摘要:
披露是财务会计发展到通过财务报告而非财务报表,在表外(包括报表附注和其他财务报告)表述会计信息的一种形式。就目前我国资本市场信息使用者对上市公司所披露的会计信息的满意度来看,尤其是从所披露的会计信息质量上看,笔者认为我国会计信息披露仍存在一些问题,在此作一些探讨。
1.我国上市公司会计信息披露存在的问题
(1)会计信息披露不充分。即上市公司对其应披露的信息不作全面的披露,而采取避重就轻、断章取义的手法,故意夸大部分事实,隐瞒部分事实,误导投资者。笔者认为,企业之所以不愿意充分地披露这些与公司发展有重大关系的、与会计有关的信息,可能是考虑到如果对这些关键信息作出披露,同行业竞争者也会获得这些信息是否对自身企业的发展不利。
(2)会计信息披露缺乏主动性。长期以来,信息披露者基本都是按照政府规定的强制性披露的最低标准进行披露。除了怕泄露商业机密外,从外部性来看,会计信息是一种公共产品,每个人消费这种产品都不会导致别人对该种产品的减少,且市场上的每个人都可以得到并免费使用该种信息,这就给提供会计信息的供给方——企业带来了由于市场活动不断进行而要不断支出的成本。
(3)会计信...
披露是财务会计发展到通过财务报告而非财务报表,在表外(包括报表附注和其他财务报告)表述会计信息的一种形式。就目前我国资本市场信息使用者对上市公司所披露的会计信息的满意度来看,尤其是从所披露的会计信息质量上看,笔者认为我国会计信息披露仍存在一些问题,在此作一些探讨。
1.我国上市公司会计信息披露存在的问题
(1)会计信息披露不充分。即上市公司对其应披露的信息不作全面的披露,而采取避重就轻、断章取义的手法,故意夸大部分事实,隐瞒部分事实,误导投资者。笔者认为,企业之所以不愿意充分地披露这些与公司发展有重大关系的、与会计有关的信息,可能是考虑到如果对这些关键信息作出披露,同行业竞争者也会获得这些信息是否对自身企业的发展不利。
(2)会计信息披露缺乏主动性。长期以来,信息披露者基本都是按照政府规定的强制性披露的最低标准进行披露。除了怕泄露商业机密外,从外部性来看,会计信息是一种公共产品,每个人消费这种产品都不会导致别人对该种产品的减少,且市场上的每个人都可以得到并免费使用该种信息,这就给提供会计信息的供给方——企业带来了由于市场活动不断进行而要不断支出的成本。
(3)会计信息披露虚假情况严重。根据委托代理理论,管理者所出具的报告是所有者对管理者的管理水平作出评价和进行奖励的依据,由于所有者和管理者之间的信息不对称,就给了管理者一个根据自己意愿调节信息的可能。为了获得更高的薪酬或更高的管理水平评价,在真实信息或事实不能给自己带来理想的薪酬或理想的管理水平评价的前提下,管理者就可能根据自己的意愿和目的对真实的会计信息作出篡改并对外报出,使得投资者所获会计信息是经过管理者粉饰的信息,从而受到投资误导。
2.改善我国上市公司会计信息披露的现实思考
(1)扩展财务信息披露的内容。第一,提供完善的预测性会计信息。预测性会计信息是表明企业未来发展方向和经营业绩的财务信息,能够使投资者和债权人了解企业未来的生产经营状况,从而做出合理有效的投资决策,防范和化解投资风险。同时,还应披露得出预测性会计信息的根据。第二,保证财务信息核心地位的同时增加非财务信息披露的内容。披露非财务信息可以起到从侧面提高财务信息的价值并证明所提供的财务信息的可靠性及可论证性的作用。
(2)加大上市公司会计信息披露违规处罚力度。建立和完善证券监管和组织结构体系,并建立起一套包括国家证券监管部门、中介机构和投资者利益保护组织在内的证券监管组织框架体系,从组织体系上确保有关上市公司信息披露制度的执行。结合我国的实际情况,笔者认为应逐步将其他政府部门的监管权利收归证监会,使证监会成为全国唯一的、权威的最高证券监管机构,扩大其监管权力,赋予其对上市公司发传票和查银行账户等权力,同时形成与公安部门和司法部门联合办案的高效率运作机制、与各级媒体联合发布的高效率曝光机制,使被查出有违法行为的上市公司,不仅要付出高额的经济代价,还要付出昂贵的信用代价,使处罚案件本身对整顿市场秩序起到警示作用。
(3)加强企业会计准则对披露在质上的要求并建立完备的会计信息披露规范体系。在我国,财政部与中国证监会在上市公司信息披露规范上存在一些冲突,两者规定有一定的差距。前文所提“加大上市公司会计信息披露违规处罚力度”主要是从证监会的监管角度考虑,但是从会计制度本身来说,财政部制定的在会计信息披露之前如何生成这些信息的准则和会计法规应该为后期的会计信息披露提供质量上的保证。所以,在会计准则中,应就会计应披露什么内容、怎样披露、如何披露、何时披露、何处披露等披露信息的表现形式以及对其所具体要求披露的信息质量进行着重规范,以尽量克服或减少会计信息本身的不确定性。
(4)寻求新的会计信息披露模式。有学者曾提出这样一个关于构建互动式会计信息披露模式的假设:参考美国的做法建立一个会计信息中心,涵盖供给者愿意提供与需求者希望了解的所有信息。这一数据库可被看做是一个“信息超市”,供给方提供尽可能多的“商品”,需求者则可在超市自有选择,搭配出想要的购买组合。这一假设给了我们一个未来会计信息披露模式的发展方向:会计信息披露不再是信息的供给方(企业)根据政府规定的强制性披露的最低标准或根据管理者的意志来选择信息披露的数量等内容,而是与信息需求者有一个“信息互动平台”,即信息需求者或使用者也能参与到会计信息披露的过程中来,从信息接收的被动者转变为主动者,这样,既能满足信息使用者的需求,又能提高会计信息披露的质量。■
责任编辑 刘忻