时间:2021-01-05 作者:赵姝丹 (作者单位:中国物资出版社)
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摘要:
2011年一季度全国工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨7.1%,居民消费价格总水平(CPI)同比上涨5.0%。中小出版企业由于转变管理体制的时间不长,企业机制和公司机制尚不健全,参与市场的议价能力有限,往往无法通过产品涨价方式转移通货膨胀的压力,目前已切身感受到通货膨胀对其生产经营的严峻挑战。而财务管理水平直接决定中小出版企业化解通货膨胀风险的能力。为此,中小出版企业应利用转企改制带来的发展机遇,稳健理财,实现中小出版企业的平稳过渡和盈利能力的持续提高。
(一)通货膨胀下中小出版企业财务管理存在的主要问题
通货膨胀背景下,中小出版企业较之于大型出版企业而言,供应链系统会遭遇上游供应商的持续涨价压力和下游经销商的资金拖欠困扰,各种经营成本增加,资金紧张,融资环境不佳,企业财务风险增加,具体表现在以下方面:
1.成本费用增加,利润降低。受多种因素的影响,我国的PPI从2010年3月开始上涨,一直持续到2011年3月。燃料、电价和水价的上涨以及出版企业外购纸张等原材料价格和产品加工、制作价格的上涨,使出版企业的经营成本呈上升趋势。同时,持续上涨的CPI,使出版企业的人力成本也面临不断增加的压力。银行不断提...
2011年一季度全国工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨7.1%,居民消费价格总水平(CPI)同比上涨5.0%。中小出版企业由于转变管理体制的时间不长,企业机制和公司机制尚不健全,参与市场的议价能力有限,往往无法通过产品涨价方式转移通货膨胀的压力,目前已切身感受到通货膨胀对其生产经营的严峻挑战。而财务管理水平直接决定中小出版企业化解通货膨胀风险的能力。为此,中小出版企业应利用转企改制带来的发展机遇,稳健理财,实现中小出版企业的平稳过渡和盈利能力的持续提高。
(一)通货膨胀下中小出版企业财务管理存在的主要问题
通货膨胀背景下,中小出版企业较之于大型出版企业而言,供应链系统会遭遇上游供应商的持续涨价压力和下游经销商的资金拖欠困扰,各种经营成本增加,资金紧张,融资环境不佳,企业财务风险增加,具体表现在以下方面:
1.成本费用增加,利润降低。受多种因素的影响,我国的PPI从2010年3月开始上涨,一直持续到2011年3月。燃料、电价和水价的上涨以及出版企业外购纸张等原材料价格和产品加工、制作价格的上涨,使出版企业的经营成本呈上升趋势。同时,持续上涨的CPI,使出版企业的人力成本也面临不断增加的压力。银行不断提高贷款利率,资金的使用成本即利息支出也相应增加。外部经营环境的改变,原材料价格和产品印装等外包价格的上涨,经营成本和人员工资的增加,导致出版企业生产成本的上升,利润降低。
2.经营活动的资金紧张,财务风险增加。因物价上涨,出版企业外购的原材料、产品的外包加工、制作及生产投入所需的资金量大幅增加。为防范货币贬值和纸张涨价,定期大量采购纸张需要占用资金。同时,新华书店等经销商也面临资金紧张,往往采用延期付款等方式以获得货币的时间价值,使出版企业的应收账款增加,货币资金的回笼速度减缓,造成经营活动的资金紧张。在付款和收款的期限上,中小出版企业由于自身在供应链中的影响力不强,上游的供应商通常为6个月,而下游的经销商一般为9至15个月,存在收款和付款的资金缺口,加之通货膨胀下经营活动逐步扩大的资金缺口,使中小出版企业的财务风险增加。
3.融资困难,资金供应渠道有限。中小出版企业由于注册资本不大,融资渠道一般为自我积累、银行贷款、吸收社会资本和证券市场直接融资。受资产规模、管理水平、编辑资源和产品品牌支撑等条件所限,中小出版企业的其他融资渠道如引进风险投资等社会资本比较有限。现阶段我国证券市场主要为大型国企上市提供融资服务,虽然国家政策鼓励符合条件的出版传媒企业上市融资,但对于中小出版企业而言,在体制机制、业绩约束和资本要求等方面尚不具备上市条件,存在上市成本高、上市时间长等不确定的风险,资本市场直接融资几乎为零。
4.体制、机制需要创新。转企改制对中小出版企业来说,意味着由国家有关部门、社会团体所属的事业单位转变为独立自主、自负盈亏的企业,企业的目标是实现利润最大化。体制的转变,客观上要求中小出版企业围绕企业的架构和目标建立相应的治理结构、经营机制、管理机制和用人机制等,在经营管理和人才资源方面要加大资本投入,并在体制、机制方面不断创新。
(二)加强中小出版企业财务管理的对策
1.节约成本费用支出。
(1)改变采购方式,降低采购成本。面对通货膨胀背景下不断上涨的市场价格,中小出版企业应采取灵活多样的采购方式,降低采购成本:一是对于大宗稳定需求的纸张等原材料采取公开招标采购,此举不仅可降低采购成本,而且可以提高采购的竞争性和透明度,择优选定纸张供应商,增强中小出版企业的议价能力。二是对于长期零星需求的特种纸张等采取集中采购,在合理预测需求的情况下,整合较小批量为较大批量,达到供应商的供货批量,以争取到优惠的进货价格。三是对于零散的需求如办公用品、低值易耗品等,采取电子商务采购,通过网络询价,加大询价的密度和力度,获取优惠价格,节约采购成本。
(2)非核心业务采取外包方式,降低生产成本。受资源和业务能力所限,中小出版企业在产品策划、编辑、印装和发行等环节控制力度不尽相同,为提高核心竞争力,可以将印装制作业务外包给专业化的设计、出片、印刷和装订企业,集中资源专注于产品的策划和编辑等核心业务。在选择外包供应商时,要权衡获取资源和降低成本两个方面,以合同形式固定双方长期的合作关系,降低外包成本。
(3)加强财务预算管理,控制成本费用支出。生产部门应按照承担经济业务的类型和责任权限,先建立业务预算,再按照单个产品的预测成本和部门的预计费用建立财务预算。职能部门应采用零基预算,不受以往预算安排和预算执行情况的影响,针对企业未来的发展,在成本效益分析的基础上,挖掘降低费用的潜力。在预算的执行中,加强成本费用的过程控制。在预算期末,各部门应对成本费用预算的执行情况进行分析,找出实际发生数与预算指标的偏差,分析差异形成的原因:属于预算偏差,要及时调整预算指标;属于执行偏差,要加强预算执行力度。发现经营管理的问题,总结经验并提出建议,为企业领导决策提供依据。
2.加强财务风险管理,防范资金链断裂。(1)建立现金流预算,合理控制净现金流出现象的发生概率。按照出版行业产品的出版周期和销售回款的季节特点,根据现金流入情况,分别建立日常经营现金流预算和临时大宗采购现金流预算。中小出版企业由于资金实力有限,每周应编制日常经营现金流预算,及时、动态地反映现金流入和流出情况。合理安排日常经营结算的资金量,量入为出,使净现金流入成为资金管理的常态。同时,每季应编制临时大宗采购现金流预算,即在产品销售回款旺季时,做好资金储备工作,以备大宗采购纸张等原材料资金流出的需要。
(2)加快资金周转,提高资金的使用效率和效益。企业一方面要积极清理应收款项,最大化地回笼资金,缩短应收账款的周期,降低在外资金的占用时间。另一方面要提高出版效率,缩短资金在编辑、出版和仓储物流等环节的占用时间,使产品尽快推向市场,加快资金周转,创造更多的现金流量。
(3)加强资金使用的全过程控制,降低财务风险。做好资金使用的全过程控制,审核资金支出的合法性和有效性,减少资金使用过程中的“跑、冒、滴、漏”现象,保证资金投入获得良好的回报。同时,加快资金循环,降低财务风险。
3.做好投资理财,创造货币价值。通货膨胀时期,为应对物价上涨,国家会不断出台紧缩的货币政策,如加息和提高银行存款准备金率等,商业银行的资金紧张势必成为常态。为吸引资金,银行会根据金融市场的资金情况,不断推出投资收益预期较高的短期理财产品或外汇结构产品等。企业可关注国家的金融货币政策动向,多方建立良好的银企合作关系,在保持合理的经营资金需求结构的框架下,做好投资理财,创造更多的货币价值。
4.利用国家的扶持政策,实现体制、机制的转型。为扶持企业转企改制,国家出台了一系列的扶持政策,如扩大企业投资、融资渠道,继续给予财政补贴和一定期限的税收减免等,并建立国家出版基金和文化产业基金,对国家重点的出版项目给予资金支持和向重点的出版资源实施政策倾斜等。在行业改革的大环境下,中小出版企业要积极利用国家的各项扶持政策,主动转变体制、机制,尽快适应市场条件下的商业运行模式,建立持续、稳定的盈利模式。
责任编辑 刘黎静
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