时间:2021-01-07 作者:谢志华 (作者单位:北京工商大学)
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摘要:
应收款项包括应收票据和应收账款等应收项目。在资产负债表中,应收款项期末比之于期初也会发生数量变动,而且与现金不同的是,应收款项不仅会发生数量的变动,还会面临变现的风险。因此为了披露应收款项的这种风险也会形成相应的衍生报表。
一、应收款项数量变动原因的衍生报表
在信用经济下,企业从事生产经营业务必然会发生大量的应收款项。表面上看,应收款项的发生是由于企业进行生产经营业务而引起的。事实上,进行生产经营业务可以是一手交钱一手交货的现收现支业务,也可以是应收应付的信用业务,因此应收账款数量变动最直接的原因是客户能否和愿意现付,一旦无力现付或不能现付就成为了应收款项形成的直接原因。为了披露这一原因,就必然形成了应收款项客户明细表。该明细表表明了企业的应收款项的客户有哪些,每一个客户发生的应收款项的数额,一般包括上年与本年度的数额,通过这一数额可以了解每一客户应收款项的数量变动情况。中国证监会也要求上市公司披露前若干位的应收款项客户,之所以提出这种披露要求,不仅是要求上市公司向所有的股票投资人报告企业的最主要的应收款项客户包括哪些,而且也是向所有的股票投资人提供警示,这种警示就是要求...
应收款项包括应收票据和应收账款等应收项目。在资产负债表中,应收款项期末比之于期初也会发生数量变动,而且与现金不同的是,应收款项不仅会发生数量的变动,还会面临变现的风险。因此为了披露应收款项的这种风险也会形成相应的衍生报表。
一、应收款项数量变动原因的衍生报表
在信用经济下,企业从事生产经营业务必然会发生大量的应收款项。表面上看,应收款项的发生是由于企业进行生产经营业务而引起的。事实上,进行生产经营业务可以是一手交钱一手交货的现收现支业务,也可以是应收应付的信用业务,因此应收账款数量变动最直接的原因是客户能否和愿意现付,一旦无力现付或不能现付就成为了应收款项形成的直接原因。为了披露这一原因,就必然形成了应收款项客户明细表。该明细表表明了企业的应收款项的客户有哪些,每一个客户发生的应收款项的数额,一般包括上年与本年度的数额,通过这一数额可以了解每一客户应收款项的数量变动情况。中国证监会也要求上市公司披露前若干位的应收款项客户,之所以提出这种披露要求,不仅是要求上市公司向所有的股票投资人报告企业的最主要的应收款项客户包括哪些,而且也是向所有的股票投资人提供警示,这种警示就是要求所有的股票投资人关注前若干位的应收款项客户是否有足够的能力偿还企业债务。一个上市公司表面上看也许是盈利的,但其应收款项有可能是盈利的三倍,一旦超过三分之一的应收款项不能收回,这个企业实质上就处于亏损状态。所以披露前若干位的应收款项客户,是要让投资人判断这些应收款项是否能最终被及时、足额偿还。这就要求所有的股票投资人能够比较恰当地判断前若干位应收款项客户的信用状况,如果其能及时、足额偿还应收款项,企业的获利能力才是真实的。应收款项客户明细表虽然列出了欠款的客户、数量及其变动情况,但并没有表明企业对每一个应收款项客户的收账效率是否变化(也就是收账比例是提高了还是减少了)。所以,应收款项客户明细表只是披露谁欠款、欠多少、比过去是否增加,但若要更合理、有效地披露应收款项客户的欠款,就必须在应收款项客户明细表的基础上,进一步编制应收款项客户收账比率明细表。
应收款项客户收账比率明细表比之于应收款项客户明细表,前者主要说明企业的应收款项的收账效率,后者只是说明应收款项绝对额的增加和减少,从逻辑上说,应收款项的管理结果不仅应表现为绝对量的变化,更应表现为相对量的变化。所以,这两个报表仍然是对应收款项的结果的描述,但相对于资产负债表中应收款项期末比之于期初的数量变动却具有原因的性质,它既说明了资产负债表的应收款项期末比之于期初变动的绝对数量原因,也说明了相对数量(效率)原因,尽管如此,它们仍然只是说明了应收款项的数量变动原因。应收款项客户收账比率明细表一般包括三个部分:一是每个客户上年度应收款项总额、销售额和由两个指标计算的应收款项比例;二是每个客户本年度应收款项总额、销售额和由两个指标计算的应收款项比例;三是两个年度应收款项比率的差异。如果应收款项比率提高,说明这个客户的收账效率下降,如果应收款项比率下降,说明这个客户的收账效率提高。通过应收款项客户收账比率明细表不仅能了解谁欠款、欠多少、是否收账更加有效,而且可以将应收款项增减变动的原因由数量层次提升至效率层次。应收款项按客户所编制的衍生报告主要说明客户的欠款状态,但并没有说明企业自身因素对欠款的影响,也就是说一个企业的商品如果供过于求往往容易引起欠款,而供不应求则会让企业得到预付货款,这显然是由企业的商品状态所决定的。因此,为了进一步说明应收款项数量变化的原因,必须从外部因素进一步追溯至内部因素,编制应收款项按商品收账比率明细表。该表与应收款项按客户收账比率明细表的差别是表中所列示的应收款项的对象由客户转化为商品,主要包括三个方面:一是每一种商品以前年度的应收款项总额、销售额和由两个指标计算的应收款项比例;二是每个商品本年度应收款项总额、销售额和由两个指标计算的应收款项比例;三是两个年度应收款项比率的差异,如果某种商品的应收款项比率提高,说明这种商品的收账效率下降,如果比率下降则说明这种商品的收账效率提高。
应收款项按客户收账比率明细表主要是表明客户偿还企业债务的信用状况,应收款项按商品收账比率明细表主要是表明每一种商品在市场上供不应求的程度。两者的关系是:某企业的商品供不应求且客户偿还企业债务的信用状况又非常好时,应收款项按客户、按商品的收账比率都会有利于收账企业;某企业的商品供过于求且客户偿还企业债务的信用状况又非常差时,应收款项按客户、按商品的收账比率都会不利于收账企业;某企业的商品供不应求但客户偿还企业债务的信用状况非常差时,一般来说,交易行为就不容易发生;某企业商品供过于求且客户偿还企业债务的信用状况相对较差时,交易行为常常不得不被迫发生,但很容易造成债务纠纷并形成坏账损失。为了进一步说明两种收账比率明细表的形成原因,必然分别产生衍生报告。从应收款项按客户收账比率明细表的原因而言,客户应收款项的增减与客户的信用状况密切相关,而信用状况不仅说明了过去应收款项之所以形成的原因,而且也成为应收账款在未来能否得以偿还的原因。也就是要说明应收款项在未来能否最终变现,是披露资产的质量;商品应收款项的增减不仅与客户的信用状况相关,更与商品本身的供求状况密切相关,而商品的供求状况正是由诸多因素形成的,这些因素已在终极原因报表系统中做出说明,在这里不再重复。值得一提的是,应收款项按商品收账比率明细表与按商品现金流入流出明细表、商品销售明细表具有勾稽关系,按商品现金流入流出明细表披露了流入流出的现金部分,应收款项按商品收账比率明细表披露了每一种商品没有现收的部分,而商品销售明细表则披露了每一种商品的全部销售收入(包括现销收入和赊销收入),它们之间形成了严密的勾稽关系。但这三张表进一步追溯的原因具有相同性,这些原因报表不再重复陈述。以下主要就与应收款项客户的信用状况相关的报表做出进一步说明,这些报表将把过去主要着重于应收款项的数量披露进一步拓展至质量披露。
二、应收款项变现能力的衍生报表
与现金和存货不同,应收款项的变现能力关键取决于客户的偿债能力。客户的偿债能力分为形式上的偿债能力和实质上的偿债能力。形式上的偿债能力与客户欠款的周期相关,一个客户偿债能力越强,其欠款的周期就越短,反之亦然;实质上的偿债能力是指一个客户的信用状况越好,应收款项变现能力越强。
披露客户形式上的偿债能力的报表是账龄明细表,账龄明细表可以按客户也可以按商品分别编制。一般来说,应收款项的账龄包括应收期、剩余期和逾期。应收期是指应收款项发生日至应偿还日的整个期间,应收期越长,应收款项收回的可能性越小,其基本假设是:应收期越长,客户未来收益和现金流入的不确定性程度越高,企业预知客户未来收益和现金流入的正确性的能力也较低。剩余期是指应收款项会计核算的结账日至应偿还日的整个期间,之所以提出剩余期,是由于一个应收期较长的应收款项其剩余期可能较短,而一个应收期较短的应收款项其剩余期却可能较长。如1年期的应收款项已过去9个月则剩余期为3个月,而半年期的应收款项刚刚发生则剩余期为6个月。如果仅从应收期的角度确定应收款项的可收回程度,显然1年期的应收款项比之于6个月的可收回程度较低,其变现能力也就较差。但从剩余期的角度确定应收款项的可收回程度,其结论就有可能正好相反,其基本假设是应收款项的剩余期越短,判断应收款项客户是否具备偿债能力的可预知性和准确程度越高,如果应收款项客户在剩余期可预知获利能力和现金流入的能力增强,应收款项收回的可能性就越大,这样1年期应收款项坏账的可能性反而减少,而6个月期的应收款项因其刚刚发生,剩余期相对较长,对应收款项客户在未来获利能力和现金流入能力的预知性程度相对较低,同时应收款项客户未来收益和现金流入的不确定性也相对较高,由此6个月期的应收款项坏账的可能性也会相对较高。要确认这一点,就必须与应收款项客户实质上的偿债能力报表结合起来分析。在应收款项剩余期内,如果预知应收款项可收回的程度越高,应收款项坏账的可能性越低,提取的坏账准备也应相对较少。从这个意义出发,剩余期具有对整个应收期的坏账可能性进行调整的特征。逾期是指应收款项超过应收期而未能收回的整个期间,逾期实际上意味着客户未能按期偿还应收款项,这种未按期偿还有两种可能的结果:一是延期偿还,二是不能偿还。延期偿还已经导致企业的机会成本上升,甚至过长的逾期会使机会成本超过应收款项的本金,从而在事实上导致全部应收款项成为坏账;而不能偿还就是应收款项本金的直接全部丧失。所以无论哪种情形,应收款项的逾期都会使得其变现能力急剧下降,并且逾期的时间越长,应收款项收回的可能性越小,也就是说应收款项的变现能力与逾期的时间长短正好相反。综上所述,应收款项账龄明细表表达了这样一个信息:应收期越长,应收款项的变现能力越低;剩余期越短,应收款项客户的信用状况趋好,应收款项的变现能力越强;逾期越长,应收款项的变现能力越低。从会计的角度看,第1种和第3种情形提取的坏账准备应该更多,也就是应该采取累进的坏账准备提取方式。第2种情形如果应收款项客户的信用状况趋好,应该冲抵按应收期提取的坏账准备,如果应收款项客户的信用状况趋坏,则应该增加坏账准备的提取数量。
账龄明细表除了可以按应收款项客户编制外,还可以按每一种商品编制,如果某一种商品的应收款项的应收期和逾期较长,就意味着该商品的变现能力较差,可以进一步编制原因报表说明其原因并进而形成相应的衍生报表体系。
披露客户实质上的偿债能力的报表是客户信用状况明细表。客户的信用状况由两方面决定:一是客户想不想还,称之为道德因素,二是客户能不能还,称之为能力因素。客户想不想还通常通过应收款项客户历史还债记录来衡量,如果客户每次都及时足额偿还了应收款项,则可以评价为A级信誉;如果客户不能做到及时或足额或两者兼而有之,就不能评价为A级信誉,这样的客户的应收款项就存在不能变现的风险,至于风险的大小,则必须根据客户历史上不能及时足额偿债的程度来确定。客户能不能还债,通常也由两个主要指标确定:一是资产周转速度。一个企业的资产周转速度越快,偿还债务的可能性越大,反之亦然。通常可以用行业的平均资产周转速度作为中等标准,可评价为B级信誉,超过这一标准一定次数就可以评价为A级信誉,低于这一标准则可评价为C级信誉。一个企业的资产周转速度越快,也意味着企业的整体资产变现能力越强,偿还债务的能力也必然越强。二是资产息税前利润率。之所以采用这一指标,是因为客户的还本付息是在税前进行的,该指标越高,说明客户资产每一次周转的获利水平越高,当然,到期还本付息的能力也就越强。通常可以用行业的平均资产息税前利润率作为中等标准,可评级为B级信誉,超过这一标准一定数额可评价为A级信誉,低于这一标准则可评价为C级信誉。如果应收款项客户可以获得AAA级信誉,其应收款项的可收回性就很高,一般不需要提取坏账准备,反之亦然。■
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