摘要:
电网企业加强带息负债管控的举措
崔锋金莹段云龙
(一)主动融入企业发展战略,有效平衡投入与产出
一是科学核定投资规模,充分考虑输配电价监审要求和目标利润限值约束,以年度“净利润+折旧”总额作为资金来源,合理控制公司年度固定资产投资规模,推动实现投资规模和投资资金来源相互匹配。二是在统筹考虑投资规模上下限的基础上,合理安排投资方向、规模、结构和时序,突出重点、有保有控,把有限资金投向提升服务能力、提升安全水平的项目上,避免过度超前投资,减少低效、无效投资,严控各类非生产性投入。三是优化投后评价体系,从实施过程、项目运行效果、财务效益、环境和社会效益、项目可持续性等多维度综合评价项目投入产出情况,将评价结果纳入内部绩效考核体系,并指导未来投资预算安排,推动资源优化配置,实现投资闭环管控。
(二)实行带息负债与资产负债率“双控”,有效平衡财务状况与电网发展一是调整负债结构,增加经营负债比例。加大电费回收力度,强化预收电费对货币资金的支撑力度,通过开展分次结算、积分返利等活动,加大预收电费收取力度,积极拓展资金来源,同步减少相应融资需求。规范使用票据结算,科学测算服务款...
电网企业加强带息负债管控的举措
崔锋金莹段云龙
(一)主动融入企业发展战略,有效平衡投入与产出
一是科学核定投资规模,充分考虑输配电价监审要求和目标利润限值约束,以年度“净利润+折旧”总额作为资金来源,合理控制公司年度固定资产投资规模,推动实现投资规模和投资资金来源相互匹配。二是在统筹考虑投资规模上下限的基础上,合理安排投资方向、规模、结构和时序,突出重点、有保有控,把有限资金投向提升服务能力、提升安全水平的项目上,避免过度超前投资,减少低效、无效投资,严控各类非生产性投入。三是优化投后评价体系,从实施过程、项目运行效果、财务效益、环境和社会效益、项目可持续性等多维度综合评价项目投入产出情况,将评价结果纳入内部绩效考核体系,并指导未来投资预算安排,推动资源优化配置,实现投资闭环管控。
(二)实行带息负债与资产负债率“双控”,有效平衡财务状况与电网发展一是调整负债结构,增加经营负债比例。加大电费回收力度,强化预收电费对货币资金的支撑力度,通过开展分次结算、积分返利等活动,加大预收电费收取力度,积极拓展资金来源,同步减少相应融资需求。规范使用票据结算,科学测算服务款、物资款票据可开立规模,积极对接金融机构,完成不同期限、不同金额工程类票据开立,分类制定长短期票据使用计划,有效减少、延迟资金需求,不断降低企业融资成本。二是优化资产结构,夯实自有资金基础。提升工程决算转资进度,聚焦投产送电、资产创建、成本入账、结算移交、决算转资等各环节,加快工程暂估转资率和竣工决算率,不断夯实有效资产基础,保障好折旧等自有资金来源。持续做好“两金”压控,全面清理内部往来款项,“一户一策”做好电费回收;优化库存规模和结构,压降一般性、非应急材料器具存货,推进库存资源盘活利库,用好用活存量资产。
(三)精准管控单体工程资金需求,有效平衡资金保障和融资成本
电网工程项目具有投资大、建设周期长、施工工艺高、系统复杂等诸多特点,尤其是特高压工程,单体投资在百亿元以上,资金保障压力较大,是带息负债管控的重点。一是合理确定专项融资规模,专项贷款选择电压等级在 500kV及以上或投资规模 2亿元及以上的工程项目,将专项贷款比例控制在工程投资规模的 50%〜 75%,其余通过自有资金解决,且自有资金不得低于工程投资的 20%。二是合理安排融资时序,工程项目开工时,贷款资金到位原则上不得超过 30%;工程项目实施期间,贷款到位与成本入账进度适当匹配;工程项目竣工结算时,专项借款原则上要全部到位;工程项目竣工后,资金支付通过自有资金和一般借款解决,最大限度减少资金沉淀、降低融资成本。三是科学确定融资期限及还款计划,综合考虑项目现金流、建设期、投资回收期等,合理确定贷款期限和还款计划。从项目投运开始分次还款,还款计划应与项目预期现金流情况相匹配,减少借款资金长期占用,避免到期一次性还款。
(四)深化融资与现金预算一体化闭环管理,有效平衡资金增量、流量与存量
一是基于利润、折旧及摊销、资本性开支、营运资本变动等财务和业务预算,对全年融资规模和带息负债等总体目标进行事前预测和预控,自由现金流、其他现金流入流出净额与需要偿还的债务本金、分配利润之间的差额即为年度融资预算。二是以现金流“按日排程”对年度融资预算进行执行跟踪与具体落实,通过“月分析、周平衡、日调度”,不断修正、落地年度融资预算,保障支付需求的同时,提高资金使用效率效益。三是持续完善融资业务操作流程,线上完成利息费用测算、清分和结转;根据借款用途,规范签订合同和计提资本化利息;建立健全融资台账管理,逐项登记贷款到位、使用及还款情况;做好融资合同储备,合理预留提取额度,提高贷款到位速度和需求匹配程度。四是强化债务风险防控,设置逾期还款、超股比担保、新增融资等在线监控规则,全天候监测债务风险,确保企业征信状况良好。
(作者单位:国网山东省电力公司)责任编辑刘霁