我国于2007年1月1日起在上市公司率先实行新的会计准则，实现了与国际会计准则的实质性趋同。在许多具体会计准则中，可以看到“公允价值”的运用。比如：交易性金融资产以公允价值计量，投资性房地产可以采用公允价值计量，非货币性交换和债务重组、股份支付等以公允价值进行计量。

由于公允价值计量存在着放大金融市场不稳定作用的一面，所以最近美国通过的救市方案中的内容之一，就是授权美国证券交易委员会（SEC）暂停按市值计价会计准则。这也引起了中国证监会的高度关注。不久前，中国证监会在上海召开2008年会计监管工作会议，对2008年年报审计和加强资本市场会计监管与服务工作做出部署和安排。中国证监会党委委员、纪委书记李小雪指出：受国内外经济金融环境变化等多种因素影响，我国资本市场运行过程中出现了一些新情况和新问题。要求会计师事务所重点关注：公允价值、资产减值准备、合并财务报表、金融工具、异常关联交易、违规对外担保、资金占用特别是上市公司与控股股东及其他关联方的资金往来以及重大投资等重点领域。

目前，我国很多上市公司将大部分对外投资通过“可供出售金融资产”进行核算，这些投资市价的波动直接影响资本公积，浮亏却没有在利润表中得到反映。而根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及其应用指南的规定，分析判断可供出售金融资产是否发生减值，应当注重该金融资产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。这些隐藏的浮亏只有通过计提减值准备才能从资本公积中转出在利润表中反映为资产减值损失。

美国证券交易委员会（SEC）和财务会计准则委员会（FASB）也受到了压力，2008年9月30日就针对非流动性市场不良资产采用公允价值会计处理方式发出新的指导意见。根据指导意见，在没有市场数据作参考的情况下，企业管理层可运用内部模型或假定条件来估算公允价值。指导意见还涵盖了在确定一项投资是否出现非暂时性减值时应考虑的因素。根据指导意见，在确定是否出现非暂时性减值时，需要运用合理判断能力，考虑因素包括价格下滑时间有多长及跌幅有多大等。指导意见还指出，经纪商报价及定价服务在非流动性市场中并不能反映出市场交易，因此虽然可用作一种考虑因素，但应当降低对其的依赖程度。同时还表示，市场是否具备流动性需要依据买卖差价等因素来判断。在非流动性市场中的交易可用作衡量公允价值的输入因子，但可能并不具有决定性。

FASB于2008年10月10日发布了一项解释公告，进一步阐明按市值定价（mark-to-market）的会计准则。该解释公告允许金融企业对部分流动性较低的资产以高于这些资产当前销售价格的水平进行定价。这并没有像一些人所希望的那样取消按市值计价会计准则，但可以让管理层在判定市场价格时有更多灵活空间。

由于美国次贷危机引发的全球金融动荡，使得国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会考虑在剧烈波动的金融市场环境下如何应用公允价值计量准则，并发表了一些解释公告。因此，我国在推行公允价值之际，也应密切关注国际会计准则和美国有关公允价值计量发展的最新动态。

此外，笔者通过对一些金融类上市公司的报表数据分析后，发现存在如下两个方面的问题：（1）这些上市公司通常将IPO申购和从二级市场按市价买入的股票通过“交易性金融资产”进行核算和反映，而通过非公开发行购入和低价增发取得的股票归入“可供出售金融资产”进行核算和反映。（2）通过二级市场按市价买入的股票中，作为“交易性金融资产”来核算的通常都是2006年底之前低价买入的股票，而作为“可供出售金融资产”来核算的主要是2007年和2008年上半年高价买入的股票。金融类上市公司在金融资产分类核算上存在的这些问题说明这些公司意图通过交易性金融资产来体现利润，而通过可供出售金融资产来隐藏亏损。笔者认为，国家有关会计监管部门应重点关注我国金融类上市公司公允价值应用中存在的一些突出问题，并针对这些问题开展相应的研究。

责任编辑 武献杰