时间:2021-01-06 作者:杨小舟 (作者单位:财政部财政科学研究所研究生部)
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摘要:
什么是企业财务报告风险
财务报告是指企业对外提供的反映企业特定日期财务状况、特定会计期间经营成果、现金流量的会计报表和附注及其他相关财务信息。其目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任履行情况,有助于报告使用者做出经济决策。为实现目标,企业财务报告必须按照适用的会计准则和相关会计制度的规定来编制,在所有重大方面公允地反映企业经营实质。
所谓企业财务报告风险,是指企业财务报告未能达到相应的质量要求,从而不能实现财务报告目标的可能性。与其他财务风险相比,企业财务报告风险至少具有以下特点:①风险形成的原因不同。企业的其他财务风险主要是受外部因素的影响,如资金短缺风险受国家宏观调控和货币政策的影响;产品成本上升受原材料价格上涨、国家用工制度改革以及环境保护政策变化的影响,等等。而企业财务报告风险则主要来自企业内部。②风险的可控性不同。财务报告是由企业管理层负责编制的,通过设计并有效执行相应的内部控制,就能够控制或消除重要的财务报告风险。③企业管理层对待风险的态度不同。企业管理层对资金短缺风险、汇率变动风险、成本上升风险都...
什么是企业财务报告风险
财务报告是指企业对外提供的反映企业特定日期财务状况、特定会计期间经营成果、现金流量的会计报表和附注及其他相关财务信息。其目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任履行情况,有助于报告使用者做出经济决策。为实现目标,企业财务报告必须按照适用的会计准则和相关会计制度的规定来编制,在所有重大方面公允地反映企业经营实质。
所谓企业财务报告风险,是指企业财务报告未能达到相应的质量要求,从而不能实现财务报告目标的可能性。与其他财务风险相比,企业财务报告风险至少具有以下特点:①风险形成的原因不同。企业的其他财务风险主要是受外部因素的影响,如资金短缺风险受国家宏观调控和货币政策的影响;产品成本上升受原材料价格上涨、国家用工制度改革以及环境保护政策变化的影响,等等。而企业财务报告风险则主要来自企业内部。②风险的可控性不同。财务报告是由企业管理层负责编制的,通过设计并有效执行相应的内部控制,就能够控制或消除重要的财务报告风险。③企业管理层对待风险的态度不同。企业管理层对资金短缺风险、汇率变动风险、成本上升风险都高度重视,会通过收益与成本的权衡将其控制在可接受的范围内,因为这些财务风险都会直接给企业带来重大的经济损失,甚至威胁到企业的生存与发展。但对于财务报告风险,有些企业的管理层往往漠然视之,甚至主动为之,比如财务报告的粉饰和造假。
因此,从企业的角度出发,根据上述特点,笔者将企业财务报告风险分为两大类:一是治理层面的财务报告风险。这类风险是指企业管理当局进行盈余管理、粉饰财务报告甚至进行财务造假的风险。世界各国因财务报告风险致使企业破产倒闭、投资者遭受巨大损失的,几乎都源于企业管理层的故意行为。二是管理层面的财务报告风险。这类风险是指企业管理当局虽希望提供高质量的财务报告,但由于会计政策选择不当、会计估计不正确、会计披露不完整而造成财务报告质量低下的风险。治理层面财务报告风险及其控制
企业财务报告的第一类风险,即管理当局故意提供失真的会计信息,无论是国内还是国外,都不乏实例。例如,银广夏通过伪造购销合同、出口报关单、虚开增值税发票、伪造免税文件和金融票据等手段虚构业务收入,从而虚增盈利。仅1999、2000两年,该公司虚构的利润就高达7.45亿元。2006年6月,深圳交易所披露草原兴发存在编造虚假的财务单据、虚假采购和销售业务以扩大业绩,伪造巨额银行存款,虚构购买巨额草地使用权等造假行为。还有一些上市公司,利用会计政策选择、会计估计来粉饰报表,如提前确认收入、推迟费用入账、延长固定资产折旧年限、不提或少提资产减值准备,等等。发达国家企业的财务造假水平似乎更高明一些,安然(Enron)公司就是通过特定目的主体(SPE)来进行财务造假的。
不论是盈余管理、报表粉饰、利润操纵,还是直接的财务造假,都是企业管理当局的故意行为,其结果都是提供了不公允、失真甚至虚假的财务报告,都不利于财务会计目标的实现,企业应及时发现这种风险并加以控制。控制治理层面的财务报告风险,主要应通过改善外部环境(特别是资本市场)、健全法律法规、加强外部监管、提升外部审计独立性,以及完善公司治理结构与财务治理结构来实现。在治理结构的完善上,具体应做好以下几方面工作:
1.充分发挥监事会和董事会下属审计委员会的监督职能。我国上市公司和大部分国有大中型企业都有监事会、独立董事、和以独立董事为负责人的审计委员会。监事会的主要职责之一就是对公司财务进行监督;审计委员会的主要职责也包括审核公司财务信息及其披露。我国上市公司的独立董事中会计学者、专家所占比例很高,但上市公司财务造假、报表粉饰事件却屡有发生,主要原因不在于公司监事、独立董事是否精通财务会计,而在于监事、独立董事未能很好地履行职责。
2.加强内部审计对财务报告内部控制系统的设计和执行有效性的评价。目前我国不少上市公司或国有大中型企业,其内部审计部门主要向管理层而不是向董事会负责,内部审计部门负责人的任免也主要由总经理或首席财务官决定。内部审计人员在企业中地位的高低和职责履行的好坏对财务报告内部控制系统的运行有重大影响。笔者认为,公司的内部审计部除应向公司管理层汇报工作外,也应向董事会负责,特别是要接受公司审计委员会的工作指导。
3.设计合理的预算目标,制定科学的业绩评价及薪酬激励制度。有些企业经股东大会批准的预算不切合实际,而企业的绩效评价体系又比较注重短期结果。这样,公司管理者在难以完成目标的情况下,容易产生操纵利润的动机,比如,该投入研发的不投入,将一些费用进行资本化处理或推迟确认,在会计政策选择和会计估计上大做文章,一切都是为了完成利润指标。国外经验也表明,错误设计的高管薪酬方案(如对股票期权的滥用)会引导公司高管以牺牲股东的长期利益为代价,操纵收益和盈利,甚至会进行会计欺诈,安然(Enron)、世通(WorldCom)、施乐(Xerox)、阿霍尔德(Ahold)等公司就是实例。
4.建立反舞弊机制。企业应当坚持惩防并举、重在预防的原则,建立投诉举报制度,保护举报或投诉人员的权益,及时向董事会或下属的审计委员会报告财务舞弊或造假行为。4340
管理层面财务报告风险及其控制
笔者认为,大部分企业还是希望提供高质量的财务报告的,因为低质量的财务报告会影响企业的品牌和美誉度。
关于管理层面财务报告风险的控制,笔者认为可以通过三个步骤来进行:
1.确定影响企业财务报告质量的主要因素。一般来说,影响企业财务报告质量的主要因素有会计规范、会计政策选择、会计估计及会计披露等。对于集团公司而言,子公司财务报告的质量也直接影响到其合并报表的质量。
会计规范。主要指财政部制定的会计准则及其应用指南、企业会计制度以及其他政府经济管理部门发布的信息披露规定等。会计规范质量的高低直接影响到企业财务报告的质量。但会计规范的质量并不是企业所能控制的,因此,从企业角度看,影响财务报告质量的主要因素是会计政策、会计估计和会计披露。
会计政策。是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。例如,沙河股份2008年年报显示,该公司实现营业收入3.12亿元,净利润4357.48万元,同比增长67.47%和1844.98%,营业收入的增长主要是因为该公司2008年度新开发的项目——世纪假日广场竣工并实现销售。但市场分析人士及会计专家却普遍质疑其收入确认政策,认为该公司2008年年报存在收入确认上的重大瑕疵。
会计估计。是指企业对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。如坏账准备、存货跌价准备、长期资产的减值计提、固定资产的折旧年限与残值等。会计估计恰当与否对财务报告质量的影响巨大。例如,深发展2007年取得了高额净利润,但公司当年的拨备覆盖率仅为48%(正常的覆盖率应为70%左右),因而市场人士认为深发展是以少额拨备隐藏费用,从而使得业绩与公司高管收益大幅增长。2008年第四季度,在监管部门的要求下,深发展进行了激进的核销,全年核销金额达106亿元,彻底暴露出该公司2006、2007两年净利润增长中的虚假成分。
会计披露。新准则要求对所有重大交易或事项和重要的会计政策、会计估计进行充分披露。但部分上市公司披露的信息不全面、不完整,报喜不报忧,未能严格按照新准则的要求在附注中披露有关重要信息,比如资产可收回金额、公允价值的确定方法及金融工具的有关风险等,从而影响了会计信息的有用性。
子公司财务报告的影响。三九医药2004年前三季度的季报累计净利润为7000多万元,但最后一季度公司突然预告巨额亏损近3亿元,后又修正年报预告,亏损额增至7.2亿元,亏损的主要原因是子公司在前三季度未计提足额的资产减值准备。虽不能说该公司2004年提供的前三季度的财务报告是虚假的财务报告,但其会计信息严重失真却是肯定的。
那么,企业应如何结合业务循环来确认影响财务报告质量的主要因素呢?企业正常的经营活动包括以下几方面的业务循环:销售与收款、购货与付款、生产与费用、筹资与投资、货币资金流入与流出等。但不同行业、不同经营策略、处于不同发展阶段的企业,其经营的主要风险点是不同的。创新型企业的主要风险领域是研究与开发、新产品推广与销售等;竞争日益激烈的家用消费品制造企业,如彩电、冰箱、PC厂商,渠道建设、存货管理、成本控制、销售策略与信用政策等是经营成败的关键因素;而对银行类的金融企业来说,贷款坏账的估计以及坏账准备计提比率的确定直接影响到企业的经营业绩,是主要的会计政策和会计估计。
2.设计并执行与财务报告相关的内部控制制度。企业在设计控制财务报告风险的政策和程序时,应注意以下几点:
第一,企业与财务报告相关的内部控制制度和其他风险管理制度与企业日常的管理制度是一个相互联系的有机整体。以销售为例,一般企业销售的业务流程是:接受客户订单→批准赊销信用→编制销售通知单→按销售通知单发货装运→向顾客开具销售发票→记录销售,办理和记录货款收入→办理和记录销售退回、销售折让等→提取坏账准备等。从控制财务报告风险的角度看,主要关注的风险点及其内控政策和程序是:订单接受的授权制度;存货的进出库制度;销售发票的管理制度;货款入账及资金管理制度;收入确认是否符合条件,计量是否公允(如是否需要采用现值计量),即收入确认政策,等等。在销售与收款的业务循环中,还有其他的非财务报告风险的内部控制制度,如企业根据经营目标、销售策略而制定的信用风险管理制度等。
第二,对财务报告可能产生重大影响的交易或事项,其会计政策选择、会计估计应当及时提交董事会及其审计委员会审议,企业管理当局不得随意变更会计政策,调整会计估计事项。
第三,注意会计工作日常管理制度与财务报告风险管理制度的结合。做好企业财务会计的基础工作是提供高质量财务报告的前提。企业应当建立财务报告编制与披露的岗位责任制,根据内部牵制原则,明确相关部门和岗位在财务报告编制与披露过程中的职责和权限。企业内部参与财务报告编制的各单位、部门应当及时向财会部门提供编制财务报告所需的信息,子公司应及时向集团总部财会部门提供本公司的财务报告,并对所提供信息及财务报告的真实性和完整性负责。
3.财务报告相关的内部控制的审计与评估。企业建立了与财务报告相关的内部控制系统后,还需要对相关的内部控制进行测试和评价,以便发现内部控制中的设计缺陷或运行缺陷,及时堵塞重大漏洞和修正重要缺陷,完善与财务报告相关的内部控制。
责任编辑 刘莹
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