摘要:
经过十几年的探索后,我国核电企业的全面预算管理体系虽已日臻完善并逐步成为实现企业战略目标的重要管控手段,但在战略规划编制和实际执行过程中,却仍然存在战略规划与预算管理脱节的问题,这种预算与战略之间的鸿沟,即为预算管理实践中的黑箱问题。黑箱问题的存在,很大程度上弱化了预算管理承接和落实战略规划的功能,同时也降低了预算管理为战略规划动态地提供决策信息的作用。
一、预算管理黑箱问题产生的原因
1.战略规划与预算管理在编制假设和编制时间方面不一致。核电企业编制战略规划时,设定边界参数或条件往往按核电站的一般设计标准(如负荷因子)和股东要求的最低投资回报等因素来考虑;在编制年度预算时,则主要根据年度业务计划、历史经验数据和实际经营情况来编制。这种差异往往会从而导致年度预算与战略规划之间出现不匹配。
2.预算管理缺乏直接为战略规划提供先导性指标的手段,造成长期战略与预算编制、执行和考核之间的孤立。一方面战略目标的修订缺乏现实依据;另一方面往往在发现预算背离战略时,预算已执行到了事后分析阶段,特别是在外部环境和市场快速变化时(如核电站无法发电上网),往往在经营期的头几个月年度预算就已...
经过十几年的探索后,我国核电企业的全面预算管理体系虽已日臻完善并逐步成为实现企业战略目标的重要管控手段,但在战略规划编制和实际执行过程中,却仍然存在战略规划与预算管理脱节的问题,这种预算与战略之间的鸿沟,即为预算管理实践中的黑箱问题。黑箱问题的存在,很大程度上弱化了预算管理承接和落实战略规划的功能,同时也降低了预算管理为战略规划动态地提供决策信息的作用。
一、预算管理黑箱问题产生的原因
1.战略规划与预算管理在编制假设和编制时间方面不一致。核电企业编制战略规划时,设定边界参数或条件往往按核电站的一般设计标准(如负荷因子)和股东要求的最低投资回报等因素来考虑;在编制年度预算时,则主要根据年度业务计划、历史经验数据和实际经营情况来编制。这种差异往往会从而导致年度预算与战略规划之间出现不匹配。
2.预算管理缺乏直接为战略规划提供先导性指标的手段,造成长期战略与预算编制、执行和考核之间的孤立。一方面战略目标的修订缺乏现实依据;另一方面往往在发现预算背离战略时,预算已执行到了事后分析阶段,特别是在外部环境和市场快速变化时(如核电站无法发电上网),往往在经营期的头几个月年度预算就已经过时了。
3.核电企业是长周期建设的资本密集型产业,折旧、贷款利率波动、上网电价等因素使企业在经营期内的每一会计年度经营成果差异较大,核电经营者更关注年度预算目标的实现,这与核电投资者追求的长期回报目标以及战略规划的动态循环特征相矛盾,这也是产生预算管理黑箱的主要原因之一。
二、破解核电企业预算管理黑箱问题的对策
面对纷繁复杂的行业环境,核电企业必须采用行之有效的技术手段,为战略规划提供未来预测功能,同时将预算的执行结果实时反馈战略。通过构建长周期、多层级的财务模型,运用滚动预算编制方法,可以实现预算管理的年度目标与企业的长期发展战略相匹配,破解核电企业预算管理黑箱问题。
长周期、多层级的财务模型由各子模型组成,根据管理需要可以建立收入利润子模型、核燃料计算子模型、财务费用计算子模型、税收子模型、运营期大修成本计算子模型、资本性更新改造子模型、投资模型(适用于存在下属子公司的投资性企业)等,涵盖核电企业建设周期、生产周期,直至核电项目退役。在应用该模型时,首先,需要考察核电企业的内外部经营条件(即“动因要素”),设立财务模型假设边界条件。其次,需要逐一分析影响核电企业收入、成本、利润等因素,梳理各动因要素在财务模型中的计算逻辑,最终形成有动因结构关系的多层级财务模型。同时,还需根据核电企业外部环境变化,对部分子模型进行敏感性分析,如根据上网电价的变化对收入利润、资本金内部收益率进行敏感性分析,根据项目造价、利率汇率、税收政策、核燃料价格等变化对发电成本进行敏感性分析等。通过各子模型迭代运算后,财务模型运算的结果将作为企业资产负债表、利润表和现金流量表的数据来源,这有利于与企业战略规划、年度预算和实际经营情况进行比较分析。
在实际运作过程中,为了更好地分解落实战略规划确定的各项目标和重点任务,解决预算管理的年度目标与企业长期发展战略的不匹配问题,核电企业可以根据内外部经营环境变化,采用季度滚动、年度滚动或多年度(如三年)滚动预算编制方法,使公司预测不断向前更新。滚动预测编制过程中的预测精确、事前预警、决策制订等优点为企业管理提供了以当前的经济和商业环境为基础的、最新最现实的公司经营业绩估计,使公司形成一种与其经营周期相吻合的、更具前瞻性的连续预测方法,将企业的经营表现与财务成果较好地连接起来。该方法已经为美国很多行业所采用,并取得了较好的效果。
经过战略规划与财务模型、财务模型与年度预算之间的互动,可以形成一个良性闭环,它具有很强的生命力和自我修正能力,从而实现战略规划、年度业务计划、年度预算的层层落实分解功能;在季度、年度滚动预算编制过程中,通过修订财务模型的输入条件,又反向影响战略规划的修订,使战略举措处于受控状态,从而保障了核电企业战略目标的实现。
责任编辑 周愈博