摘要:
1.适时调整企业财务战略。一是确立财务战略支持下的企业战略。尤其是中小型企业应运用SWOT法分析企业面临的机会和威胁、自身的优势和劣势,结合企业的使命、愿景和风险承受度确定企业竞争战略选择,制定战略目标并确立与企业战略一致的财务战略。二是重新审视、评估和调整企业战略。已经制定战略的企业,在金融危机环境下应重新审视、评估企业战略,发现和环境不适宜或存在严重冲突时要适时调整。
2.管理好市场风险。虽然市场风险管理不能完全消除损失,但能确保公司了解其所承担的风险水平并不断调试自己的适应能力。企业要根据自身投资、融资和交易业务量身订制一套标准的市场风险管理方针政策,利用热点分析、最优对冲分析、最优复制资产组合、暗含观点等市场风险管理工具,按照基本层次管理、标准层次管理和最佳层次管理三个级别管理市场风险。
3.加强信用和应收账款管理。企业应健全组织机构,建立独立的信用管理部门或培养信用管理人员;建立客户资信调查和评估机制,在并购交易前调查和评估客户的信用状况,做出科学的信用决策;制定客户信用政策,加强客户授信管理;还要建立应收账款管理和回收机制,在应收账款发生后通过一系列管理措施保障账款按时...
1.适时调整企业财务战略。一是确立财务战略支持下的企业战略。尤其是中小型企业应运用SWOT法分析企业面临的机会和威胁、自身的优势和劣势,结合企业的使命、愿景和风险承受度确定企业竞争战略选择,制定战略目标并确立与企业战略一致的财务战略。二是重新审视、评估和调整企业战略。已经制定战略的企业,在金融危机环境下应重新审视、评估企业战略,发现和环境不适宜或存在严重冲突时要适时调整。
2.管理好市场风险。虽然市场风险管理不能完全消除损失,但能确保公司了解其所承担的风险水平并不断调试自己的适应能力。企业要根据自身投资、融资和交易业务量身订制一套标准的市场风险管理方针政策,利用热点分析、最优对冲分析、最优复制资产组合、暗含观点等市场风险管理工具,按照基本层次管理、标准层次管理和最佳层次管理三个级别管理市场风险。
3.加强信用和应收账款管理。企业应健全组织机构,建立独立的信用管理部门或培养信用管理人员;建立客户资信调查和评估机制,在并购交易前调查和评估客户的信用状况,做出科学的信用决策;制定客户信用政策,加强客户授信管理;还要建立应收账款管理和回收机制,在应收账款发生后通过一系列管理措施保障账款按时回收。
4.建立以风险管理为导向的企业内部控制体系。一是加强投资管理。购买国外实体产业时,应按照COSO报告和《企业内部控制基本规范》的要求,全面分析被并购企业所在国家的政治、经济、社会和技术环境,识别、评估、确认被并购企业的政治风险、市场风险等系统性风险;并购前利用公允、合理的方法做好估价工作,优化融资渠道和融资方式,降低融资风险;并购过程中时刻关注目标企业动向,发现自身现金短缺或对方有足以影响并购活动异常事件时,要及时分析、判断并调整并购战略,控制战略风险,管理支付风险;最后,企业要采取积极有效的系统性风险应对措施。二是要建立精确的财务分析制度。首先,要健全组织结构,明确财务分析的主要内容,包括分析企业财务状况及企业计划和目标完成情况。其次,要明确财务分析的基本要求,定期实行全面的财务情况分析和预算执行情况分析,编写财务情况说明书,列举当月各项收支及收支结余的同比增减率,提出需要说明的事项和重大事项,必要时需重点分析提示。再次,应利用合理科学的财务分析方法(如比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法等)。最后,落实分析步骤:确定分析目标,明确具体要求;收集资料,掌握情况,保证分析判断的正确性;整理、归纳各种相关资料,进行纵向、横向的指标对比,从中查找差距;分析现状,抓住关键,提出改进意见,撰写分析报告。三是建立财务预警制度。企业应建立财务预警机制预防、规避财务危机。评价企业是否陷入财务危机,通常基于以下预警信号:连续亏损,导致资不抵债;在巨额投资收益面前对资产泡沫所引发的风险估计不足;不能偿付到期债务,造成诉讼连锁反应;投资项目决策失误,没有达到预期收益或发生损失;大量到期的货款不能按时收回;信用评级降低,金融部门和合作伙伴拒绝提供贷款或大幅度降低授信额度;在规模高速扩张、投资链条不断延伸的形势下,对宏观经济周期变化所带来的风险认识不清;对“经营明星”、“杰出典型”可能隐含的违规甚至不道德行为缺乏深入了解等。
5.加强管理,夯实企业发展基础。在金融危机环境下,企业更需加强管理。一是强化总部财务功能,通过完善的财务管理信息系统健全资金集中核算,加强集团化管理体系建设。二是加强预算管理,建立健全财务预算管理工作体系,完善预算工作流程和方法,提高预算目标的合理性和准确性。三是加强现金流量管理,完善集团资金集中管理系统,调整债务结构,合理安排生产经营活动的资金需求,审慎安排资金投放,有效巩固资金链。四是加强高风险业务管理,审慎运用金融及其衍生品工具。加强对境外分支机构的经营管控,强化境外资金与财务的监督管理。五是加强内部控制机制建设,开展专项监督检查,深化效能监察,强化重大事项和关键环节的管控,严格执行内控程序,合理控制负债规模,严格控制对外担保。六是加强对子企业的内部审计,完善内部监督机制。七是加强成本、费用的管理。对每个项目的成本和费用事前要做好预算、事中要严格执行预算、事后要检查分析总结经验。八是努力开拓市场,通过财务控制加强设计、供应、生产、销售、服务等环节的管理,增产增效。
责任编辑 雷蕾