时间:2019-10-27 作者:谢树志 (作者单位:安徽大学工商管理学院)
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摘要:
案例分析题一
【分析提示】
1.(1)A公司对增值税进项税额的处理不正确。对由公司保管不善而造成的30%存货损失的进项税额应该转出;对自然灾害造成的70%存货损失的进项税额不应转出,而应作为抵扣处理。理由:税法规定,非正常损失的购进货物不得从销项税额中抵扣进项税额,这里的“非正常损失”包括企业因管理不善而造成的损失,但不包括自然灾害损失。(2)A公司对所得税的处理不正确。公司在2009年所弥补的2008年亏损额应为600万元,而不是700万元。理由:国债利息收入虽然为免税收入,但是其免税是建立在企业纳税基础之上的。公司在2008年亏损而没有纳税,也就不存在免税的问题。
2.(1)A公司董事长的要求不合理。理由:在财务报表审计中,被审计单位管理层和治理层与注册会计师承担着不同的责任,不能相互混淆和替代。在被审计单位治理层的监督下,按照适用的会计准则和会计制度的规定编制财务报表是被审计单位管理层的责任,治理层对管理层的财务报表编制负有监督的责任。(2)如果A公司董事长拒不签字,即为公司管理层拒绝提供必要的声明,注册会计师应当将其视为审计范围受到限制,应出具保留意见或无法表示意见的审计报告。
3.(1)...
案例分析题一
【分析提示】
1.(1)A公司对增值税进项税额的处理不正确。对由公司保管不善而造成的30%存货损失的进项税额应该转出;对自然灾害造成的70%存货损失的进项税额不应转出,而应作为抵扣处理。理由:税法规定,非正常损失的购进货物不得从销项税额中抵扣进项税额,这里的“非正常损失”包括企业因管理不善而造成的损失,但不包括自然灾害损失。(2)A公司对所得税的处理不正确。公司在2009年所弥补的2008年亏损额应为600万元,而不是700万元。理由:国债利息收入虽然为免税收入,但是其免税是建立在企业纳税基础之上的。公司在2008年亏损而没有纳税,也就不存在免税的问题。
2.(1)A公司董事长的要求不合理。理由:在财务报表审计中,被审计单位管理层和治理层与注册会计师承担着不同的责任,不能相互混淆和替代。在被审计单位治理层的监督下,按照适用的会计准则和会计制度的规定编制财务报表是被审计单位管理层的责任,治理层对管理层的财务报表编制负有监督的责任。(2)如果A公司董事长拒不签字,即为公司管理层拒绝提供必要的声明,注册会计师应当将其视为审计范围受到限制,应出具保留意见或无法表示意见的审计报告。
3.(1)A公司收购用于奖励职工的本公司股票数额符合规定。理由:将股份奖励给本公司职工时,收购的本公司股份不得超过本公司已发行股份总额的5%。(2)A公司从资本公积金中出资收购用于奖励职工的本公司股票不符合规定。理由:将股份奖励给本公司职工时,用于收购的资金应当从公司税后利润中支出。(3)公司预留部分股票拟在2010年10月对职工进行奖励不符合规定。理由:将股份奖励给本公司职工,所收购的股份应当在1年内转让给职工。
4.(1)C公司提出的优先购买条件不成立。理由:有限责任公司的股东转让出资时,在同等条件下,其他股东才对该出资有优先购买权。(2)C公司对A公司转让出资额事项表示反对时,A公司可以将出资额转让给另一家企业。理由:有限责任公司的股东向股东以外的人转让出资时,不同意转让的股东应当购买该转让的出资,如果不购买该转让的出资,视为同意转让。
案例分析题二
【分析提示】
1.事项一:(1)公司内部审计的独立性差。正确做法:公司应当在董事会下设审计委员会,内部审计部门直接受审计委员会领导。审计委员会负责审查公司内部控制,监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价、协调内部审计及其他相关事宜。内部审计部门对审计过程中发现的重大问题,有权直接向审计委员会或董事会报告。(2)公司下派的内部审计人员的独立性也存在问题,直接原因是:下派的内部审计人员的业绩考核和薪酬发放均由所在子公司的管理层负责。正确做法:将子公司内部审计人员(包括负责人)的业绩考核和薪酬发放改由母公司负责;或者子公司董事会也下设审计委员会,子公司的内部审计直接对审计委员会负责。
2.事项二:内部审计的独立性受到影响。正确做法:公司内部控制的设计与建立应由公司管理部门负责,内部审计部门可利用自身的专业优势对内部控制的设计提供技术上的咨询与指导,但不能直接参与。
3.事项三:信息沟通存在问题。正确做法:对于财务报表审计中需要进行沟通的事项(包括所发现的内部控制缺陷),会计事务所应该与公司治理层进行沟通,其中主要是与审计委员会进行沟通,因为公司总会计师不是审计委员会的组成人员,因此由其担任审计总协调人是不适当的;同时,公司的其他部门包括内部审计部门也应该能够与会计师事务所进行沟通,而不能由公司财务部单一沟通。
5.事项五:预算编制存在问题。正确做法:(1)公司的财务、生产、投资、筹资、销售、采购等各部门在预算管理部门的领导下,负责本部门业务预算的编制,最后由财务部进行协调、汇总,不能简单地由财务部进行代编。(2)各子公司在母公司预算管理部门的指导下,负责本公司的经营和财务预算的编制,应采用“自上而下”与“自下而上”相结合的方式进行,不能直接将母公司分解、下达的指标作为各子公司的预算。(3)公司编制的经营和财务预算须要经过公司股东大会的审批才能上报给国资委,而不能在经过公司董事会批准后就直接上报。
案例分析题三
【分析提示】
1.流动资产项目随销售的变动而成正比例变动的比例=68240/133000=51.31%;负债项目(应付账款与应付票据)随销售的变动而成正比例变动的比例=(15700+21400)/133000=27.89%;销售净利率=4575/133000=3.44%;留存收益率=1-25%=75%;需筹资总量=(51.31%-27.89%)×133000×40%=12459.44(万元);对外筹资需要量=12459.44-133000×(1+40%)×3.44%×75%=12459.44-4803.96=7655.48(万元)≈7700(万元)。
2.(1)对公司收益的考虑:方案A,每股收益=(11640-7700×6%-3940)×(1-25%)/20000=0.271(元)。方案B,行使转换之前的每股收益=(11640-7700×4%-3940)×(1-25%)/20000=0.277(元);行使转换之后的每股收益=(11640-3940)×(1-25%)/(20000+7700/4)=0.254(元)。方案C,每股收益=(11640-3940)×(1-25%)/(20000+7700/4)=0.254(元)。三个方案之中,方案A每股收益最高,这是因为普通股股数没有变化,对每股收益不会造成摊薄的作用。
(2)对公司经营管理支配权的考虑:由于股票与公司债券被赋予的不同权利,公司债券持有人对公司经营管理支配的可能性大大小于公司股东,即增发股票会分散公司的控制权。基于这一点,增发普通股最直接、最迅速地分散了公司经营管理的支配权;而可转换债券在行使转换之后,也会分散公司经营管理的支配权,但是这个分散效应并不确定,且较增发普通股而言分散效应较弱。发行普通债券则不存在分散公司经营管理的支配权的问题。即,方案A不会分散公司经营管理支配权,方案B有一定分散效应,方案C的分散效应最大。
(3)其他方面利弊分析:方案A具有资金成本较低、保证控制权、发挥财务杠杆等优点;但该方案也存在筹资风险高、限制条件多、筹资额有限等局限性。方案C没有固定利息负担、没有固定到期日、筹资风险小、能增加公司信誉;但是资金成本较高、容易分散控制权。方案B则存在不确定性,既可能避免方案A和C的局限性,但是行使转换时机选择不好时,也可能同时暴露方案A和C的局限性。
综合上述各方面的分析,公司应采用方案A。
案例分析题四
【分析提示】
1.流动比率=88500/79800=110.90%;速动比率=(88500-23600)/79800=81.33%;资产负债率=114400/185000=61.84%;已获利息倍数=(37700+2100)/2100=18.95;应收账款周转率=205000/[(32400+33800)/2]=6.20;存货周转率=164000/[(23600+36200)/2]=5.48;销售净利率=26400/205000=12.88%;总资产报酬率=(37700+2100)/[(204100+185000)/2]=20.46%;净资产收益率=26400/[(70600+68800)/2]=37.88%。
以上各项财务指标总体表明,A公司目前财务状况和盈利能力良好,出现财务危机的可能性不大。
2.市盈率=10/(26400/40000)=15.15;市净率=10/(70600/40000)=5.67。市盈率反映了投资者在证券市场上为获取对企业净利润的要求权所愿意付出的代价;市净率通常反映了投资者对企业资产质量的评价,反映企业的未来发展潜力。A公司的市盈率虽然低于平均水平,但市净率略高于平均水平,说明市场对该公司有比较好的预期,对未来前景和发展趋势有一定的信心。
3.A公司经济利润计算如下:息前税后利润=净利润+利息×(1-所得税税率)=26400+2100×(1-25%)=27975(万元);投资成本=所有者权益+有息负债=70600+34600=105200(万元);投资资本收益率=息前税后利润/投资成本=27975/105200=26.59%;经济利润=(投资资本收益率-加权平均资金成本率)×投资资本总额=(26.59%-20%)×105200=6932.68(万元)。而会计利润=净利润=26400万元。与会计利润仅仅扣除债务利息而言,经济利润消除了传统会计核算忽略股东资本成本的弊端,要求扣除全部所用资源的成本,能够更准确地反映企业经营活动为企业带来的价值。A公司的经济利润远远不及会计利润高,由此可见,A公司的经济状况不及会计利润所表现的那么好,企业的价值也不是财务报表中所反映的那么理想。
4.B公司三年平均净收益=[1200+1800+(2000-500)]/3=1500(万元);B公司的价值=20×1500=30000(万元);并购收益=160000-(100000+30000)=30000(万元);并购溢价=40000-30000=10000(万元);并购净收益=30000-10000-12000=8000(万元)。从以上计算可以判断,A公司对B公司的并购方案是可行的。
案例分析题五
【分析提示】
2.(1)学校以新建的图书馆作为抵押向商业银行贷款的处理程序存在问题。一是事业单位以国有资产进行抵押,须经主管部门审核,报同级财政部门审批。该校只是得到了同级主管部门的审核,没有报同级财政部门审批。二是学校对外借款,由于还款的资金来源与财政资金密切相关,所以也应报主管部门的审批,当借款数额较大时还应报同级财政部门审批。(2)不对新建的图书馆进行评估的做法正确。因为图书馆只是作为抵押物,并没有发生产权转移,是否评估只需按照学校和银行之间的约定进行即可。(3)学校购买资产的处理程序存在问题。学校作为存在财政拨款的国有事业单位,应当按照政府采购的有关规定进行采购,不能自行购买。
3.(1)学校对外所办理的资产租赁程序存在问题。因为除法律有特殊规定外,事业单位以国有资产对外出租的,须经主管部门审核,报同级财政部门审批,取得的收入应当纳入单位预算,统一核算、统一管理。(2)学校用于对外投资的资产也存在类似问题。(3)学校对价值较低资产的处置程序存在问题。价值较低的资产也属于国有资产,所以还是应当报主管部门审批后,再由主管部门向同级财政部门备案。
4.学校可以不进行资产评估。因为这属于国有事业单位之间的资产划转、置换和转让,没有影响国有资产权益的变动。
案例分析题六
【分析提示】
1.(1)A公司将在2009年4月初购买的债券投资确认为持有至到期投资的处理不正确。理由:既然有权要求对方赎回,这实际上是与“有意图持有至到期”矛盾的。A公司应将该债券投资确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。(2)A公司将在2009年10月初购买的债券投资由持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的处理不正确。理由:发行方(B公司)受国家宏观经济政策调整的影响,出现了大面积亏损,财务状况日趋恶化,这属于A公司“无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件”,因此不能重分类。正确做法是:A公司应将该债券投资继续确认为持有至到期投资,同时在资产负债表进行减值测试,如果测试的结果表明其现金流量现值小于账面价值,则按其差额计提减值准备。(3)A公司所持有的C公司股票投资重分类为长期股权投资的处理正确。理由:C公司的董事会进行改组后,A公司有人进入了董事会就意味着A公司能够对C公司的经营和财务政策产生重大影响,C公司已经成为了A公司联营企业。
2.(1)A公司不终止确认可供出售金融资产的处理不正确。理由:A公司在出售该金融资产的同时,购买了一项看涨期权,但该期权既非重大价内期权,也非重大价外期权;同时,由于该金融资产属于在活跃市场上的“易得资产”,这表明企业既没有保留也没有转移与该金融资产所有权几乎所有的风险和报酬,但放弃了对所转移的金融资产的控制。因此,A公司应当终止确认该金融资产。(2)A公司对所转让的E公司债券投资所作的处理不正确。理由:A公司将该债券投资转让给证券公司时,虽然与受让人签订了一项担保协议,但该担保协议只是对受让人可能发生的损失进行部分而不是全额补偿,这属于企业既没有转移也没有保留与金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但未放弃对所转移的金融资产进行控制的情况。企业应按照继续涉入的程度确认该金融资产,即按照所转移金融资产的账面价值与担保金额的较低者确认继续涉入资产,同时按照担保金额与担保合同的公允价值之和确认继续涉入形成的负债。
案例分析题七
【分析提示】
1.A公司应当对该研发支出进行减值测试。理由:该研发支出属于尚未达到预定用途的无形资产,因其价值通常具有较大的不确定性,即使没有出现减值迹象,也至少应当每年进行减值测试。
2.A公司在对商誉减值测试中出现的问题有:(1)吸收合并所确认商誉的分摊存在问题。一是不应将商誉分摊至公司所有资产,而应将商誉分摊至吸收合并而购进的相关资产(组),如果公司在吸收合并后对资产进行了重组,那么就应该分摊至受影响的相关资产(组);二是应当按照各资产(组)在购买日的公允价值占相关资产(组)公允价值总额的比例进行分摊,如果公允价值难以可靠计量的,应按其在购买日的账面价值进行分摊。(2)减值损失的分摊存在问题。公司对包含商誉的资产(组)进行减值测试后确认的减值损失,应首先抵减分摊至资产(组)中商誉的账面价值,再根据资产(组)中除商誉之外的各项资产所占比重,按比例抵减其账面价值。
3.A公司的做法存在问题。因为重组方案已经得到批准并对外已经公布,且在未来的一年内实施,故可以按照重组后的状况进行减值测试;而由于对生产线的更新改造还没有实际开始,公司只能以现有的状况进行减值测试。所以A公司应在该生产线以现有状况(即更新改造前)进行重组的基础上进行减值测试。
4.A公司对资产组的判断不正确。理由:资产组的认定,应当以资产组产生的主要现金流是否独立于其他资产或资产组的现金流为依据。A公司第一道工序虽然所生产的产品没有也不准备对外出售,但是由于所生产的产品存在活跃市场,即使所有产品均供内部使用,也表明第一道工序的相关资产能够产生独立的现金流。正确做法是将第一道工序的资产作为一个资产组,将第二、三道工序的资产作为另一个资产组。
案例分析题八
【分析提示】
1.事项(1)的会计处理不正确。A公司对B公司的合并属于非同一控制下的控股合并,且通过两次交易完成。第一次交易时A公司对B公司的股权投资确认为可供出售金融资产,所以在将其重分类为长期股权投资时需要进行追溯调整,按照第一次交易时的成本与当时在B公司可辨认净资产公允价值中所享有份额的差额,加上第二次交易成本与此时在B公司可辨认净资产公允价值中所享有份额的差额来确认商誉或计入当期损益。
2.事项(2)的会计处理不正确。A公司与C公司虽然同属于一个母公司,但由于A公司对C公司的控股合并是经过两次交易完成的,所以A公司应采用购买法进行会计处理,即作为非同一控制下的企业合并进行处理。同时,C公司成为A公司的子公司后,A公司对C公司的股权投资应该采用成本法进行核算,而第一次交易所形成的长期股权投资是按照权益法核算的,因此应按成本法对已有的股权投资进行追溯调整。
3.事项(3)的会计处理不正确。A公司在已持有该子公司55%股权的基础上又收购了10%的股权,这属于多数股东购买少数股东股权的行为,应按照所放弃的非现金资产的公允价值计量长期股权投资,并确认非现金资产的转让损益,对于这一点,A公司的会计处理是正确的。但是,由于A公司已经对子公司进行了合并,在2009年年末的合并财务报表中子公司的资产、负债是按照合并日的公允价值来列报的,并且所计量的商誉相对于合并日不再发生变化,因此,对于A公司购买少数股权的投资成本大于在购买时子公司可辨认净资产中所享有的份额,A公司在合并财务报表中应调减个别财务报表中的资本公积(股本溢价),如不足调整的,再调整留存收益。
4.事项(4)的会计处理不正确。D公司虽然受甲公司控制,但是由于彼此之间没有股权关系,所以A公司收购D公司的多数股权应作为非同一控制下的控股合并处理,年终编制合并利润表时,只能将D公司自合并日至年末的利润纳入合并范围。
5.事项(5)的会计处理正确。理由:同一控制下的企业合并强调“该控制并非暂时的”,即在企业合并之前,参与合并的各方在最终控制方的控制时间一般在一年以上(含一年),企业合并后所形成的报告主体在最终控制方的控制时间也应达到一年以上(含一年)。虽然A公司收购E公司的控股权在不到一年的时间内对外转让了一半,但买卖双方均属同一最终控制方,因此符合要求。
6.事项(6):(1)A公司在合并日的处理不正确。虽然在A公司合并F公司之前,参与合并各方在最终控制方的控制时间没有达到一年,但由于F公司是甲公司出资设立而不是收购的子公司,根据实质重于形式的原则,应按同一控制的企业合并处理。(2)A公司在期末合并财务报表的合并范围正确。虽然A公司所持有的F公司股权没有超过半数,但由于受甲公司之托仍然行使对F公司财务和经营政策的控制权,按照实质重于形式的原则,F公司仍然属于A公司的子公司。
7.事项(7):(1)A公司在个别财务报表中的处理不正确。A公司增发股票所支付的发行费用超过股票溢价收入的部分应该先冲减A公司的留存收益,在此基础上再将长期股权投资的入账价值与所冲减的留存收益额之和同股票面值与发行费用之和进行比较,如果存在差额,则调整A公司的所有者权益。(2)A公司在合并日对合并财务报表的处理不正确。正确做法:一是A公司不仅要编制合并资产负债表,还要同时编制合并利润表与合并现金流量表;二是A公司在合并日所编制的合并资产负债表中没有必要对比较数据进行调整,只需要在期末编制的合并资产负债表对其比较数据进行调整即可。■
责任编辑 周愈博
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