全球金融危机对各行业、各企业都产生了不同程度的影响，大型建筑企业也不例外。在资金管理方面，金融危机对我国大型建筑企业的影响主要表现在：一是经营性现金流普遍较差。受金融危机的影响，业主资金普遍比较紧张，造成大量的工程拖欠款；停建和缓建项目增多，造成资金大量投入后却无法收回；民工工资、分包合作单位的款项必须如期支付，材料涨价、人工成本增加必须由企业自身承担，由此造成大型建筑企业的经营性现金流普遍较为紧张。二是投资性现金流紧张。政府出台“四万亿”投资计划后，国内基建市场出现了明显反弹。大型建筑企业为了承接业务，不得不在资金比较紧张的情况下仍然增大设备投资力度，这进一步加剧了大型建筑企业资金紧张的状况。三是难以找到合适的筹资渠道。在金融危机背景下，大型建筑企业融资渠道和成本受到较大影响。在银行借款方面，银行受信贷总额度等方面因素的影响，放款额度和速度均收窄；在资本市场上，股票发行节奏受控制，融资成本也大幅提高。大型建筑企业难以找到更好、更快捷的融资渠道。

面对金融危机下的我国大型建筑企业资金管理问题，笔者认为，大型建筑企业必须果断采取措施，全面加大资金管理的力度，以防范财务风险。

1.进一步强化资金集中管理。要充分发挥内部结算中心的作用，加强内部资金的调配和管理。除一般的市场化资金集中手段外，还应通过行政手段保证资金的集中效果，提高企业资金集中度。

2.强化资金的筹集和分配。应尽量多层次、多渠道地筹集资金，但要注意有一个合理的界限。要积极研究政策，除传统的银行借款、股票发行外，还可以通过发行票据、公司债等多种方式筹集资金。在着力解决资金来源问题的同时，也要对企业资金的投向进行重点分析，提高资金的使用效率。

3.强化营运资金管理。笔者认为，存货和应收账款是大型建筑企业营运资金管理的重中之重。加强存货管理应注意以下几点：一是加强已完工未结算工程的管理。受金融危机的影响，很多业主在资金上存在困难，导致工程结算难度大，存货快速增加，占用大量资金。因此，大型建筑企业必须重视已完工未结算的工程管理，加快工程结算进度，防止资金风险。二是加强材料管理。材料在大型建筑企业的存货中所占比例较大，受金融危机的影响，材料价格波动非常大。因此，大型建筑企业必须加强材料采购管理，在资金占用成本和材料价格波动间进行有效平衡，防范资金风险，争取资金效益最大化。三是加强分包成本的控制。大型建筑企业的分包成本所占比例在不断增大，因此，对于分包款项的支付必须加强管理，否则将形成超支付，形成项目的潜在风险并加大企业本身的资金压力。

加强应收账款管理应注意以下几点：一是加强外部应收账款的催收。要开展应收账款全面调查，形成公司的应收账款分析报告，全面掌握应收账款的成因及当前的管理状况。同时应建立专人负责的机制加强催收并形成长效机制，防止反弹。二是加强内部应收账款的清欠。大型建筑企业由于业务分包等原因形成的内部应收账款相当可观，解决好内部拖欠问题，可以释放相当一部分内部资金占用，对盘活内部资金具有重要作用。三是完善应收账款信息系统。这是加强应收账款管理的重要手段，只有充分掌握了应收账款的信息才能更好地对应收账款实施有效管理。

4.强化资金风险控制。一是强化资金内部控制。必须建立一套完善的资金内部控制制度体系并确保得到严格执行，以建立健全有效防范企业资金风险的长效机制。对于衍生金融工具等高风险业务必须加强监管，严格审批；对于日常资金业务要严格履行管理程序。二是建立资金风险预警机制。除制度保障外，大型建筑企业还应对资金风险进行主动管理，密切关注企业投资、负债、担保、外汇等情况，建立一套包括风险预警指标、风险识别与评估、风险分析与报告等内容在内的预警机制，及时发现潜在的资金风险，全力保障企业的资金链安全。三是形成资金风险管理预案。对可能发生的各种资金风险提出合理的处置程序和措施，力争将资金风险的危害程度降到最低。■

责任编辑 雷蕾