摘要:
A电网公司动态安全备付金管理模型构建
魏志斌池文磊胡大江 ■
人电网公司的资金管理具有规模巨大、业务多元、资金密集等特点。为适应国资国企和电力改革新形势, A电网公司对大量冗余的安全备付金创新开展了资金集中管理工作,结合“降低存量、盘活流量、做优增量”的资金管理要求和“优化布局、健全管控、强化运作”的资金运作要求,依据蒙特卡洛分析法预算资金池现金流日度数据,采用“收支法——最优安全备付”模型测算最优备付金额度,以实现安全备付金的动态性调整,在合理范围内提升资金使用效率。
(一)安全备付金管理模型
1.模型设计思路
当前人电网公司安全备付额度由日常净支付额度和不可动用资金两部分构成,各分部、单位根据上年度实际资金收支情况,每年 1月 15日前组织所属单位完成安全备付额度测算。人电网公司资金流入、流出较为集中,具有明显的时点性和规律性。具体而言,人电网公司的购电费、各项税费、工资及其附加、上缴财政的代收各项基金、利息支出、归还贷款本金、上交利润、融资租赁费、资产租赁费等发生的时间按预设时点自动执行且金额可预测。这使得人电网公司当日资金余额在最低点时仍留有大额资金,存在冗余...
A电网公司动态安全备付金管理模型构建
魏志斌池文磊胡大江 ■
人电网公司的资金管理具有规模巨大、业务多元、资金密集等特点。为适应国资国企和电力改革新形势, A电网公司对大量冗余的安全备付金创新开展了资金集中管理工作,结合“降低存量、盘活流量、做优增量”的资金管理要求和“优化布局、健全管控、强化运作”的资金运作要求,依据蒙特卡洛分析法预算资金池现金流日度数据,采用“收支法——最优安全备付”模型测算最优备付金额度,以实现安全备付金的动态性调整,在合理范围内提升资金使用效率。
(一)安全备付金管理模型
1.模型设计思路
当前人电网公司安全备付额度由日常净支付额度和不可动用资金两部分构成,各分部、单位根据上年度实际资金收支情况,每年 1月 15日前组织所属单位完成安全备付额度测算。人电网公司资金流入、流出较为集中,具有明显的时点性和规律性。具体而言,人电网公司的购电费、各项税费、工资及其附加、上缴财政的代收各项基金、利息支出、归还贷款本金、上交利润、融资租赁费、资产租赁费等发生的时间按预设时点自动执行且金额可预测。这使得人电网公司当日资金余额在最低点时仍留有大额资金,存在冗余现象的情况。因此,人电网公司构建了最优安全备付模型,适当降低安全备付金。具体而言,人电网公司依据蒙特卡洛分析法预算资金池现金流日度数据,依据“收支法——最优安全备付”模型测算最优备付金额度,并根据测算额度按月规划安全备付金额度,取代各分部、省公司及直属单位应于每年 1月 15日前组织所属单位完成测算的安全备付额度测算的年度安全备付金规划模式,以实现安全备付金的动态性调整,在合理范围内提升资金使用效率。
2.测算步骤
一是预测资金池现金流日度数据。蒙特卡洛分析法是一种随机的、
以概率和统计理论方法为基础的模拟方法。该方法借助随机数或伪随机数,将所求解的问题同概率模型相联系,通过计算实现统计模拟和抽样,获得所需解决问题的近似解答。借助蒙特卡洛分析法,模拟人电网公司每日可能产生的资金流动概率,根据月度预算分解到日,结合已产生的资金流动现状对尚未发生的资金流入和流出进行滚动调整。
首先,对月度现金流预算进行分解。分别对现金流入、现金流出和现金净流量的月度预算值、月度预算调整百分比、月度预算手工调整比及月度预算调整值进行计算。其次,对月度现金流量预算按日分解。根据按照大小月份调整过的日频现金流入/月度现金流入以及日频现金流出/月度现金流出比值,利用蒙特卡洛分析法模拟生成随机数,生成预测月份每一日现金流入占比以及现金流出占比。用比例模拟值乘以月度预算值即为资金流入、流出金额的日频分解模拟结果。
二是预测资金备付额度月度数据。以资金安全备付额度作为因变量,未来期间每一日资金流入、支出量作为自变量,结合人电网公司资金支出特点进一步细分为大额定期性支出、大额不规则支出以及日常零星支出三类。大额定期性支出包括购电费、各项税费、工资及其附加、上缴财政代收的各项基金、利息支出、归还贷款本金、上交利润、融资租赁费、资产租赁费等;大额不规则支出包括重大的资本运作、电网建设、技术改造、零购、大修理等;日常零星支出包括办公费、差旅费、通讯费、日常维护费用、水费等。
在模型建立过程中,将资金流入、大额定期性支出、大额不规则支出作为自变量,考虑到日常零星支出额度较小、不可预测,将满足一定期间的零星支出的额度作为常量(以下简称零星支出备付额)。根据资金安全备付额度的确定原则,预测月份最优资金安全备付额度。即预测月份最优资金安全备付额度( Q)等于预测月份某日大额定期性支出( Dt)加预测月份某日大额不规则支出( Bt)之和取极大值,并叠加预测月份不可动用资金和零星支出备付额quot;)。计算时需要预测月份覆盖的天数,可以结合公司的融资能力、灵活性确定为 3天、 5天、 10天、 20天、 30天等。 Dt、81可以结合生产经营计划、基建计划等预测确定;资金流入量主要为电费资金和融入资金,电费资金可以通过对资金流入的历史数据分析和生产经营计划预测确定,融入资金则根据企业的融资计划确定。 L是满足一定期间(如 3天、 5天、 10天)零星支出的资金量,可以在分析历史数据、考虑业务规模变化的基础上确定,可由最优安全备付模型的公式计算得出。即电网公司某一历史期间资金流出减去电网公司某一历史期间大额定期性资金支出总额,再减去电网公司该以上期间大额不规则资金支出总额,在此基础上按工作天数取平均值。
(二)安全备付金管理成效
1.平衡资金起伏,“削峰填谷”。人电网公司通过准确预测资金波动峰值、谷值,及时“削峰填谷”,保障了业务正常运转,避免因资金短缺甚至断裂造成重大经营风险。
2.减少资金冗余,提升资金使用效率。人电网公司借助资金安全备付额度的动态调整,有效减少了资金冗余,实现了公司资金管理价值最大化,整体提升企业绩效。
3.预测成本支出,改善财务状况。针对人电网公司存在的资金支出前缺乏与业务部门的沟通协调,财务被动地跟着业务走,财务工作较为被动的问题,人电网公司通过对成本支出的有效筹划,可以提前开展必要控制活动,为存在资金支出前缺乏与业务部门的沟通协调、财务工作较为被动的企业提供来自于实践层面的建议。 B(作者单位:国网福建电力有限公司营销服务中心国网福建电力有限公司)
责任编辑樊柯馨