案例分析题一

【分析提示】

1.东方公司的内部控制系统存在的不当之处：

（1）内部环境不完善。员工提出问题被管理层忽视，表明东方公司的文化不支持良好的内部控制，同时也表明东方公司存在管理效率低下的问题。

（2）缺乏有效的信息与沟通系统。东方公司的员工发现问题后向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复，说明内部沟通出现了问题。同时，该员工在没有得到答复的情况下，向外部媒体投诉，表明东方公司对外沟通的渠道也存在问题。

（3）没有证据表明存在风险评估系统。没有证据表明东方公司存在旨在减少药品发生微生物污染的控制测试系统。

2.中华公司有关人员发言中的不当之处如下：

总经理甲：①认为内部控制可以杜绝财务欺诈、串通舞弊、违法违纪等现象发生的观点不恰当。理由：内部控制由于其固有的局限性以及出于成本效益的考虑，只能合理保证有关目标的实现，并不能完全杜绝上述现象的发生。②建立健全内部控制跟普通员工没有关系的观点不恰当。理由：内部控制是由企业各个层级的人员共同实施的，从企业负责人到各个业务分部、职能部门的负责人，直至企业每一个普通员工，都对实施内部控制负有责任。

常务副总经理乙：①无需关注剩余风险的观点不恰当。理由：剩余风险是指采取了相应应对措施之后仍可能造成的损失程度，应该重点进行分析。②尽量避免采用定性分析的方法的观点不恰当。理由：企业应当采用定性与定量相结合的方法，按照风险发生的可能性及其影响程度对识别的风险进行分析和排序，确定关注重点和优先控制的风险。

总会计师丙：出纳和登记银行存款、库存现金日记账的人员必须分离的观点不恰当。理由：出纳可以登记银行存款、库存现金日记账。

协管人事的副总经理丁：①对新入职的员工免去岗前培训直接上岗的观点不恰当。理由：对于新入职的员工应该进行严格的考察和岗前培训，考察合格且试用期满后，方可正式上岗。②对于考核不能胜任岗位要求的员工直接解除劳动合同的观点不恰当。理由：对于考核不能胜任岗位要求的员工，应当及时暂停其工作，安排再培训，或调整工作岗位、安排转岗培训；仍不能满足岗位职责要求的，应当按照规定的权限和程序解除劳动合同。

董事长戊：①“重要的控制，不重要的不控制”的观点不恰当。理由：重要性原则是指内部控制应当在兼顾全面的基础上，关注重要业务事项和高风险领域，并采取更为严格的控制措施，确保不存在重大缺陷。②财务部门下设内部审计部门，由财务经理直接领导的观点不恰当。理由：为充分发挥内部审计部门的作用，应该在董事会下设审计委员会，由审计委员会直接领导内部审计部门。

案例分析题二

【分析提示】

1.转换比率=100/10=10。

2.债券筹资成本=5.5%×（1-25%）=4.125%。

3.发行可转换公司债券节约的利息=8×（5.5%-2.5%）×11/12=0.22（亿元）。

4.要想实现转股，转换期的股价至少应该达到转换价格10元，由于市盈率=每股市价/每股收益，所以，2010年的每股收益至少应该达到10/20=0.5元，净利润至少应该达到0.5×10=5（亿元），增长率至少应该达到（5-4）/4×100%=25%。

5.如果公司的股价在8～9元波动，由于股价小于转换价格，此时，可转换债券的持有人将不会转换，会造成公司集中兑付债券本金的财务压力，加大财务风险。

案例分析题三

【分析提示】

1.由于并购后东方公司存续，黄河公司解散，因此属于吸收合并。由于两家公司均属于电子产品生产销售企业，又处于同一地域，因此属于横向并购。由于东方公司以自己发行的股份换取黄河公司的股份，因此属于股份置换式并购。

2.合并前两家公司各自的每股收益、每股净资产、每股市价和市净率如表1所示。

3.净利润=14000+3000+1000×（1-25%）=17750（万元）；

股数=7000+5000/4=8250（万股）；

每股收益=17750/8250=2.15（元）。

4.有可能。东方公司的合并成本大于合并中所取得的黄河公司可辨认净资产公允价值时，其差额应确认为商誉。

案例分析题四

【分析提示】

1.符合规定。理由：激励对象因辞职或其他原因而离职的，经公司董事会批准，可以取消激励对象尚未行权的股票期权或者将该激励对象已获授权尚未行权的期权转授予其他激励对象。

2.上市公司在授予激励对象股票期权时，应当根据公平市场价原则确定行权价格或其确定方法。行权价格不应低于下列价格较高者：①股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；②股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。

3.按照《企业会计准则第11号——股份支付》，该股权激励是非市场业绩条件的激励。

4.（1）2007年年末的处理不正确。理由：第1年年末，虽然没能实现净利润增长18%的要求，但公司预计下年将以较快的速度增长，因此有望能够行权。所以公司应将其预计等待期调整为2年，期满（两年）后预计可行权期权人数数量=18人（20-2-0）。2007年年末应根据预计可行权人数确认当期费用。正确的会计处理：2007年年末确认的当期费用=（20-2-0）×20×5×1/2=900（万元）。

（2）2008年年末的处理不正确。理由：第2年年末，虽然两年实现15%增长的目标再次落空，但公司仍然估计能够在第3年取得较理想的业绩，从而实现3年平均增长12%的目标。所以公司应将其预计等待期调整为3年。第2年有2名管理人员离开，预计可行权期权人数=16人（20-2-2-0）。2008年年末应根据预计可行权人数确认当期费用。正确的会计处理：2008年年末确认的当期费用=（20-2-2-0）×20×5×2/3-900=166.67（万元）。

（3）2009年年末的处理不正确。理由：第3年年末，目标实现，长江公司应根据实际情况确定累计费用，并据此确认第3年费用。正确的会计处理：

2009年年末确认的当期费用=（20-2-2-2）×20×5-1066.67=333.33（万元）

（4）2010年年末的处理正确。

【参考计算过程及会计分录】

计算过程：

会计分录：

（1）2007年1月1日授予日不做账务处理。

（2）2007年12月31日，将当期取得的服务计入相关费用和资本公积，借记管理费用900万元，贷记资本公积——其他资本公积——股份支付900万元。

（3）2008年12月31日，将当期取得的服务计入相关费用和资本公积，借记管理费用166.67万元，贷记资本公积——其他资本公积——股份支付166.67万元。

（4）2009年12月31日，将当期取得的服务计入相关费用和资本公积，借记管理费用333.33万元，贷记资本公积——其他资本公积——股份支付333.33万元。

（5）2010年12月31日，激励对象行权，借记银行存款840（14×20×3）万元，借记资本公积——其他资本公积——股份支付1400万元，贷记股本280（14×20×1）万元，贷记资本公积——股本溢价1960万元。

5.调整后的股票期权数量=20×（1+0.4）×（1+0.1）=30.8（万份）。调整后的行权价格=[3/（1+0.4）]×[12+10×0.1]/[12×（1+0.1）]=2.11（元）。

案例分析题五

【分析提示】

1.（1）甲公司将钢材存货定为被套期项目并采用期货合约为套期工具的做法正确。理由：由于钢材存货使企业面临公允价值变动风险，因此该钢材存货属于被套期项目；由于钢材期货合约是企业为进行套期而指定的、其公允价值变动预期可抵销被套期项目公允价值变动风险的衍生工具，因此可以作为套期工具。

（2）甲公司将该套期保值分类为现金流量套期不正确，该套期属于公允价值套期。理由：公允价值套期是指对已确认的资产或负债，尚未确认的确定承诺，或资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。钢材存货套期的目的是抵销钢材公允价值变动对损益的影响，因此属于公允价值套期。

（3）将套期工具公允价值变动形成的利得计入资本公积不正确。理由：在公允价值套期下，应将套期工具公允价值变动形成的利得计入当期损益。

（4）被套期项目因套期风险形成的损失计入当期损益的做法正确。理由：由于该套期属于公允价值套期，按照规定被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

2.甲公司采用了套期策略，规避了钢铁存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下降没有对预期的毛利额产生不利影响。

参考会计分录：

（1）2008年1月1日，借记被套期项目——库存商品1000000，贷记库存商品1000000。

（2）2008年6月30日，借记套期工具——期货合约25000，贷记套期损益25000。借记套期损益25000，贷记被套期项目——库存商品25000。借记应收账款或银行存款1075000，贷记主营业务收入1075000。借记主营业务成本975000，贷记被套期项目——库存商品975000。借记银行存款25000，贷记套期工具——期货合约25000。

案例分析题六

【分析提示】

1.事项（1）中甲公司出售给戊公司的10年期公司债券，未终止确认的处理不正确。理由：由于期权的行权价（400万元）大于行权日债券的公允价值（300万元），因此该看涨期权属于重大价外期权，即甲公司在行权日不会重新购回该债券。所以，在转让日可以判定债券所有权上的风险和报酬已经全部转移给戊公司，甲公司应当终止确认该债券。正确的会计处理：出售的可供出售金融资产应终止确认并确认损益。同时应根据看涨期权的公允价值确认衍生工具。

参考会计分录：

借记存放中央银行款项330万元，借记衍生工具——看涨期权10万元，贷记可供出售金融资产310万元，贷记投资收益30万元。同时，将原计入所有者权益的公允价值变动利得或损失转出：借记资本公积——其他资本公积10（310-300）万元，贷记投资收益10万元。

2.事项（2）中甲公司将其持有的100笔贷款打包出售给乙资产管理公司，终止确认的处理正确。理由：由于甲银行将贷款转让后不再保留任何权利和义务，贷款所有权上的风险和报酬已经全部转移给乙公司，因此甲银行应当终止确认该组贷款。

3.事项（3）中甲公司出售给丙公司的国债，终止确认的处理正确，但计入投资收益的金额不正确。理由：此项出售属于附回购协议的金融资产出售，回购价为回购时该金融资产的公允价值，由于该笔国债几乎所有的风险和报酬均已转移给了丙公司，因此甲公司应终止确认。正确的会计处理：金融资产转移应确认的投资收益=200-160=40（万元）。

参考会计分录：借记存放中央银行款项200万元，贷记可供出售金融资产——成本160万元，贷记可供出售金融资产——公允价值变动20万元，贷记投资收益20万元。借记资本公积——其他资本公积20万元，贷记投资收益20万元。

4.事项（4）中甲公司出售给丁公司的国债，不确认处置损益的处理正确。理由：此项出售属于附回购协议的金融资产出售，回购价为固定价格，表明企业保留了金融资产所有权相关的所有风险和报酬，不应当终止确认。

5.事项（5）中甲公司将贷款90%的收益权转让给乙银行，终止确认的处理正确，确认的金额也正确。理由：由于甲公司将贷款的一定比例转移给乙银行，并且转移后该部分的风险和报酬不再由甲公司承担，因此甲公司不再对所转移的贷款具有控制权，符合金融资产转移准则中规定的部分转移的情形，也符合将所转移部分终止确认的条件。

参考会计分录：借记存放中央银行款项99（110×90%）万元，贷记贷款90（100×90%）万元，贷记其他业务收入9万元。

案例分析题七

【分析提示】

1.公司现金流量如表2所示。

2.公司价值=500×0.9091+630×0.8264+775×0.7513+1020×0.6830+（1000/10%）×0.6830+1600=10684.10（万元）

3.股权价值=10684.10-2000=8684.10（万元）

案例分析题八

【分析提示】

1.预算执行中存在的不正确之处如下：

（1）甲单位将专项经费出借给丙公司的做法不正确，（或甲单位不应挪用专项经费。）正确做法：甲单位应尽快收回借出资金，（或专项经费应专款专用。）

（2）甲单位动用乙单位专项经费垫支办公经费的做法不正确，（或甲单位不应截留乙单位专项经费。）正确做法：甲单位应将专项经费全额及时地拨付给乙单位，（或专项经费应专款专用。）

（3）甲单位将出售旧办公楼收取的款项直接划转基建账户的做法不正确。正确做法：出售旧办公楼收取的款项应纳入“收支两条线”管理（或应上缴财政；或应计入“应缴财政专户款”）。

2.资产管理中存在的不正确之处如下：

（1）甲单位以办公楼提供担保的程序不符合国有资产管理的相关规定。正确做法：事业单位以国有资产提供担保，须经主管部门审核，报同级财政部门审批。

（2）甲单位计算机报废的程序不符合国有资产管理的相关规定。正确做法：事业单位处置规定限额以上的资产，须经主管部门审核后报同级财政部门审批；处置规定限额以下的资产报主管部门审批，主管部门将审批结果报同级财政部门备案。（或甲单位报废计算机应报经同级财政部门审核、备案后再进行财务处理。）

3.收支处理中存在的不正确之处如下：

（1）甲单位通过在乙单位报销办公费来抵减应收乙单位缴款的做法不正确。正确做法：甲单位应全额收取应收乙单位的缴款，并在本单位列支办公经费。

（2）甲单位通过往来账核算会议经费收支的做法不正确。正确做法：甲单位应将主管部门拨付的会议经费确认为收入，将会议的实际开支确认为支出。

（3）甲单位将培训净收入存放在培训机构银行账户中的做法不正确。正确做法：甲单位应将培训净收入纳入本单位账内核算，（或单位发生的经济业务事项应当在依法设置的会计账簿上统一登记、核算。）

4.会计报表编制中存在的不正确之处如下：

（1）“事业基金”项目的列示不正确，（或事业基金增加60万元不正确。）正确做法：甲单位出现经营亏损，经营结余-20万元不应结转，（或将结转到事业单位基金的-20万元经营结余冲回，或事业基金应为80万元。）

（2）“其他收入”项目的列示不正确，（或其他收入增加30万元不正确，）（或接受捐赠的固定资产30万元不应计入“其他收入”。）正确做法：事业单位接受固定资产捐赠，应增加固定资产和固定基金。

责任编辑 周愈博