:
案例分析题一
甲股份有限公司(下称“甲公司”)同时在上海证券交易所及香港联交所等四地上市。根据财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制配套指引》的规定,从2011年起实施内部控制评价制度并出具内部控制审计报告。为了将内部控制措施落到实处,2011年7月,甲公司内部审计部门对公司内部控制的建立健全和有效实施进行监督检查,发现如下情况:
(1)甲公司对内部控制工作极为重视,在董事会下设审计委员会,由审计委员会对公司内部控制负责,专门负责内部控制制度设计、评价,具体由内部控制部门进行内部控制制度的设计、由内部审计部门进行评价。为了提高审计委员会的权威性,由甲公司总经理亲自兼任审计委员会主任,成员包括财务总监、内部控制部门负责人、内部审计部门负责人等。
(2)在甲公司每个季度召开的工作进度总结会上,董事长一再强调,要通过内部控制绝对保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略。为此,要求内部控制部门不惜一切代价,从内部环境、风险评估、预算控制、信息管理和内部监督五要素着手,认真梳理各个环节的关键控制点,做好...
案例分析题一
甲股份有限公司(下称“甲公司”)同时在上海证券交易所及香港联交所等四地上市。根据财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制配套指引》的规定,从2011年起实施内部控制评价制度并出具内部控制审计报告。为了将内部控制措施落到实处,2011年7月,甲公司内部审计部门对公司内部控制的建立健全和有效实施进行监督检查,发现如下情况:
(1)甲公司对内部控制工作极为重视,在董事会下设审计委员会,由审计委员会对公司内部控制负责,专门负责内部控制制度设计、评价,具体由内部控制部门进行内部控制制度的设计、由内部审计部门进行评价。为了提高审计委员会的权威性,由甲公司总经理亲自兼任审计委员会主任,成员包括财务总监、内部控制部门负责人、内部审计部门负责人等。
(2)在甲公司每个季度召开的工作进度总结会上,董事长一再强调,要通过内部控制绝对保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略。为此,要求内部控制部门不惜一切代价,从内部环境、风险评估、预算控制、信息管理和内部监督五要素着手,认真梳理各个环节的关键控制点,做好内部控制工作。
(3)在企业层面控制上,甲公司严格按照公司治理结构的要求,明确规定了董事会、监事会、经理层的职责权限、任职条件、议事规则和工作程序,做到决策权、执行权和监督权相互分离、形成制衡。董事长主要把握对外投资的重大方向和生产经营的重大战略决策,凡是对外投资额在500万元以上的项目,一律由董事长审批;总经理执行生产经营具体工作,凡是日常支出在200万元以上的,一律由总经理审批。
(4)鉴于社会上不断出现的食品安全事故、生产安全事故,甲公司意识到履行社会责任的重要性。根据社会责任内部控制要求,甲公司建立了严格的安全生产管理体系、操作规程和应急预案,强化安全生产责任追究制,切实做到安全生产;建立了严格的产品质量控制和检验制度,严把质量关,禁止缺乏质量保障、危害人民生命健康的产品流向社会。甲公司董事会决定,每年向社会公布一次社会责任报告,从经济、社会和环境三方面披露企业的相关战略、政策、管理和绩效。
(5)企业文化控制是内部控制的重要环节,甲公司在生产经营中培育积极向上的价值观、诚实守信的经营理念、履行社会责任和开拓创新的企业精神。为了坚持做到诚实守信,董事会特别强调,对外签订的合同应该慎之又慎,没有百分之百的把握不要签订,以免失信于客户。多年来的坚守,使甲公司获得了高度的社会评价。
(6)资金是企业的血液,甲公司根据筹资战略目标和规划,结合年度全面预算拟订筹资计划。在资金筹集的过程中,首先由资金使用部门提出申请,财务部制定筹资方案,经财务经理审批后,通过发行股票、发行债券或到金融机构贷款等不同方式筹集资金。董事会强调,应当严格按照筹资方案确定的用途使用资金,严禁改变资金用途。
(7)甲公司内部控制评价从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通四个要素入手(内部监督本身不作为评价的对象),结合自身业务特点和管理要求,确定内部控制评价的具体内容和核心指标体系。在评价方法上,着重采用调查问卷法和实地查验法,认为不适宜采用个别访谈法、专题讨论法,因为这些方法占用业务人员时间较多,耽误本职工作;穿行测试法因过于复杂,也没有采用。在评价过程中,着重评价内部控制的运行缺陷,因为涉及面广,执行力度参差不齐;而对设计缺陷没有过多关注,因为内部控制设计缺陷在经过内部专家和外部咨询机构的反复论证后几乎不可能存在。对财务报告内部控制重大缺陷不仅向董事会及其审计委员会、监事会和经理层报告,也会向社会公开披露;但对于非财务报告内部控制重大缺陷,因涉及内部商业秘密或企业信誉,而且与对外披露的财务报告无关,因此只对董事会及其审计委员会、监事会和经理层报告,不向社会公开披露。
(8)甲公司2010年年度财务报表审计由A会计师事务所出具了无保留意见审计报告。结束年度财务审计后,甲公司与A会计师事务所签订了承接2011年年度财务报表审计和内部控制审计的业务约定书。双方约定,为了节约时间和人力,A会计师事务所只需对甲公司内部控制评价部门的工作底稿进行复核,无需进行单独测试。鉴于出具否定意见或无法发表审计意见的审计报告将对甲公司造成重大不利影响,A会计师事务所依据对甲公司多年年度审计中的了解,承诺将会出具无保留意见内部控制审计报告,而且只对财务报告内部控制的有效性发表意见。
【要求】
根据《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》,逐项判断甲公司内部审计部门发现的上述事项中是否存在不当之处;存在不当之处的,请指出并简要说明理由。
案例分析题二
甲公司2010年12月31日的简要资产负债表如表1所示。该公司2010年度的销售收入为16000万元,但固定资产生产能力已经饱和,若增加收入需增加固定资产投资。销售净利率为10%,其中60%的净利润分配给投资者。预计2011年销售收入将提高到20000万元。
【要求】
1.确定该公司2011年需从外界追加的资金量(假定2011年与2010年的销售净利率和利润分配政策均相同)。
2.假设该公司所需增加的外部资金采用发行债券方式取得500万元,剩余部分依靠发行股票来筹集。请计算该公司总负债占总资产的比重。
3.假设该公司现金项目不仅不需要追加,还可以释放多余的100万元,且决定不再发放股利,试问是否还需要追加对外融资额?如果追加需多少资金?
案例分析题三
华新公司是一家在上海证券交易所上市的高科技公司,总股本为10000万股,全部为发行在外普通股。该公司从事网络通讯产品的研究、设计、生产、销售及服务等。由于公司决策层善于把握市场机会,通过强化研发适时推出适应市场需求的新产品,因此近年来实现了快速增长,最近几年销售增长率平均接近50%,净资产收益率也达到20%左右。但由于高速增长带来的资金压力,公司目前面临着因奖金水平过低而导致优秀人才流失的困扰。
为实现公司的长期战略规划,并解决目前所遇到的问题,华新公司拟于2010年引入股权激励制度,按照回购前市价的110%回购流通在外的普通股,回购前每股净资产为5元。
2010年1月,为奖励并激励高管,华新公司与其管理层成员签署股份支付协议,规定如果管理层成员在其后3年内都在公司任职,并且公司股价每年均提高10%以上,则可以4元的价格购买1万股本公司股票。符合条件的管理层成员有100人。
同时作为协议的补充,公司把全体管理层成员的年薪提高了5万元,但将这部分年薪将按月存入专门建立的内部基金,3年后,管理层成员可用属于其个人的部分抵减未来行权时支付的购买股票款项。如果管理层成员决定退出这项基金,可随时全额提取。
华新公司以期权定价模型估计出此项期权在授予日的公允价值为600万元(100人×1万股×6元,授予日的公允价值为每股6元)。
在授予日,华新公司估计3年内管理层离职的比例为每年10%;在第二年年末,华新公司调整其估计离职率为5%;到第三年年末,公司实际离职率为6%。
在第一年中,公司股价提高了10.5%,第二年提高了11%,第三年提高了6%。公司在第一年年末、第二年年末均预计下年能实现当年股价增长10%以上的目标。
【要求】
1.根据华新公司目前状况,分析、判断该公司应采用哪种股权激励方式,并简要说明理由。
2.如果华新公司拟回购股份作为股权激励的股票来源,请计算该公司回购股份的上限。
3.若回购前股票的市价为每股5元,则回购后公司的每股净资产为多少元?若市净率不变,回购后股价将为多少元?
4.若回购前每股收益为0.30元,股票价格为6元,则回购后每股净资产为多少?如果回购后市盈率不变,股票市价将为多少?
5.如果该公司2008年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见审计报告,2009年被出具保留意见审计报告,这是否会影响到2010年的股权激励计划?简要说明理由。
6.如果不考虑其他因素,公司实施股权激励计划后,是否会对业绩产生影响?简要说明理由。
7.分析、判断华新公司股权激励方案中涉及哪些条件?应如何处理?
案例分析题四
甲公司是一家大型成套设备出口企业,经营成套设备出口并承建相关工程。2010年12月31日,甲公司将成套设备出售给东南亚某国的乙公司,应收设备款5亿美元。甲公司与乙公司签订合同,约定在乙公司项目投产后,将在2011年12月31日至2015年12月31日每年年末收取1亿美元。由于收款时间长、涉及金额大,因此总经理主持召开了会议讨论如何防范汇率变动给公司带来的风险。
总经理:由于这5亿美元的长期应收款收款时间长达5年,而且美元对人民币汇率波动较大,人民币不断升值,会对外币资产产生巨大风险,我认为有必要对该长期应收款进行套期保值,但套期保值方案应在经董事会批准后才能实施。
销售部经理:我赞成。我建议与中国银行签订远期外汇合约,5年中每年年末从中国银行买入1亿美元,按约定汇率结算,以控制美元贬值带来的损失。
风险管理部经理:我赞成与中国银行签订远期外汇合约,但不赞成买入美元;我建议在第5年年末卖出5亿美元给中国银行,并以约定汇率按净额结算。
财务部经理:我提补充意见。我建议在每年年末出售1亿美元给中国银行,并以约定汇率按净额结算。如果董事会能通过这个建议,就能够按照套期保值会计进行会计处理,稳定本公司业绩。
会后,总经理将上述讨论结果提交董事会审议。甲公司董事会决定对该长期应收款进行套期保值。
甲公司与中国银行签订远期外汇合约,约定从2011年12月31日至2015年12月31日的每年年末,甲公司将1亿美元出售给中国银行,按1美元等于6.5元人民币的固定汇率与结算当日的实际汇率以净额进行结算。
【要求】
1.根据上述资料,逐项判断甲公司发言中的观点是否存在不当之处;存在不当之处的,请分别指出并逐项说明理由。
2.根据上述资料,指出:①上述套期关系中的套期工具和被套期项目。②该套期保值属于何种类型。③该套期保值是否能够运用套期保值会计进行处理。④假定该套期被指定为公允价值套期,应如何进行会计处理。
案例分析题五
甲单位是一家中央级医疗卫生类事业单位,其下属有家事业单位——护士学校(以下简称乙单位),2011年3月,国家审计部门按照有关规定对甲单位和乙单位2010年预算执行和2011年预算编制进行了全面审计。在审计过程中发现下列事项可能存在问题:
1.预算执行
(1)甲单位将应上缴财政专户的预算外资金150万元直接作为本单位事业收入入账。
(2)财政部门通过甲单位拨付乙单位一笔专项经费200万元,甲单位临时动用其中的100万元用于垫支本级人工开支,打算2010年度预算批复后补付乙单位。
(3)甲单位发生的非财政补助收入超收100万元,安排了当年的职工福利支出。
(4)甲单位的“拨入经费”科目和“预算外资金收入”科目在“基本支出”和“项目支出”两个二级科目下,按《政府收支分类科目》中“支出经济分类科目”的“类”级科目设置明细账。
2.预算编制
(1)甲单位人员的经费预算是2000万元,根据政府收支分类科目,按支出功能分类,列做医疗卫生类;按照支出经济分类,列入对个人和家庭的补助类。
(2)甲单位改建职工食堂,由市财政部门安排该项目预算250万元,根据政府收支分类科目,按支出功能分类列做医疗卫生类,按照支出经济分类列做基本建设支出。
(3)乙单位经财政部门安排房屋日常维修经费50万元,根据政府收支分类科目,按支出功能分类列入医疗卫生类,按支出经济分类列入其他资本性支出。
(4)乙单位助学金经费预算100万元,根据政府收支分类科目,按支出功能分类列入医疗卫生类,按支出经济分类列入工资福利支出。
【要求】
假定你是审计组长,请根据预算管理和政府收支分类的相关规定,指出上述事项中的不当之处,并给出正确的做法。
案例分析题六北海公司为上海证券交易所A股上市公司,2011年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项:
(1)2011年1月26日,北海公司在证券市场上出售分类为可供出售金融资产的丁公司债券,所得价款为6000万元。出售时该债券的账面价值为5900万元,其中公允价值变动收益为200万元。北海公司在进行会计处理时,终止确认了该金融资产,同时确认了投资收益300万元。
(2)为了处置账龄在5年以上、账面余额为5000万元、账面价值为3000万元的应收账款,北海公司管理层于2011年3月31日制定了以下两个可供选择的方案,供董事会决策。
方案1:将上述应收账款按照公允价值3100万元出售给同一母公司控制的丙公司,不附追索权。
方案2:将上述应收账款委托某信托公司设立信托,由信托公司以该应收账款的未来现金流量为基础向社会公众发行年利率为3%、3年期的资产支持证券2800万元,北海公司承担该应收账款的收益或风险。
(3)鉴于资金比较紧张,北海公司于7月1日将应收票据4000万元贴现给工商银行,取得贴现净额3960万元。该应收票据为5月1日收到的、期限为6个月的不带息商业承兑汇票。北海公司贴现时与工商银行约定,该贴现为附追索权的贴现。北海公司判断,与该应收票据有关的风险和报酬没有转移。
(4)北海公司于6月30日将其持有的甲上市公司股票出售给建设银行,取得价款8000万元。同时约定,北海公司将于本年12月31日以当日市价回购甲公司股票。北海公司将甲公司股票分类为交易性金融资产,出售时的账面价值为7900万元,其中“成本”明细科目的账面余额为7000万元,“公允价值变动”明细科目的余额为900万元。北海公司在进行会计处理时,未终止确认该金融资产,将收到的价款计入了负债。
(5)6月30日,北海公司将持有的乙上市公司股票出售给中国银行,取得价款6000万元(该股票分类为可供出售金融资产,账面价值为5800万元,出售前公允价值增加50万元)。同时北海公司与中国银行签订一份期权合约,中国银行支付5万元期权费给北海公司,中国银行有权在2011年12月31日以5950万元价格返售该股票。北海公司判断,到期时中国银行行权的可能性极小。
【要求】
1.根据资料(1),分析、判断北海公司上述金融资产转移的会计处理是否正确并说明理由;如果不正确,请指出正确的会计处理办法。
2.根据资料(2),指出北海公司对处置应收账款的方案1和方案2应如何进行会计处理。
3.根据资料(3),指出北海公司对应收票据贴现应如何进行会计处理。
4.根据资料(4),分析、判断北海公司出售甲公司股票的会计处理是否正确并说明理由;如果不正确,请指出正确的会计处理办法。
5.根据资料(5),指出北海公司对出售乙公司债券应如何进行会计处理。
案例分析题七
大宇公司去年的销售收入为20000万元,净营运资本为200万元,今年是预测期的第一年,预计今年销售收入增长率为8%,以后每年的销售收入增长率将逐年递减2%直至销售增长率达到2%,以后可以长期保持2%的增长率。基于公司过去的盈利能力和投资需求,预计EBIT为销售收入的5%,净营运资本为销售收入的1%,资本支出等于折旧费用。公司的D/E保持0.4不变,税后债务资本成本等于债券的税后年资本成本,为7.54%,公司的所得税税率为25%。公司股票的贝塔系数为1.5,无风险利率为4.784%,市场风险溢酬为6%。
大宇公司主要生产各种类型的彩色激光打印机,公司的生产设施自动化程度非常高,而且固定成本也很高。激光打印机市场的竞争非常激烈,市场上的各种彩色激光打印机的性能和价格都具有竞争力,大宇公司要实现公司的目标利润率,就必须为客户提供高质量、低成本的产品。2010年,大宇公司计划通过提高公司产量以及减少制造过程的次品率来实现高质量、低成本的目标。大宇公司将对员工进行培训,鼓励并授权其采取必要的措施。现在大宇公司的大量生产能力都浪费在残次品上。大宇公司认为由于公司的固定成本高,提高制造质量、降低残次品率并不会自动导致成本的降低。为了降低单位固定成本,大宇公司可以裁减一些员工,出售设备,或利用公司生产能力生产和销售更多的现有产品或改进后的产品。
大宇公司2010会计年度采用了平衡计分卡考核。为了简洁起见,在此省略了为实现每个目标而采取的计划,具体数据如表2所示。
【要求】
1.计算大宇公司股权资本成本(保留三位小数)。
2.计算大宇公司加权平均资本成本。
3.预测大宇公司第1~4年的自由现金流量。
4.计算大宇公司预测期第4年年末的价值。
5.计算大宇公司预测期第1年年初的企业价值。
6.采用平衡计分卡后,大宇公司是否成功地实施了2010年度的战略计划?请说明原因。
7.该平衡计分卡是否能够帮助大宇公司了解没有实现2010年度目标市场份额的原因?如果能,请说明理由。如果不能,请说明在客户方面应该增加哪些衡量指标,并说明理由。
8.你认为是否应在学习和增长方面增加员工满意度的衡量指标,在内部业务流程方面增加新产品开发衡量指标?
9.你认为大宇公司在提高质量、进行大规模精简以消除闲置生产能力时存在哪些问题?
案例分析题八
黄海公司是一家重型机械制造企业,经过多年的发展,其挖掘机、大型卡车和模具等重型产品逐步赢得了市场的认可,市场占有率不断提高。公司2010年年末总资产120亿元,所有者权益为40亿元。
结合公司目前发展态势以及所处的发展阶段,黄海公司董事会确定了今后5年的发展战略:拟并购当地另一家同类型的W公司(两家公司不存在关联方关系,并购后W公司将解散)。通过本次并购,将提高公司产量和市场占有率,实现公司的可持续增长。并购前W公司的资产负债表和利润表如表3、表4所示。
W公司当前的有息债务总额为7.4亿元,均为长期负债;目前持有的超过营运资本需求的现金为5000万元;本年度固定资产折旧额为1亿元。双方初步确定的收购价格为15亿元,与W公司最接近的竞争者X公司的P/E为10.8、EV/EBITDA为6。为了解决扩大规模和高增长的资金需求,黄海公司财务部提出以下方案解决资金缺口:方案一:向战略投资者进行定向增发新股;方案二:向银行举借长期借款。
【要求】
1.判断该并购属于哪种方式?(至少二种方式)
2.假设W公司没有优先股,如果将收购价格作为公司股票市值看待,则该W公司的市盈率是多少?
3.按照拟订的收购价格计算W公司的企业价值。
4.按照拟订的收购价格计算W公司的EV/EBITDA。
5.根据可比公司X的财务指标,判断本次收购价格是否合理。
6.依据筹资战略规划说明两种筹资方案哪一个较优,并说明理由。
注:计算结果请保留2位小数。
案例分析题九
某科研单位甲(以下简称甲单位)是已实行国库集中支付制度的事业单位,财政部门在2011年会计信息质量检查中,认为甲单位以下业务存在问题:
(1)甲单位由于承担重大省级课题,2010年2月份收到拨款80万元。甲单位3月份购入专用设备40万元,支付课题费、资料费10万元,11月份支付鉴定费20万元。经财政部门同意,将课题经费结余10万元留归本单位,甲单位增加事业结余10万元。
(2)甲单位未经财政部门及相关机构同意,对160万元的基本建设支出项目预算进行调整,将其中56万元用于购置空调、办公家具等非预算支出。
(3)2010年4月2日,甲单位当月的授权支付额度40万元到账,与核定用款计划数相符。甲单位会计处理为:增加银行存款40万元,增加财政补助收入40万元。
(4)年终,甲单位尚未使用的年终结余用款计划额度为27万元,其中财政直接支付结余16万元,财政授权支付额度结余11万元,被予以注销。会计未作处理。
(5)2010年5月,因下属乙单位出现资金周转问题,经甲单位办公会研究决定,将本单位预算资金20万元拨给乙单位,以缓解其资金压力;同时要求乙单位年终时,根据其收支情况,将结余款上缴甲单位。甲单位会计处理为:增加拨出经费20万元,减少银行存款20万元。
(6)2010年12月31日,甲单位一辆价值18万元的汽车到期报废,办公会研究决定,因该车辆属正常报废,并且其资产价值在本单位资产处置权限之内,批准报废。处置该车辆取得残值收入1万元,存入银行。财务部门据此作出会计处理:减少固定基金18万元,减少固定资产18万元;同时,增加银行存款1万元,增加其他收入1万元。
(7)年终,乙单位经营情况好转,按甲单位要求上缴经营收益8万元。甲单位会计处理为:增加银行存款8万元,增加经营收入8万元。
(8)年终,甲单位报经有关部门批准,融资租入一套不需安装的设备,价值600万元。合同约定:甲单位每年12月31日向租赁公司支付租金100万元,分6年支付,租赁期满后,该设备的产权归属甲单位。12月31日,甲单位收到设备,当日以银行存款支付第一年租金100万元。甲单位确认固定资产600万元,增加固定基金600万元;同时,确认事业支出100万元,减少银行存款100万元。
(9)甲单位2010年度事业收入为8000万元,事业支出为7000万元;经营收入为1000万元,经营支出为1200万元;以货币资金对外投资500万元。年初甲单位事业基金中的一般基金结余为500万元,甲单位没有计提所得税和专用基金。甲单位2010年12月31日在事业基金中的一般基金结余记为800万元。
【要求】
根据《事业单位会计制度》,分析、判断上述各项会计处理是否正确;如不正确,请说明正确的会计处理。
责任编辑 周愈博
相关推荐